IPO情報：BuySell Technologies（7685）
- 2019/11/14
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | BuySell Technologies（7685） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区四谷4-28-8 PALTビル8F |
| 従業員数 | 550人 |
| 事業概要 | 出張買取を中心とした多様なリユース商材の買取及び販売を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://buysell-technologies.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 118.6億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 14.2億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 13.5％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 45.3％ (純利益/純資産) | |
| PER | 35.9倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 8.1倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| SOU | 2018/3/22 | ＋24.2％ | 52.5億円 | 3.2％ | 17.5％ | 32.7倍 |
| リネットジャパンG | 2016/12/20 | ＋92.9％ | 4.7億円 | 15.6％ | 32.6％ | 29.3倍 |
| マーケットEP | 2015/6/17 | ＋167.0％ | 7.1億円 | 51.0％ | 64.9％ | 30.8倍 |
評価ポイント！！
・リユース事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面はまずまず。
・売上は安定的に増加しており黒字も達成しているものの、今後も一定程度の成長は期待できる。
・上場がユナイトアンドグロウ（4486）とＪＴＯＷＥＲ（4485）の同日上場となるため、買いが集まりにくい。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,000円～2,400円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋56,000円 （＋30.4％） 計算式：(2,400円 – 1,840円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,930円（想定:1,840円 仮条件:1,790円～1,930円） |
| 初値（12/18） | 3,720円 公募比：＋1,790円（騰落率：＋92.7％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/12/2（月） ～ 2019/12/6（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/12/9（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/12/13（金） |
| 上場日 | 2019/12/18（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：445,000株 売出：225,000株 オーバーアロットメントによる売出：100,500株 |
|---|---|
| SBI証券（主幹事） | 669,900株 （割当率：86.94％） |
| 大和証券 | 33,500株 （割当率：4.35％） |
| みずほ証券 | 33,500株 （割当率：4.35％） |
| SMBC日興証券 | 13,400株 （割当率：1.74％） |
| 岡三証券 | 3,400株 （割当率：0.44％） |
| 東海東京証券 | 3,400株 （割当率：0.44％） |
| 丸三証券 | 3,400株 （割当率：0.44％） |
| 水戸証券 | 3,400株 （割当率：0.44％） |
| 岩井コスモ証券 | 2,000株 （割当率：0.26％） |
| エース証券 | 1,300株 （割当率：0.17％） |
| 藍澤證券 | 1,300株 （割当率：0.17％ |
| エイチ・エス証券 | 1,300株 （割当率：0.17％ |
| むさし証券 | 700株 （割当率：0.09％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| ミダス第1号投資事業有限責任組合 | 3,474,000株（52.94％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| ミダス第2号投資事業有限責任組合 | 1,320,000株（20.12％）⇒ ロックアップ180日 |
| 大石 崇徳 | 600,000株（9.15％）⇒ ロックアップ180日or1.5倍 |
| 岩田 匡平 | 372,000株（5.67％）⇒ ロックアップ180日 |
| 丸山 聖司 | 120,000株（1.83％） |
| Soltec Investments Pte. Ltd | 60,000株（0.91％）⇒ ロックアップ180日or1.5倍 |
| （株）イングリウッド | 60,000株（0.91％）⇒ ロックアップ180日or1.5倍 |
| R & T Partners, LP | 60,000株（0.21％）⇒ ロックアップ180日 |
| 畑野 洋平 | 48,000株（0.73％） |
| （株）ベクトル | 30,000株（0.46％）⇒ ロックアップ180日 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/12 | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 71 | 4,426 | 7,560 | 8,918 | 10,119 |
| 経常利益 | 21 | 106 | 226 | 319 | 473 |
| 当期純利益 | 14 | 55 | 146 | 226 | 330 |
| 純資産額 | 74 | 130 | 229 | 453 | 728 |
| 総資産額 | 84 | 946 | 2,204 | 2,372 | 3,150 |