IPO情報：カーブスホールディングス（7085）
- 2020/1/27
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | カーブスホールディングス（7085） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区芝浦3-9-1芝浦ルネサイトタワー11F |
| 従業員数 | 487人 |
| 事業概要 | 女性向けフィットネス施設「カーブス」の運営等を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.curvesholdings.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 609.9億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 20.0億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 0.4％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 47.9％ (純利益/純資産) | |
| PER | 16.4倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 6.6倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| トゥエンティ―フォーセブン | 2019/11/21 | ＋11.1％ | 37.0億円 | 66.1％ | 50.0％ | 19.5倍 |
評価ポイント！！
・保育施設の運営や幼児教育に新規性はなく、注目度は高くない。
・募集株数は中程度の中型案件で、需給面に大きな懸念はない。
・売上は伸びており業績も安定している上、幼児教育分野などで今後の成長も期待が持てる。
・想定価格ベースでPERが5.6倍とかなり割安な水準に設定されているため、初値は想定以上に高騰することも。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 800円～900円 |
|---|---|
| 【参考】ＡＩによる初値予測 | 1,148円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋18,000円 （＋25.0％） 計算式：(900円 – 720円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 750円（想定:720円 仮条件:720円～750円） |
| 初値（3/2） | 670円 公募比：-80円（騰落率：-10.7％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/2/13（木） ～ 2020/2/19（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/2/20（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/2/26（水） |
| 上場日 | 2020/3/2（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：2,415,000株 売出：-株 オーバーアロットメントによる売出：362,000株 |
|---|---|
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券（主幹事） | 2,535,700株 （割当率：91.31％） |
| 野村證券 | 120,700株 （割当率：4.35％） |
| SMBC日興証券 | 48,300株 （割当率：1.74％） |
| いちよし証券 | 24,100株 （割当率：0.87％） |
| 丸三証券 | 24,100株 （割当率：0.87％） |
| 岡三証券 | 24,100株 （割当率：0.87％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| （株）コシダカホールディングス | 90.00％ ⇒ 180日間 |
|---|---|
| 増本 岳 | 5.50％ ⇒ 180日間 |
| 坂本 眞樹 | 2.25％ ⇒ 180日間 |
| 増本 陽子 | 2.25％ ⇒ 180日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/8 | 2016/8 | 2017/8 | 2018/8 | 2019/8 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,442 | 1,760 | 1,472 | 27,937 | 28,036 |
| 経常利益 | 1,028 | 1,301 | 997 | 5,293 | 5,243 |
| 当期純利益 | 1,017 | 1,301 | 998 | 3,489 | 3,707 |
| 純資産額 | 2,922 | 2,223 | 3,170 | 8,361 | 7,742 |
| 総資産額 | 645 | 1,495 | 2,773 | 37,402 | 34,225 |
※2018年8月期以降は連結決算。