IPO情報：パワーソリューションズ （4450）
- 2019/8/27
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | パワーソリューションズ （4450） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区大手町1-5-1 大手町ファーストスクエアイーストタワー |
| 従業員数 | 152人 |
| 事業概要 | 主に資産運用会社等金融機関に向けた業務コンサルティング・システム受託開発・運用保守及び顧客企業からの業務のアウトソーシング受託、並びに法人に向けたRPAライセンスの販売及び導入サポート等を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.powersolutions.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 24.8億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 6.1億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 10.9％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 25.7％ (純利益/純資産) | |
| PER | 12.2倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 1.9倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| サインポスト | 2017/11/21 | ＋287.7％ | 7.8億円 | 20.0％ | 26.3％ | 50.2倍 |
| キャピタル・アセット・PL | 2016/10/7 | ＋130.0％ | 3.6億円 | 154.8％ | 13.0％ | 24.1倍 |
評価ポイント！！
・システムコンサルに特段の新規性はないものの、コンサル関連のIPOは比較的初値が上昇しやすい。
・募集株数は少なめの小型案件で、需給面も良好。
・売上はここ数年は微増傾向ではあるが利益は確保しており、今回の資金調達による事業拡大に期待。
・想定価格でPERが12倍と比較的割安な水準に設定されているため、買いに安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,500円～3,000円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋113,000円 （＋60.4％） 計算式：(3,000円 – 1,870円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,000円（想定:1,870円 仮条件:1,870円～2,000円） |
| 初値（10/2） | 5,110円 公募比：＋3,110円（騰落率：＋155.5％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/9/12（木） ～ 2019/9/19（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/9/20（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/9/26（木） |
| 上場日 | 2019/10/1（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：285,700株 売出：-株 オーバーアロットメントによる売出：42,800株 |
|---|---|
| 大和証券（主幹事） | 308,000株 （割当率：94.00％） |
| みずほ証券 | 8,500株 （割当率：2.59％） |
| SBI証券 | 2,800株 （割当率：0.85％） |
| マネックス証券 | 1,400株 （割当率：0.43％） |
| 岩井コスモ証券 | 1,400株 （割当率：0.43％） |
| いちよし証券 | 1,400株 （割当率：0.43％） |
| 松井証券 | 1,400株 （割当率：0.43％） |
| 極東証券 | 1,400株 （割当率：0.43％） |
| エース証券 | 1,400株 （割当率：0.43％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 合同会社未来企画 | 298,000株（28.59％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| 合同会社一誠堂 | 284,000株（24.38％）⇒ ロックアップ180日 |
| 佐藤 成信 | 98,000株（8.41％）⇒ ロックアップ180日 |
| みずほ成長支援投資事業有限責任組合 | 90,000株（7.73％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 兼子 浩之 | 88,000株（7.56％）⇒ ロックアップ180日 |
| 高橋 忠郎 | 63,284株（5.43％）⇒ ロックアップ180日 |
| 老川 信二郎 | 35,178株（3.02％）⇒ ロックアップ180日 |
| 加藤 秀和 | 26,928株（2.31％）⇒ ロックアップ180日 |
| 鈴木 義晃 | 17,904株（1.54％）⇒ ロックアップ180日 |
| 片倉 正人 | 13,154株（1.13％）⇒ ロックアップ180日 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/12 | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,603 | 1,870 | 1,899 | 2,131 | 2,364 |
| 経常利益 | 116 | 2 | 146 | 292 | 291 |
| 当期純利益 | 22 | △95 | 85 | 207 | 203 |
| 純資産額 | 330 | 294 | 379 | 585 | 788 |
| 総資産額 | 929 | 926 | 875 | 1,167 | 1,249 |