IPO初値予想：雪国まいたけ（1357）
- 2020/8/14
- IPO企業一覧
雪国まいたけ（1357）の東証（第一部又は第二部）への新規上場が承認されました。ここでは、雪国まいたけのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | 雪国まいたけ（1357） |
|---|---|
| 所在地 | 新潟県南魚沼市余川89番地 |
| 従業員数 | 1,115人 |
| 事業概要 | まいたけ、エリンギ、ぶなしめじ等の生産販売及びきのこの加工食品の製造販売を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.maitake.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 928.5億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 473.5億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 6.7％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 90.5％ (純利益/純資産) | |
| PER | 21.4倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 29.0倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ホクリヨウ | 2015/2/20 | +8.9％ | 11.6億円 | 12.4％ | 1.4％ | 49.0倍 |
評価ポイント！！
・2015年にベインキャピタルに買収され上場廃止となり、今回はそのベインキャピタルの株放出に伴う再上場案件で、注目度は低い。
・募集株数は多めの大型案件で、需給面から初値は厳しめを予想。
・事業内容からも売上の伸びはさほど期待できず、成長期待は薄い。
・再上場案件は初値が厳しめになることが多く、想定価格も強めに設定されているため、現状、買う材料に乏しい。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,100円～2,400円 |
|---|---|
| 【参考】AIによる初値予測 | 2,172円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋7,000円 （＋3.0％） 計算式：(2,400円 – 2,3300円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,200円（想定:2,330円 仮条件:2,000円～2,400円） |
| 初値（9/17） | 2,100円 公募比：-100円（騰落率：-4.5％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/9/2（水） ～ 2020/9/8（火） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/9/9（水） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/9/14（月） |
| 上場日 | 2020/9/17（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：-株 売出：17,672,700株 オーバーアロットメントによる売出：2,650,800株 |
|---|---|
| SMBC日興証券（主幹事） | 8,549,400株 （割当率：57.62％） |
| 大和証券 | 4,825,800株 （割当率：32.52％） |
| みずほ証券 | 1,267,300株 （割当率：8.54％） |
| SBI証券 | 97,400株 （割当率：0.66％） |
| 楽天証券 | 97,400株 （割当率：0.66％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| Bain Capital Snow Hong Kong Limited | 50.90 ⇒180日間 |
|---|---|
| （株）神明ホールディングス | 48.91％ ⇒180日間 |
| 足利 厳 | 0.15％ ⇒180日間 |
| 小室 雅裕 | 0.04％ ⇒180日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/5 | 2016/5 | 2017/5 | 2018/5 | 2019/5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | – | – | 47,592 | 50,759 |
| 経常利益 | – | – | – | 6,321 | 6,646 |
| 当期純利益 | – | – | – | 4,389 | 4,436 |
| 純資産額 | – | – | – | 2,308 | 4,899 |
| 総資産額 | – | – | – | 38,181 | 35.199 |