IPO初値予想：ココペリ（4167）
- 2020/11/13
- IPO企業一覧
ココペリ（4167）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ココペリのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | ココペリ（4167） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区二番町8-3二番町大沼ビル4階 |
| 従業員数 | 37人 |
| 事業概要 | 中小企業向け経営支援プラットフォーム「Big Advance」及び AI モジュール「FAI」の開発・提供などを行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.kokopelli-inc.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 94.2億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 16.2億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 123.8％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | -9.0％ (純利益/純資産) | |
| PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 15.8倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| AI CROSS | 2019/10/8 | ＋65.1％ | 7.1億円 | 95.3％ | 25.8％ | 44.5倍 |
評価ポイント！！
・中小企業向けの経営支援プラットフォームに特段の新規性はないものの、IPOで比較的人気の集まりやすいAI関連の案件であるため、注目度は高め。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面はまずまず。
・売上は順調に伸びており、現状赤字であるものの、利用企業数がこのまま増加していけば早期の黒字化も十分に可能。
・募集株数における売出割合が多いのはマイナス要因ではあるが、VCにもロックアップが厳しめに入っているので、初値上昇の大きな障害にはならない。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,400円～2,800円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋150,000円 （＋115.4％） 計算式：(2,800円 – 1,300円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,600円（想定:1,300円 仮条件:1,400円～1,600円） |
| 初値（12/21） | 3,610円 公募比：+2,010円（騰落率：+125.6％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/12/3（木） ～ 2020/12/9（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/12/10（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/12/15（火） |
| 上場日 | 2020/12/18（金） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：276,000株 売出：806,400株 オーバーアロットメントによる売出：162,300株 |
|---|---|
| 大和証券（主幹事） | 1,125,800株 （割当率：90.45％） |
| SBI証券 | 86,500株 （割当率：6.95％） |
| 丸三証券 | 10,800株 （割当率：0.87％） |
| マネックス証券 | 10,800株 （割当率：0.87％） |
| 松井証券 | 10,800株 （割当率：0.87％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 近藤 繁 | 32.15％ | 180日間 |
|---|---|---|
| AT-Ⅱ投資事業有限責任組合 | 9.37％ | 90日間or1.5倍 |
| 森垣 昭 | 7.17％ | 180日間 |
| （株）東広 | 6.25％ | 180日間 |
| SV-FINTECH１号投資事業有限責任組合 | 5.57％ | 90日間or1.5倍 |
| FinTechビジネスイノベーション投資事業有限責任組合 | 5.14％ | 90日間or1.5倍 |
| 近藤 正武 | 3.67％ | 180日間 |
| 近藤 淳 | 3.67％ | 180日間 |
| 松尾 幸一郎 | 3.51％ | 180日間 |
| TIS（株） | 2.47％ | 180日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 59 | 69 | 106 | 185 | 414 |
| 経常利益 | △22 | △53 | △64 | △99 | △21 |
| 当期純利益 | △22 | △53 | △64 | △99 | △22 |
| 純資産額 | 9 | 57 | 196 | 127 | 245 |
| 総資産額 | 32 | 87 | 234 | 176 | 353 |