IPO初値予想：pluszero（5132）【10/25更新】
- 2022/10/25
- IPO企業一覧
pluszero（5132）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、pluszeroのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | pluszero（5132） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都世田谷区北沢二丁目6番10号仙田ビル4階 |
| 従業員数 | 64人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | AIとITを軸に各種テクノロジーを統合的に活用したソリューション提供事業 |
【企業サイト】
https://plus-zero.co.jp/
事業メモ
AIを中心としてIT・ハードウェア等の各種テクノロジーを統合的に活用したソリューションを提供。特に、プロジェクト型のサービスでは、顧客の経営問題の解決や課題の達成のための相談と具体的なサービス・システムの設計・開発・保守運用までをワンストップで提供し、サービス型では、「仮想人材派遣」関連技術に関する技術情報の提供や開発ライセンス・利用ライセンスを供与する。
沿革
代表取締役社長 森 遼太
プラスゼロという社名はかつてゼロという概念の発見によって数学が初めて抽象化された瞬間のように、非連続的な変化のきっかけとなる面白いアイデアを社会に提案したいという思いで名付けました。
2017年6月
東京都世田谷区にAI・IoT・ロボティクス・自然言語処理・ハードウェア等の各種テクノロジーを統合的に活用したソリューション提供を事業目的とした㈱automate(資本金500千円)を設立
2018年7月
東京都世田谷区に、様々な技術を社会で実用化することを目的として、AIを中心として、それに限らずIoT・ロボティクス・自然言語処理・ハードウェア等の各種テクノロジーを統合的に活用したソリューション提供を事業目的とした㈱pluszero(資本金900千円)を㈱automateからの新設分割として設立
2018年8月
東京都世田谷区にAIの中でも自然言語処理に特化したソリューション提供・開発・保守・運用及び販売、並びに受託と付帯するコンサルティング業務を事業目的とした㈱formalogic(資本金170千円)を㈱pluszeroからの新設分割として設立
2018年9月
AIソリューション提供開始
2019年2月
㈱アビストとの同社におけるAIソリューション事業立ち上げに関する業務提携を開始
2019年6月
業務拡張のため、本社を東京都世田谷区北沢二丁目8番10号 仙田ビル４Fに移転
2019年10月
㈱formalogicを清算
2019年12月
㈱アビストとの資本提携を実施
2020年3月
㈱automateを㈱pluszeroに合併して解散
2020年3月
㈱ユニプロのITソリューション事業を事業譲受により取得
2021年6月
ISO/IEC 27001:2013(ISMS)の認証を取得
2021年9月
「情報処理システム及び仮想人材(特許番号：第6951004号)」(注１)の特許取得
2022年4月
丸紅情報システムズ㈱とネットワークオペレーションセンターの自動化に向けた業務提携を開始
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | -/- | -/- | 2019/10 | 2020/10 | 2021/10 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | – | 88 | 382 | 508 |
| 経常益 | – | – | 13 | △27 | △79 |
| 最終益 | – | – | 10 | △27 | △79 |
| 純資産 | – | – | 26 | 207 | 128 |
| 総資産 | – | – | 55 | 305 | 252 |
※単位は百万円、単体決算
▌サービス別の売上内訳（2021.10)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 小代 義行(会長) | 29.97% | 180日 |
| 森 遼太(社長) | 18.46% | 180日 |
| 永田 基樹 | 18.46% | 180日 |
| 小代 愛 | 9.28% | 180日 |
| ㈱ｱﾋﾞｽﾄ | 4.44% | |
| 野呂 祥 | 2.38% | 90日 |
| 堀内 暢之 | 1.16% | 90日 |
| 池下 克彦 | 0.84% | 90日 |
| 潮 恵輔 | 0.84% | |
| ㈱AAKRｴﾝﾘｯﾁ | 0.84% | |
| 上記以外 | 13.33% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：2,745 千株（2022年9月22日現在）
| 67.2 ％ | – ％ | 32.8 ％ | – ％ |
| 1,845.1 千株 | – 千株 | 899.8 千株 | – 千株 |
※新株予約権による潜在株式(245千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 9月22日(木) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 10月13日(木)～10月19日(水) |
| 当選発表日 | 10月20日(木) |
| 購入申込期間 | 10月21日(金)～10月26日(水) |
| 上場日 | 10月28日(金) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 |
| 109 | 1010 | 1011 | 1012 | 1013 | 1014 | 1015 |
| 1016 | 1017 | 1018 | 1019 | 1020 | 1021 | 1022 |
| 1023 | 1024 | 1025 | 1026 | 1027 | 1028 | 1029 |
| 1030 | 1031 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 375,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 0 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 375,000 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 166,400 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 96,000 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 70,400 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 541,400 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 34.5 億円 | 5.2 億円 | 18.8 ％ | 79.6 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 63.7 ％ | – ％ | 19.1 ％ | – ％ | 17.2 ％ |
※新株予約権による潜在株式(245千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 91.36％ | 494,600株 |
| SBI証券 | 4.34％ | 23,500株 |
| 大和証券 | 2.16％ | 11,700株 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 4,700株 |
| 楽天証券 | 0.42％ | 2,300株 |
| いちよし証券 | 0.42％ | 2,300株 |
| 松井証券 | 0.42％ | 2,300株 |
