IPO初値予想：バルミューダ（6612）
- 2020/11/11
- IPO企業一覧
バルミューダ（6612）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、バルミューダのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | バルミューダ（6612） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都武蔵野市境南町5-1-21 |
| 従業員数 | 109人 |
| 事業概要 | 家電製品の企画・製造・販売を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.balmuda.com/jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 137.7億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 29.4億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | -3.1％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 36.5％ (純利益/純資産) | |
| PER | 21.8倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 3.7倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| HPCシステムズ | 2019/9/26 | -6.0％ | 61.7億円 | 3.9％ | 22.8％ | 41.6倍 |
評価ポイント！！
・「バルミューダ」の家電製品は知名度は高いものの、IPO案件として新規性はなく、注目度はさほど高くない。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面はまずまず。
・売上と利益ともにやや頭打ちの感が強く、今後の成長に課題。
・ロックアップは厳しめに設定されており、株主にVCも入っていないので、上場後の値動きに安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,200円～2,600円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋82,000円 （＋46.1％） 計算式：(2,600円 – 1,780円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,930円（想定:1,780円 仮条件:1,780円～1,930円） |
| 初値（12/16） | 3,150円 公募比：+1,220円（騰落率：+63.2％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/11/30（月） ～ 2020/12/4（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/12/7（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/12/10（木） |
| 上場日 | 2020/12/16（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：1,235,000株 売出：200,000株 オーバーアロットメントによる売出：215,200株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 1,463,800株 （割当率：88.70％） |
| SBI証券 | 86,100株 （割当率：5.22％） |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 28,700株 （割当率：1.74％） |
| 丸三証券 | 21,500株 （割当率：1.30％） |
| エース証券 | 21,500株 （割当率：1.30％） |
| 極東証券 | 14,300株 （割当率：0.87％） |
| 岩井コスモ証券 | 14,300株 （割当率：0.87％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 寺尾 玄 | 85.11％ | 180日間 |
|---|---|---|
| Limotech Korea Co., Ltd. | 3.55％ | 180日間 |
| 佐藤 弘次 | 2.28％ | |
| （株）ミツバ | 1.77％ | 180日間 |
| （株）ベニヤ | 1.77％ | 180日間 |
| 佐藤 雅史 | 0.70％ | |
| 鞍田 直子 | 0.39％ | |
| 池田 英智 | 0.29％ | |
| 南 修二 | 0.29％ | |
| 進藤 剛 | 0.28％ |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,907 | 5,542 | 8,872 | 11,192 | 10,850 |
| 経常利益 | △67 | 340 | 1,058 | 1,635 | 1,048 |
| 当期純利益 | △67 | 235 | 829 | 40 | 633 |
| 純資産額 | 3 | 239 | 1,068 | 1,099 | 1,732 |
| 総資産額 | 1,183 | 2,574 | 3,910 | 4,756 | 5,070 |
※2018年12月期以降は連結決算。