IPO初値予想：ライトワークス（4267）【1/31更新】
- 2022/1/31
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ライトワークス（4267）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、ライトワークスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ライトワークス（4267） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区麹町5-3-3 麹町KSスクエア |
| 従業員数 | 114人 |
| 事業概要 | 人財管理プラットフォーム提供サービスおよび同プラットフォームを活用したオンライン英会話サービス |
【企業サイト】
https://www.lightworks.co.jp/
事業メモ
「CAREERSHIP」は、eラーニングや研修管理、スキル管理など大企業・グローバル企業の学習管理におけるニーズを網羅的に満たした機能を有し、戦略的な人材育成を可能にする統合型のプラットフォーム。2021年9月末時点の利用企業数は282社で、上場企業売上TOP100社のうち47％が導入(2021年4月現在)。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/3 | 2017/3 | 2019/1 | 2020/1 | 2021/1 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 657 | 681 | 811 | 1,218 | 1,758 |
| 経常利益 | 24 | 20 | 41 | △87 | 26 |
| 当期利益 | 16 | 21 | 37 | △26 | 18 |
| 純資産額 | 195 | 210 | 251 | 235 | 241 |
※20.1から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）エプシモーヴェ | 53.21% | 180日間 |
| 江口 夏郎（社長） | 15.87% | 180日間 |
| 小迫 宏行 | 7.33% | 180日間 |
| ライトワークス従業員持株会 | 4.62% | 継続保有 |
| 松林 洋太 | 4.23% | 180日間 |
| 小野寺 浩 | 2.68% | 90日間or1.5倍 |
| 山本 和隆 | 2.12% | 180日間 |
| 齊藤 心吾 | 2.12% | 90日間or1.5倍 |
| 武田 淳 | 1.06% | |
| 山口 俊夫 | 1.06% | 継続保有 |
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 1月5日(水) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 1月21日(金)～1月27日(木) |
| 当選発表日 | 1月28日(金) |
| 購入申込期間 | 1月31日(月)～2月3日(木) |
| 上場日 | 2月9日(水) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 |
| 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 |
| 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 |
| 130 | 131 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 |
| 26 | 27 | 28 | 29 | 210 | 211 | 212 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 160,000 株 | |
|---|---|---|
| (新規発行) | 52,800 株 | |
| （自己株式） | 107,200 株 | |
| 売出株 | 208,000 株 | |
| (買取引受) | 160,000 株 | |
| （ＯＡ） | 48,000 株 | |
| 公開株数 | 368,000 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 51 億円 | 3.4 億円 | 13.2 ％ | 50 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」により算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 73.7 ％ | – ％ | 13.1 ％ | – ％ | 13.2 ％ |
※新株予約権による潜在株式数(千株)を含む。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| エイチ・エス証券(主幹事) | 84.35％ | 310,400株 |
| SMBC日興証券 | 5.22％ | 19,200株 |
| SBI証券 | 5.22％ | 19,200株 |
| 岡三証券 | 1.74％ | 6,400株 |
| 東洋証券 | 1.30％ | 4,800株 |
| 楽天証券 | 1.30％ | 4,800株 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 3,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌業績は堅調に推移
人材育成プラットフォーム事業には新規性があり、注目度はまずまず。前期(21.1)は主力商品であるCAREERSHIPの売上が増加したほか、オンライン英会話も好調で、大幅な増収と黒字化を達成。今期(22.1)も企業のDX化に伴い需要は引き続き旺盛で、3Q累計から増収・増益は堅い。
▌需給は良好
市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主にVCも入っておらずロックアップも厳しめなので、需給面から初値上昇に期待。募集株数における売出割合がやや高めなのはマイナス材料。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 7.7 | 44.3 | 7.5 | 283.8 | 9.6 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,000円（1/31更新） （+900円 / +42.9%） |
|---|---|
| 想定価格 | 2,100円 |
| 仮条件 | 1,900円 ～ 2,100円 |
| 公開価格 | 2,100円 |
| 初値 （公開価格比） | 3,000円 （+900円 / +42.9％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| KIYOラーニング | +133.0% | 7.7 | 37.1% | -213.7% |
| EduLab | +2.2% | 46.4 | -33.1% | 22.5% |
| アルー | +46.7% | 8.8 | 7.0% | 18.1% |
| チエル | +165.6% | 4.3 | 3.5% | 10.6% |
▌情報・通信業（その他）のIPO実績
（情報・通信業のうち他に分類されないもの）
| 情報・通信 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/1/13 現在）
情報・通信業（その他）の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4263 サスメド | 2021/12/24 | +6.4 ％ |
| 4415 ブロードE | 2021/12/16 | +7.7 ％ |
| 4375 セーフィー | 2021/9/29 | +37.9 ％ |
| 4018 ジオロケ | 2021/9/13 | +58.5 ％ |
| 4068 ベイシス | 2021/6/24 | +154.9 ％ |
情報・通信のIPO騰落率分布
▌小型のIPO実績
（小型：供給額5~10億円未満のIPO）
| 小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/1/13 現在）
小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4264 セキュア | 2021/12/27 | +130.0 ％ |
| 7133 HYUGA PC | 2021/12/20 | +40.0 ％ |
| 7131 のむら産業 | 2021/12/2 | -8.0 ％ |
| 9253 スローガン | 2021/11/25 | +50.0 ％ |
| 9252 ラストワンマ | 2021/11/24 | +47.4 ％ |
小型のIPO騰落率分布
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セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/21 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,189 2,038 | + 7.4％ + 151円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,395 1,341 | + 4.0％ + 54円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 588 570 | + 3.2％ + 18円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,427 2,134 | - 33.1％ - 707円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,519 1,760 | - 13.7％ - 241円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,625 2,514 | + 4.4％ + 111円 | |