| 合計 | 100% | 541,400株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 200株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
7%
| 個人 | 3,116本 |
|---|---|
| 抽選 | 343本 |
| 裁量 | 2,773本 |
40%
| 個人 | 188本 |
|---|---|
| 抽選 | 94本 |
| 裁量 | 94本 |
8%
| 個人 | 82本 |
|---|---|
| 抽選 | 9本 |
| 裁量 | 73本 |
100%
| 個人 | 47本 |
|---|---|
| 抽選 | 47本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 23本 |
|---|---|
| 抽選 | 23本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 23本 |
|---|---|
| 抽選 | 23本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 2本 |
|---|---|
| 抽選 | 2本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
AI関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、注目度は高い。前期(21.10)はAIに関する需要の高まりから、製造業及び情報通信業などの継続顧客等を中心として契約件数及び契約単価が上昇し、前期比で売上は33％増の一方で、人件費の増加で最終損失は79百万円に拡大。今期(22.10)はライセンス供与やAEI基礎技術の提供開始もあり、3Q累計で売上は前期を上回り、最終は1億円の黒字で推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主には安定株主しかおらず、需給面から初値上昇に期待。今後も一定程度の成長が期待できるため、初値が予想以上に低ければ、セカンダリーのチャンスも。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？直近の売上高成長率(売上高の前年比)。下段は情報・通信業(全市場)における成長率の中央値。 | ROE ？直近の自己資本利益率(=最終益/純資産)。下段は情報・通信業(全市場)におけるROEの中央値。 | PER ？想定価格を基準にした株価収益率。下段は情報・通信業(グロース)の単純PER(22.8末時点)。 | PBR ？想定価格を基準にした株価純資産倍率。純資産はIPOによる増資分を含む。下段は情報・通信業(グロース)の単純PBR(22.8末時点)。 |
|---|---|---|---|---|
| 7.5 億円 | 33.0 ％ | -61.7 ％ | – 倍 | 5.8 倍 |
| 情報・通信 | 7.0 ％ | 11.1 ％ | 60.8 倍 | 4.3 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 3,300円（10/25予想） （+1,650円 / +100.0%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,380円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 1,560円 ～ 1,650円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,650円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 3,805円 （+2,155円 / +130.6％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| トリプルアイズ | +150.0% | 5.5 | 18.4% | 8.6% |
| セカンドサイト | +129.5% | 8.1 | 82.0% | 8.8% |
| エッジテク | +98.3% | 24.0 | -7.1% | 19.7% |
| かっこ | +290.6% | 5.4 | 3.6% | 23.1% |
▌AI（人工知能）関連のIPO実績
（AI技術をベースにしたサービスの提供）
| AI | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/10/25 現在）
AI（人工知能）関連の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5026 トリプルアイズ | 2022/5/31 | +150.0 ％ |
| 5028 セカンドサイト | 2022/4/4 | +129.5 ％ |
| 4268 エッジテク | 2022/2/17 | +98.3 ％ |
| 4265 IGS | 2021/12/29 | +16.4 ％ |
| 4264 セキュア | 2021/12/27 | +130.0 ％ |
AIのIPO騰落率分布
▌小型のIPO実績
（小型：供給額5~10億円未満のIPO）
| 小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/10/25 現在）
小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9562 ビジネスコーチ | 2022/10/20 | +100.7 ％ |
| 9560 プログリット | 2022/9/29 | +61.6 ％ |
| 5126 ポーターズ | 2022/9/29 | +108.6 ％ |
| 9557 エアクロ | 2022/7/29 | +13.8 ％ |
| 5034 ｕｎｅｒｒｙ | 2022/7/28 | +132.6 ％ |
小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/21 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,189 2,038 | + 7.4％ + 151円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,395 1,341 | + 4.0％ + 54円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 588 570 | + 3.2％ + 18円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,427 2,134 | - 33.1％ - 707円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,519 1,760 | - 13.7％ - 241円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,625 2,514 | + 4.4％ + 111円 | |
