IPO初値予想：フィーチャ（4052）
- 2020/5/21
- IPO企業一覧
フィーチャ（4052）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、フィーチャのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | フィーチャ（4052） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都豊島区東池袋3-1-1サンシャイン60 19F |
| 従業員数 | 22人 |
| 事業概要 | 主に車載カメラやドライブレコーダー向けに歩行者や車両、車線、標識などを検知するADAS用の画像認識ソフトウェアの開発を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”http://ficha.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 25.4億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 3.1億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 34.3％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | -2.1％ (純利益/純資産) | |
| PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 5.7倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| AI inside | 2019/12/25 | ＋250.0％ | 15.3億円 | 59.3％ | -30.4％ | -倍 |
評価ポイント！！
・AIを利用した画像認識ソフトウェアには新規性があり、IPOでも人気が集まりやすいAI関連の案件のため、注目度は高い。
・募集株数はかなり少なめの超小型案件で、需給面から初値高騰に期待。
・売上は順調に伸びており、事業内容からも今後の成長も期待大。
・募集株数のうち売出割合が多いのはやや懸念材料。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,200円～1,600円 |
|---|---|
| 【参考】AIによる初値予測 | 3,930円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋113,000円 （＋240.4％） 計算式：(1,600円 – 470円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 520円（想定:470円 仮条件:470円～520円） |
| 初値（6/26） | 4,710円 公募比：＋4,190円（騰落率：＋805.8％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/6/9（火） ～ 2020/6/15（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/6/16（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/6/19（金） |
| 上場日 | 2020/6/24（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：150,000株 売出：430,000株 オーバーアロットメントによる売出：87,000株 |
|---|---|
| SMBC日興証券（主幹事） | 580,000株 （割当率：86.96％） |
| 大和証券 | 29,000株 （割当率：4.35％） |
| 水戸証券 | 11,600株 （割当率：1.74％） |
| 極東証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| みずほ証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| エース証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| 東洋証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| SBI証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| 楽天証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| いちよし証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
| 岩井コスモ証券 | 5,800株 （割当率：0.87％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 曹 暉 | 32.23％ ⇒180日間 |
|---|---|
| 王 潞 | 21.53％ ⇒180日間 |
| 脇 健一郎 | 17.92％ ⇒180日間 |
| 惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司 | 9.92％ ⇒180日間 |
| NVCC７号投資事業有限責任組合 | 5.13％ ⇒90日間or1.5倍 |
| （株）ＳＭＢＣ信託銀行（特定運用金外信託口 | 4.96％ ⇒90日間or1.5倍 |
| ニッセイ・キャピタル６号投資事業有限責任組合 | 4.11％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 名古屋大学・東海地区大学広域ベンチャー１号投資事業有限責任組合 | 1.97％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 三菱UFJキャピタル５号投資事業有限責任組合 | 1.01％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 横田 和之 | 0.20％ ⇒180日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/6 | 2016/6 | 2017/6 | 2018/6 | 2019/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 86 | 93 | 84 | 210 | 282 |
| 経常利益 | 2 | △5 | △128 | 51 | △6 |
| 当期純利益 | 2 | △6 | △28 | 43 | △8 |
| 純資産額 | △7 | 87 | 108 | 395 | 386 |
| 総資産額 | 31 | 121 | 149 | 441 | 441 |
※2018年6月期からは連結決算。