| アスア 246A（9/26） | 812 1,004 | - 19.1％ - 192円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,313 2,210 | - 40.6％ - 897円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,412 2,700 | - 10.7％ - 288円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,696 1,841 | + 46.4％ + 855円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,030 1,398 | - 26.3％ - 368円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,315 1,941 | - 32.3％ - 626円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 931 1,085 | - 14.2％ - 154円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,154 1,673 | - 31.0％ - 519円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 863 1,190 | - 27.5％ - 327円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,358 1,548 | - 12.3％ - 190円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 475 454 | + 4.6％ + 21円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,073 1,850 | - 42.0％ - 777円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,407 1,213 | + 16.0％ + 194円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,558 3,210 | - 20.3％ - 652円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 370 489 | - 24.3％ - 119円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,145 2,290 | - 6.3％ - 145円 |  |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,280 1,348 | - 5.0％ - 68円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 292 368 | - 20.7％ - 76円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 513 430 | + 19.3％ + 83円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 660 450 | + 46.7％ + 210円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 872 875 | - 0.3％ - 3円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 890 1,560 | - 42.9％ - 670円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,585 5,940 | - 39.6％ - 2,355円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 315 255 | + 23.5％ + 60円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 846 1,308 | - 35.3％ - 462円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,063 1,281 | - 17.0％ - 218円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 604 1,282 | - 52.9％ - 678円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,805 2,030 | - 11.1％ - 225円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,557 1,205 | + 29.2％ + 352円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 994 1,580 | - 37.1％ - 586円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,170 2,160 | - 45.8％ - 990円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 959 2,000 | - 52.1％ - 1,041円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,885 2,923 | - 35.5％ - 1,038円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 598 1,700 | - 64.8％ - 1,102円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 689 1,085 | - 36.5％ - 396円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,540 2,875 | - 46.4％ - 1,335円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 550 1,021 | - 46.1％ - 471円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 862 1,671 | - 48.4％ - 809円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 3,380 3,225 | + 4.8％ + 155円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,455 3,745 | - 7.7％ - 290円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 724 1,553 | - 53.4％ - 829円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,436 1,563 | - 8.1％ - 127円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,704 2,815 | - 3.9％ - 111円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 618 893 | - 30.8％ - 275円 | |
| イシン 143A（3/25） | 1,053 2,234 | - 52.9％ - 1,181円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,850 3,215 | - 42.5％ - 1,365円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 1,040 3,980 | - 73.9％ - 2,940円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,821 2,215 | + 27.4％ + 606円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,583 5,850 | - 55.8％ - 3,267円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,139 3,990 | - 71.5％ - 2,851円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,541 5,190 | - 51.0％ - 2,649円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 1,010 2,001 | - 49.5％ - 991円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,598 2,020 | - 20.9％ - 422円 | |
