IPO初値予想：ダイレクトマーケティングミックス（7354）
- 2020/8/31
- IPO企業一覧
ダイレクトマーケティングミックス（7354）の東証（市場未定）への新規上場が承認されました。ここでは、ダイレクトマーケティングミックスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | ダイレクトマーケティングミックス（7354） |
|---|---|
| 所在地 | 大阪府大阪市北区曾根崎一丁目2番9号 |
| 従業員数 | 771人 |
| 事業概要 | ダイレクトマーケティング事業を通じて顧客企業の営業成果、営業効率の向上に資する営業ソリューションサービスを提供する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://dmix.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 597.5億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 268.9億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 27.4％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 26.3％ (純利益/純資産) | |
| PER | 40.9倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 10.8倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| サイバー・バズ | 2019/9/19 | +73.9％ | 13.7億円 | 19.7％ | 15.6％ | 41.4倍 |
評価ポイント！！
・ダイレクトマーケティングを通じた営業ソリューションサービスに特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数はかなり多めの大型案件で、需給面から初値は厳しめ。
・売上と利益ともに直近では伸びており、経営の安定度は高そう。
・募集株数の全てが売出となっており、VCの上場ゴール感の強い案件のため、買いは集まりにくい。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,800円～3,200円 |
|---|---|
| 【参考】AIによる初値予測 | 3,080円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋22,000円 （＋7.4％） 計算式：(3,200円 – 2,980円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,700円（想定:2,980円 仮条件:2,400円～2,980円） |
| 初値（10/5） | 2,600円 公募比：-100円（騰落率：–3.7％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/9/16（水） ～ 2020/9/24（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/9/25（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/9/30（水） |
| 上場日 | 2020/10/5（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：-株 売出：7,845,900株 オーバーアロットメントによる売出：1.176,800株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 5,909,500株 （割当率：65.50％） |
| SMBC日興証券 | 1,544,600株 （割当率：17.12％） |
| 大和証券 | 392,200株 （割当率：4.35％） |
| 松井証券 | 274,600株 （割当率：3.04％） |
| SBI証券 | 215,700株 （割当率：2.39％） |
| 東海東京証券 | 156,900株 （割当率：1.74％） |
| マネックス証券 | 117,600株 （割当率：1.30％） |
| 岩井コスモ証券 | 9,800株 （割当率：1.09％） |
| 岡三証券 | 9,800株 （割当率：1.09％） |
| 丸三証券 | 9,800株 （割当率：1.09％） |
| 楽天証券 | 9,800株 （割当率：1.09％） |
| 極東証券 | 19,600株 （割当率：0.22％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| インテグラル３号投資事業有限責任組合 | 66.90％ ⇒180日間or1.5倍 |
|---|---|
| Innovation Alpha L.P. | 10.62％ ⇒180日間or1.5倍 |
| 23.7（株） | 12.52％ ⇒180日間 |
| インテグラル（株） | 2.40％ ⇒180日間 |
| 植原 大祐 | 0.62％ ⇒継続保有 |
| 髙嶋 厚志 | 0.62％ ⇒継続保有 |
| 土井 元良 | 0.44％ ⇒継続保有 |
| 小林 祐樹 | 0.42％ ⇒継続保有 |
| 亀井 洋佑 | 0.37％ ⇒継続保有 |
| 津田 智行 | 0.37％ ⇒継続保有 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | -/- | -/- | -/- | 2018/12 | 2019/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | – | – | 13,508 | 17,213 |
| 経常利益 | – | – | – | 1,274 | 2,142 |
| 当期純利益 | – | – | – | 818 | 1,459 |
| 純資産額 | – | – | – | 4,056 | 5,544 |
| 総資産額 | – | – | – | 15,722 | 17,598 |