IPO初値予想：ビートレンド（4020）
- 2020/11/12
- IPO企業一覧
ビートレンド（4020）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ビートレンドのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | ビートレンド（4020） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区赤坂2-22-24 泉赤坂ビル3F |
| 従業員数 | 40人 |
| 事業概要 | 飲食店・小売店等を展開する企業向け顧客情報管理ツールである CRMソフトウェアプラットフォーム「betrend」を運営する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.betrend.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 27.6億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 5.1億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 17.5％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 14.2％ (純利益/純資産) | |
| PER | 72.8倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 6.0倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| Welby | 2019/3/29 | ＋246.7％ | 7.2億円 | 87.3％ | -7.2％ | -倍 |
評価ポイント！！
・顧客管理を低価格で開発・運用できるスマートフォンアプリには新規性があり、注目度は高い。
・募集株数は少なめの小型案件で、需給面から初値上昇に期待。
・売上は順調に伸びており、黒字化も達成していることから、今後の成長に期待大。
・募集株数における売出割合が多いのはマイナスであるものの、募集株数そのものがかなり少ないので、初値上昇に大きな懸念はない。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 5,000円～6,000円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋332,000円 （＋123.9％） 計算式：(6,000円 – 2,680円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,800円（想定:2,680円 仮条件:2,680円～2,800円） |
| 初値（12/18） | 10,010円 公募比：+7,210円（騰落率：+257.5％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/12/1（火） ～ 2020/12/7（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/12/8（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/12/14（月） |
| 上場日 | 2020/12/17（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：80,000株 売出：84,500株 オーバーアロットメントによる売出：24,600株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 181,100株 （割当率：95.77％） |
| 丸三証券 | 1,600株 （割当率：0.85％） |
| いちよし証券 | 1,600株 （割当率：0.85％） |
| 岩井コスモ証券 | 1,600株 （割当率：0.85％） |
| エース証券 | 1,600株 （割当率：0.85％） |
| マネックス証券 | 1,600株 （割当率：0.85％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 永山 隆昭 | 51.25％ | 180日間 |
|---|---|---|
| 井上 英昭 | 22.05％ | 180日間 |
| 富士フイルム（株） | 9.08％ | 90日間 |
| （株）USEN-NEXT HOLDINGS | 1.97％ | |
| 投資事業組合オリックス11号 | 1.97％ | |
| 須山 聖一 | 1.18％ | |
| （株）エスネットワークス | 1.03％ | |
| 平川 雅隆 | 0.88％ | 180日間 |
| 澤田 瑞樹 | 0.88％ | 180日間 |
| 佐野 力 | 0.86％ |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/9 | 2016/9 | 2017/9 | 2018/9 | 2019/9 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 481 | 540 | 608 | 636 | 747 |
| 経常利益 | 51 | 61 | 49 | 17 | 54 |
| 当期純利益 | 19 | 39 | 34 | 9 | 38 |
| 純資産額 | 124 | 162 | 221 | 230 | 268 |
| 総資産額 | 228 | 273 | 353 | 346 | 405 |