| アスア 246A（9/26） | 812 1,004 | - 19.1％ - 192円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,313 2,210 | - 40.6％ - 897円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,412 2,700 | - 10.7％ - 288円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,696 1,841 | + 46.4％ + 855円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,030 1,398 | - 26.3％ - 368円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,315 1,941 | - 32.3％ - 626円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 931 1,085 | - 14.2％ - 154円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,154 1,673 | - 31.0％ - 519円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 863 1,190 | - 27.5％ - 327円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,358 1,548 | - 12.3％ - 190円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 475 454 | + 4.6％ + 21円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,073 1,850 | - 42.0％ - 777円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,407 1,213 | + 16.0％ + 194円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,558 3,210 | - 20.3％ - 652円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 370 489 | - 24.3％ - 119円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,145 2,290 | - 6.3％ - 145円 |  |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,280 1,348 | - 5.0％ - 68円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 292 368 | - 20.7％ - 76円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 513 430 | + 19.3％ + 83円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 660 450 | + 46.7％ + 210円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 872 875 | - 0.3％ - 3円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 890 1,560 | - 42.9％ - 670円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,585 5,940 | - 39.6％ - 2,355円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 315 255 | + 23.5％ + 60円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 846 1,308 | - 35.3％ - 462円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,063 1,281 | - 17.0％ - 218円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 604 1,282 | - 52.9％ - 678円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,805 2,030 | - 11.1％ - 225円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,557 1,205 | + 29.2％ + 352円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 994 1,580 | - 37.1％ - 586円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,170 2,160 | - 45.8％ - 990円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 959 2,000 | - 52.1％ - 1,041円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,885 2,923 | - 35.5％ - 1,038円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 598 1,700 | - 64.8％ - 1,102円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 689 1,085 | - 36.5％ - 396円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,540 2,875 | - 46.4％ - 1,335円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 550 1,021 | - 46.1％ - 471円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 862 1,671 | - 48.4％ - 809円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 3,380 3,225 | + 4.8％ + 155円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,455 3,745 | - 7.7％ - 290円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 724 1,553 | - 53.4％ - 829円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,436 1,563 | - 8.1％ - 127円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,704 2,815 | - 3.9％ - 111円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 618 893 | - 30.8％ - 275円 | |
| イシン 143A（3/25） | 1,053 2,234 | - 52.9％ - 1,181円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,850 3,215 | - 42.5％ - 1,365円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 1,040 3,980 | - 73.9％ - 2,940円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,821 2,215 | + 27.4％ + 606円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,583 5,850 | - 55.8％ - 3,267円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,139 3,990 | - 71.5％ - 2,851円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,541 5,190 | - 51.0％ - 2,649円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 1,010 2,001 | - 49.5％ - 991円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,598 2,020 | - 20.9％ - 422円 | |
