IPO情報：浜木綿（7682）
- 2019/9/11
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | 浜木綿【はまゆう】（7682） |
|---|---|
| 所在地 | 愛知県名古屋市昭和区山手通三丁目13番地の1 |
| 従業員数 | 230人 |
| 事業概要 | 中国料理専門店「浜木綿」を運営する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”http://www.hamayuu.co.jp/index.php” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 20.2億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 10.9億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 3.8％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 5.2％ (純利益/純資産) | |
| PER | 47.5倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 1.5倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| あさくま | 2019/6/27 | ＋46.7％ | 7.8億円 | 3.4％ | 17.7％ | 12.1倍 |
| NATTY SWANKY | 2019/3/28 | ＋20.2％ | 19.3億円 | 44.9％ | 55.3％ | 59.5倍 |
| 一家ダイニング | 2017/12/12 | ＋173.5％ | 6.5億円 | 25.0％ | 16.1％ | 44.2倍 |
評価ポイント！！
・飲食業のIPOは注目度は低く、初値高騰は難しい。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面はまずまず。
・売上と利益ともに頭打ちで、今後出店数を大きく伸ばすことで成長余地もあるが、現状大きな成長は見込みづらい。
・同日に別の上場案件（ワシントンホテル）があるのは、マイナス材料。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,200円～2,500円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋48,000円 （＋23.8％） 計算式：(2,500円 – 2,020円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,120円（想定:2,020円 仮条件:2,020円～2,120円） |
| 初値（10/18） | 2,950円 公募比：＋830円（騰落率：＋39.2％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/10/1（火） ～ 2019/10/7（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/10/8（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/10/11（金） |
| 上場日 | 2019/10/18（金） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：310,000株 売出：158,000株 オーバーアロットメントによる売出：70,200株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 468,500株 （割当率：87.05％） |
| SMBC日興証券 | 9,300株 （割当率：1.73％） |
| みずほ証券 | 9,300株 （割当率：1.73％） |
| 東海東京証券 | 9,300株 （割当率：1.73％） |
| 岡三証券 | 9,300株 （割当率：1.73％） |
| 丸三証券 | 9,300株 （割当率：1.73％） |
| 安藤証券 | 9,300株 （割当率：1.73％） |
| SBI証券 | 9,300株 （割当率：1.73％） |
| 静銀ティーエム証券 | 4,600株 （割当率：0.85％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| （有）AMcosmos | 210,000株（30.35％）⇒ ロックアップ90日 |
|---|---|
| 林 永芳 | 137,000株（19.80％） |
| SB・A外食育成投資事業有限責任組合 | 60,000株（8.67％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 武藤 まなみ | 40,000株（5.78％）⇒ ロックアップ90日 |
| 林 あずみ | 40,000株（5.78％）⇒ ロックアップ90日 |
| 浜木綿従業員持株会 | 37,200株（5.38％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）昭和 | 24,000株（3.47％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| （株）マルト水谷 | 24,000株（3.47％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 林 禮子 | 21,600株（3.12％）⇒ ロックアップ90日 |
| あいぎん未来創造ファンド２号投資事業有限責任組合 | 20,000株（2.89％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/4 | 2015/7 | 2016/7 | 2017/7 | 2018/7 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,824 | 3,954 | 4,400 | 4,680 | 4,858 |
| 経常利益 | 102 | 110 | 266 | 236 | 245 |
| 当期純利益 | △3 | △114 | 163 | 152 | 43 |
| 純資産額 | 652 | 525 | 668 | 796 | 813 |
| 総資産額 | 2,675 | 2,723 | 3,061 | 3,257 | 3,466 |