IPO情報：リバーホールディングス（5690）
- 2020/2/17
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | リバーホールディングス（5690） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区大手町1-7-2 東京サンケイビル15階 |
| 従業員数 | 607人 |
| 事業概要 | 主に金属リサイクル事業、自動車リサイクル事業、産業廃棄物処理事業、家電リサイク ル事業などを行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.re-ver.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 157.6億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 51.0億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | -6.6％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 8.2％ (純利益/純資産) | |
| PER | 12.4倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 0.8倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| イボキン | 2018/8/2 | ＋19.7％ | 12.6億円 | 28.7％ | 14.3％ | 14.3倍 |
| 要興業 | 2017/12/25 | ＋26.7％ | 36.0億円 | 2.4％ | 6.3％ | 14.3倍 |
評価ポイント！！
・リサイクル事業に特段の新規性はなく、テーマも地味な印象で、注目度は低い。
・募集株数はやや多めの中型案件で、需給面は緩い。
・売上は頭打ちの状況で、事業内容からも今後の成長は難しい。
・想定価格ベースでPERが12.4倍とかなり割安な水準のため、上場後の値動きには安心感。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 900円～1,000円 |
|---|---|
| 【参考】ＡＩによる初値予測 | 1,052円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋8,000円 （＋8.7％） 計算式：(1,000円 – 920円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 960円（想定:920円 仮条件:920円～960円） |
| 初値（3/24） | 720円 公募比：-240円（騰落率：-25.0％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/3/5（木） ～ 2020/3/11（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/3/12（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/3/17（火） |
| 上場日 | 2020/3/24（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：4,247,200株 売出：575,600株 オーバーアロットメントによる売出：723,400株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 4,919,600株 （割当率：88.70％） |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 168,700株 （割当率：3.04％） |
| SMBC日興証券 | 120,500株 （割当率：2.17％） |
| みずほ証券 | 120,500株 （割当率：2.17％） |
| いちよし証券 | 72,300株 （割当率：1.30％） |
| 大和証券 | 72,300株 （割当率：1.30％） |
| 楽天証券 | 72,300株 （割当率：1.30％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| ベステラ（株） | 19.41％ ⇒90日間 |
|---|---|
| リバーグループ従業員持株会 | 13.25％ ⇒180日間 |
| 鈴木 徹 | 8.15％ ⇒90日間 |
| 鈴木 孝雄 | 7.76％ ⇒90日間 |
| （株）エンビプロ・ホールディングス | 4.19％ ⇒90日間 |
| 東京鐵鋼（株） | 3.99％ ⇒90日間 |
| 中田 光一 | 3.20％ ⇒90日間 |
| 鈴木 雄二 | 2.87％ ⇒90日間 |
| 佐々木 規夫 | 2.63％ ⇒90日間 |
| 鎌田 英彦 | 2.26％ ⇒90日間 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/6 | 2016/6 | 2017/6 | 2018/6 | 2019/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 986 | 839 | 887 | 39,286 | 36,682 |
| 経常利益 | 301 | 48 | △70 | 1,517 | 1,645 |
| 当期純利益 | 361 | 60 | △21 | 2,265 | 1,269 |
| 純資産額 | 4,322 | 4,115 | 4,092 | 14,451 | 15,474 |
| 総資産額 | 10,358 | 10,586 | 11,727 | 28,272 | 27,747 |
※2018年6月期以降は連結決算。