IPO情報：カクヤス（7686）
- 2019/11/18
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | カクヤス（7686） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都北区豊島2-3-1 |
| 従業員数 | 1,523人 |
| 事業概要 | 酒類・食品等の料飲店および一般個人向け販売を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://corp.kakuyasu.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 114.4億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 35.7億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | -1.2％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 16.4％ (純利益/純資産) | |
| PER | 15.4倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 2.3倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ジャパンミート | 2016/4/21 | ＋3.0％ | 48.8億円 | 16.3％ | 14.4％ | 8.6倍 |
評価ポイント！！
・酒類等の小売業には特段の新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数は中程度の中型案件で、需給面は少し緩い。
・ここ数年は売上が頭打ちの状況で、事業内容から見ても今後の大きな成長は期待できない。
・12月のIPOラッシュ後半の上場となるため、需給環境はかなり悪く、初値はかなり重い。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,400円～1,600円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋8,000円 （＋5.3％） 計算式：(1,600円 – 1,520円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,600円（想定:1,520円 仮条件:1,520円～1,600円） |
| 初値（12/23） | 1,866円 公募比：＋266円（騰落率：＋16.6％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/12/5（木） ～ 2019/12/11（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/12/12（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/12/17（火） |
| 上場日 | 2019/12/23（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：285,000株 売出：1,757,000株 オーバーアロットメントによる売出：306,300株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 2,144,300株 （割当率：91.31％） |
| みずほ証券 | 81,600株 （割当率：3.47％） |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 40,800株 （割当率：1.74％） |
| SMBC日興証券 | 20,400株 （割当率：0.87％） |
| マネックス証券 | 20,400株 （割当率：0.87％） |
| SBI証券 | 20,400株 （割当率：0.87％） |
| 岩井コスモ証券 | 20,400株 （割当率：0.87％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| （株）ＳＫＹグループホールディングス | 6,982,000株（87.16％）⇒ ロックアップ90日 |
|---|---|
| カクヤス従業員持株会 | 216,000株（2.70％） |
| 佐藤 順一 | 20,000株（0.25％）⇒ ロックアップ90日 |
| 田島 安希彦 | 16,000株（0.20％）⇒ ロックアップ90日 |
| 並木 吉彦 | 10,000株（0.12％）⇒ ロックアップ90日 |
| 赤坂 敏明 | 10,000株（0.12％）⇒ ロックアップ90日 |
| 関口 信彦 | 10,000株（0.12％）⇒ ロックアップ90日 |
| 森山 雅司 | 5,800株（0.07％） |
| 新里 正 | 5,800株（0.07％） |
| 川口 雅博 | 5,800株（0.07％） |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 105,789 | 109,503 | 110,963 | 109,806 | 108,507 |
| 経常利益 | 1,078 | 1,238 | 748 | 1,179 | 1,807 |
| 当期純利益 | 495 | 389 | 497 | 547 | 699 |
| 純資産額 | 3,020 | 3,167 | 3,614 | 3,911 | 4,269 |
| 総資産額 | 24,340 | 24,074 | 26,022 | 28,102 | 28,317 |