IPO情報：セルソース（4880）
- 2019/9/19
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | セルソース（4880） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区渋谷1-19-5 渋谷美竹ビル2F |
| 従業員数 | 56人 |
| 事業概要 | 再生医療を提供する医療機関への｢脂肪・血液由来の組織・細胞の加工受託サービス｣、｢再生医療等法規対応サポートサービス｣、及び｢医療機器販売｣で構成される｢再生医療関連事業｣と、化粧品及び美顔器を一般消費者に販売する｢コンシューマー事業｣を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.cellsource.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 42.8億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 12.3億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 133.6％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 48.2％ (純利益/純資産) | |
| PER | 22.1倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 3.1倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ステムリム | 2019/8/9 | -7.0％ | 294.6億円 | -33.3％ | -17.3％ | -倍 |
評価ポイント！！
・再生医療に関する分野は注目が集まりやすく、初値上昇に期待。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面に大きな不安なし。
・医薬関連のIPOでは珍しく上場時点で黒字を確保しており、今後の成長にも十分に期待が持てる。
・既存株主にVCが入っておらずロックアップも厳しめなので、上場後の需給面も良好。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 3,700円～4,200円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋197,000円 （＋88.3％） 計算式：(4,200円 – 2,230円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,280円（想定:2,230円 仮条件:2,180円～2,280円） |
| 初値（10/29） | 6,020円 公募比：＋3,740円（騰落率：＋164.0％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/10/8（火） ～ 2019/10/15（火） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/10/16（水） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/10/21（月） |
| 上場日 | 2019/10/28（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：260,000株 売出：-株 オーバーアロットメントによる売出：39,000株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 499,200株 （割当率：90.43％） |
| 野村證券 | 21,600株 （割当率：3.91％） |
| SMBC日興証券 | 14,400株 （割当率：2.61％） |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 9,600株 （割当率：1.74％） |
| SBI証券 | 7,200株 （割当率：1.30％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 山川 雅之 | 964,800株（60.97％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| 裙本 理人 | 304,000株（19.21％）⇒ ロックアップ180日 |
| シリアルインキュベート（株） | 211,200株（13.35％）⇒ ロックアップ180日 |
| 金島 秀人 | 20,000株（1.26％）⇒ 継続保有 |
| 花木 博彦 | 8,000株（0.51％）⇒ 継続保有 |
| 雨宮 猛 | 8,000株（0.51％）⇒ 継続保有 |
| 野崎 正郎 | 4,400株（0.28％）⇒ 継続保有 |
| （株）ＧＴＭ総研 | 4,000株（0.25％）⇒ 継続保有 |
| 中村 憲正 | 4,000株（0.25％）⇒ 継続保有 |
| 早川 宗一郎 | 3,200株（0.20％）⇒ 継続保有 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | -/- | -/- | 2016/10 | 2017/10 | 2018/10 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | – | 140 | 519 | 1,213 |
| 経常利益 | – | – | 8 | 159 | 295 |
| 当期純利益 | – | – | 6 | 111 | 193 |
| 純資産額 | – | – | 96 | 208 | 401 |
| 総資産額 | – | – | 135 | 327 | 697 |