IPO初値予想：プレイド（4165）
- 2020/11/12
- IPO企業一覧
プレイド（4165）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、プレイドのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | プレイド（4165） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都中央区銀座6-10-1 GINZA SIX 10F |
| 従業員数 | 190人 |
| 事業概要 | クラウド型CX（顧客体験）プラットフォーム「KARTE（ウェブサイトやスマートフォンアプリ、メールやLINE、チャットでのコミュニケーションツールを提供）」の開発・提供を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://plaid.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 517.0億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 210.8億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 84.1％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | -70.7％ (純利益/純資産) | |
| PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 27.5倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| アクリート | 2018/7/26 | ＋100.3％ | 7.3億円 | 169.9％ | 58.3％ | 32.5倍 |
評価ポイント！！
・顧客体験プラットフォームには新規性があり、さらにクラウド関連のIPOは人気が集まりやすく、注目度は高め。
・募集株数は多めの大型案件で、需給面はかなり緩い。
・売上は順調に伸びているものの、現状では赤字が継続しており、黒字化が今後の課題。
・募集株数における売出割合が多く、VCの上場ゴール感の強いIPOとなるため、初値の大幅な上昇は期待できない。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,500円～2,000円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋60,000円 （＋42.9％） 計算式：(2,000円 – 1,400円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,600円（想定:1,400円 仮条件:1,400円～1,600円） |
| 初値（12/18） | 3,190円 公募比：+1,590円（騰落率：+99.4％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/12/1（火） ～ 2020/12/4（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/12/7（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/12/10（木） |
| 上場日 | 2020/12/17（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：1,522,000株 売出：12,817,000株 オーバーアロットメントによる売出：716,000株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 2,814,100株 （割当率：84.29％） |
| BofA証券 | 49,900株 （割当率：1.49％） |
| 野村證券 | 166,200株 （割当率：4.96％） |
| SBI証券 | 71,200株 （割当率：2.13％） |
| マネックス証券 | 71,200株 （割当率：2.13％） |
| 楽天証券 | 57,000株 （割当率：1.71％） |
| クレディ・スイス証券 | 47,500株 （割当率：1.42％） |
| 岩井コスモ証券 | 13,000株 （割当率：0.39％） |
| 岡三証券 | 13,000株 （割当率：0.39％） |
| 大和証券 | 13,000株 （割当率：0.39％） |
| 東海東京証券 | 13,000株 （割当率：0.39％） |
| 極東証券 | 4,700株 （割当率：0.14％） |
| 丸三証券 | 4,700株 （割当率：0.14％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 倉橋 健太 | 29.65％ | 360日間 |
|---|---|---|
| 柴山 直樹 | 19.78％ | 360日間 |
| JAPAN VENTURES I L.P. | 15.89％ | 180日間 |
| フェムトグロースキャピタル投資事業有限責任組合 | 12.12％ | 180日間 |
| Google International LLC | 3.60％ | 継続保有 |
| フェムトグロースファンド2.0投資事業有限責任組合 | 2.78％ | 180日間 |
| 牧野 祐己 | 1.52％ | 180日間 |
| 清水 博之 | 1.52％ | |
| 三井物産（株） | 1.26％ | 180日間 |
| ＭＳＩＶＣ２０１８Ｖ投資事業有限責任組合 | 1.26％ | 180日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/9 | 2016/9 | 2017/9 | 2018/9 | 2019/9 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 38 | 299 | 811 | 1,595 | 2,937 |
| 経常利益 | △194 | △210 | △49 | △228 | △679 |
| 当期純利益 | △195 | △218 | △49 | △230 | △841 |
| 純資産額 | 428 | 210 | 161 | 1,930 | 1,189 |
| 総資産額 | 497 | 304 | 428 | 2,958 | 2,202 |