IPO情報：ゼネテック（4492）
- 2020/2/13
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ゼネテック（4492） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区新宿2-19-1 ビッグス新宿ビル5F |
| 従業員数 | 246人 |
| 事業概要 | システム受託開発事業、エンジニアリングソリューション事業を主たる事業とする。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”http://www.genetec.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 32.6億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 8.6億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 11.9％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 19.0％ (純利益/純資産) | |
| PER | 18.2倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 2.3倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ベース | 2019/12/16 | ＋92.6％ | 15.8億円 | 42.2％ | 21.4％ | 19.3倍 |
| パワーソリューション | 2019/10/1 | ＋155.5％ | 6.1億円 | 10.9％ | 25.7％ | 12.2倍 |
| サインポスト | 2017/11/21 | ＋287.7％ | 7.8億円 | 20.0％ | 26.3％ | 50.2倍 |
| キャピタル・アセット・PL | 2016/10/7 | ＋130.0％ | 3.6億円 | 154.8％ | 13.0％ | 24.1倍 |
評価ポイント！！
・システムの受託開発に新規性はないものの、システム開発関連のIPOは買いが集まりやすく、注目度はまずまず。
・募集株数は少なめの小型案件で、需給面から初値上昇に期待。
・売上は着実に伸びており業績も安定している上、想定価格ベースでPERが18.2倍と比較的割安なのも好材料。
・ロックアップは厳しめに設定されており、株主にVCも見当たらないので上場後の値動きにも安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,500円～3,000円 |
|---|---|
| 【参考】ＡＩによる初値予測 | 3,295円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋130,000円 （＋76.5％） 計算式：(4,000円 – 1,700円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,700円（想定:1,700円 仮条件:1,600円～1,700円） |
| 初値（3/19） | 1,620円 公募比：-80円（騰落率：-4.7％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/3/3（火） ～ 2020/3/9（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/3/10（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/3/13（金） |
| 上場日 | 2020/3/19（水） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：312,000株 売出：129,300株 オーバーアロットメントによる売出：66,100株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 476,600株 （割当率：93.93％） |
| 岡三証券 | 13,200株 （割当率：2.60％） |
| いちよし証券 | 8,800株 （割当率：1.73％） |
| SBI証券 | 4,400株 （割当率：0.87％） |
| マネックス証券 | 4,400株 （割当率：0.87％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 上野 憲二 | 41.85％ ⇒90日間or1.5倍 |
|---|---|
| 上野 大輔 ⇒90日間or1.5倍 | 21.64％ |
| 山田 陽國 | 10.07％ ⇒90日間or1.5倍 |
| ゼネテック従業員持株会 | 7.59％ |
| 井上 由佳 | 5.41％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 八戸 雅利 | 3.42％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 夏野 剛 | 2.49％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 金井 登志雄 | 1.87％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 遠藤 直哉 | 1.24％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 濱登 弘一 | 0.12％ ⇒90日間or1.5倍 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,844 | 3,144 | 3,657 | 4,005 | 4,483 |
| 経常利益 | 83 | 206 | 288 | 135 | 276 |
| 当期純利益 | 25 | △323 | 299 | 84 | 180 |
| 純資産額 | 589 | 261 | 627 | 770 | 943 |
| 総資産額 | 1,804 | 1,503 | 1,902 | 2,188 | 2,218 |
※2018年3月期以降は連結決算。