IPO情報：日本ホスピスホールディングス（7061）
- 2019/2/22
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | 日本ホスピスホールディングス（7061） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区丸の内3丁目3-1 新東京ビル2階 |
| 従業員数 | 306人 |
| 事業概要 | 「在宅ホスピスの研究と普及」をミッションとして掲げ、「看取り」へ対応するケアを、末期がん患者と難病患者を対象として提供する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.jhospice.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 58.1億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 17.0億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 90.0％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | -28.0％ (純利益/純資産) | |
| PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 12.6倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ツクイスタッフ | 2018/12/17 | ＋53.2％ | 8.9億円 | 13.9％ | 23.8％ | 12.0倍 |
| インターネットIN | 2017/3/21 | ＋281.8％ | 2.8億円 | 19.6％ | 44.3％ | 21.5倍 |
| ソラスト | 2016/6/29 | -6.0％ | 143.6億円 | 3.0％ | 16.9％ | 24.7倍 |
| エラン | 2014/11/7 | ＋70.3％ | 18.9億円 | 30.9％ | 30.6％ | 22.9倍 |
| N・フィールド | 2013/8/29 | ＋106.7％ | 5.9億円 | 25.5％ | -857.0％ | -倍 |
評価ポイント！！
・在宅ホスピス事業の上場は珍しいものの、在宅介護の分野としては注目度は高くない。
・募集株数はやや多めの中型案件で、想定価格が低く抑えられている点は需給面にプラス。
・売上は伸びているものの直近は赤字であり、今後、売上と利益をどこまで伸ばせるか先行きの予想が難しい。
・公募より売出の割合が大きく、VCのための上場と評価されると需給面にはマイナス。
IPO参加スタンス ⇒ 見送り
初値予想と結果
| 初値予想 | 850円～1,050円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋5,000円 （＋5.0％） 計算式：(1,050円 – 1,000円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,000円（想定:780円 仮条件:840円～1,000円） |
| 初値（3/28） | 1,466円 公募比：＋466円（騰落率：＋46.6％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/3/11（月） ～ 2019/3/15（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/3/18（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/3/22（金） |
| 上場日 | 2019/3/28（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：350,000株 売出：1,550,000株 オーバーアロットメントによる売出：285,000株 |
|---|---|
| 野村證券(主幹事） | 1,710,000株 （割当率：90.0％） |
| SBI証券 | 38,000株 （割当率：2.0％） |
| 岡三証券 | 38,000株 （割当率：2.0％） |
| 静銀ティーエム証券 | 19,000株 （割当率：1.0％） |
| 岩井コスモ証券 | 19,000株 （割当率：1.0％） |
| エース証券 | 19,000株 （割当率：1.0％） |
| いちよし証券 | 19,000株 （割当率：1.0％） |
| 松井証券 | 19,000株 （割当率：1.0％） |
| マネックス證券 | 19,000株 （割当率：1.0％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| Ｊ－ＳＴＡＲ二号投資事業有限責任組合 | 4,008,000株（48.62％）⇒ ロックアップ90日 |
|---|---|
| MIDWEST MINATO, L.P | 1,497,000株（18.16％）⇒ ロックアップ90日 |
| Pacific Minato Ⅱ, L.P | 1,389,000株（16.85％）⇒ ロックアップ90日 |
| 高橋 正 | 500,000株（6.07％）⇒ ロックアップ90日 |
| 加藤 晋一郎 | 300,000株（3.64％）⇒ ロックアップ90日 |
| 稲津 隆夫 | 160,000株（1.94％）⇒ ロックアップ90日 |
| 笹本 哲 | 160,000株（1.94％）⇒ ロックアップ90日 |
| 宮地 宗男 | 120,000株（1.46％）⇒ ロックアップ90日 |
| 関 洋晃 | 50,000株（0.61％）⇒ ロックアップ90日 |
| 小笠原 利枝 | 40,000株（0.49％）⇒ ロックアップ90日 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2013/12 | 2014/12 | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 396 | 426 | 836 | 997 | 1,895 |
| 経常利益 | 22 | 70 | 21 | △208 | △41 |
| 当期純利益 | 15 | △48 | △87 | △198 | △60 |
| 純資産額 | 47 | 224 | 137 | △60 | 214 |
| 総資産額 | 94 | 1,177 | 1,572 | 2,175 | 3,117 |
※2017/12月期は株式移転前のナースコール株式会社の連結財務諸表を記載。
※2013~2015/3月期はナースコール株式会社の財務諸表を記載。