IPO情報：新日本製薬（4931）
- 2019/5/23
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | 新日本製薬（4931） |
|---|---|
| 所在地 | 福岡市中央区大手門1丁目4-7 |
| 従業員数 | 363人 |
| 事業概要 | 主に「パーフェクトワン」に代表される化粧品のほか、健康食品及び医薬品の商品開発、販売を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://corporate.shinnihonseiyaku.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 307.0億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 82.3億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 10.0％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 41.8％ (純利益/純資産) | |
| PER | 17.5倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 6.7倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| MTG | 2018/7/10 | ＋21.6％ | 419.8億円 | 53.7％ | 26.2％ | 47.5倍 |
評価ポイント！！
・化粧品の開発・販売に特段の新規性はなく、注目度はさほど高くはない。
・募集株数はかなり多めの大型案件で、需給面が初値上昇の重み。
・ここ数年売上や利益を着実に伸ばしており、今後の成長にも期待が持てる。
・公開株の大部分が既存株主の売出となっていることで、買いはやや集まりにくい状況。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,700円～2,000円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋53,000円 （＋36.1％） 計算式：(2,000円 – 1,470円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,470円（想定:1,470円 仮条件:1,350円～1,470円） |
| 初値（6/27） | 1,664円 公募比：＋194円（騰落率：＋13.2％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/6/11（火） ～ 2019/6/17（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/6/18（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/6/21（金） |
| 上場日 | 2019/6/27（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：300,000株 売出：4,570,000株 オーバーアロットメントによる売出：730,000株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 4,626,000株 （割当率：82.61％） |
| SMBC日興証券 | 389,600株 （割当率：6.96％） |
| 大和証券 | 194,800株 （割当率：3.48％） |
| SBI証券 | 146,100株 （割当率：2.61％） |
| マネックス証券 | 97,400株 （割当率：1.74％） |
| 西日本シティTT証券 | 48,700株 （割当率：0.87％） |
| 東海東京証券 | 48,700株 （割当率：0.87％） |
| いちよし証券 | 48,700株 （割当率：0.87％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| （株）ラプリス | 5,790,000株（28.11％）⇒ ロックアップ90日 |
|---|---|
| 山田 英二郎 | 5,750,000株（27.92％）⇒ ロックアップ90日 |
| 山田 恵美 | 4,000,000株（19.42％）⇒ ロックアップ90日 |
| 公益財団法人新日本先進医療研究財団 | 2,250,000株（10.92％）⇒ ロックアップ90日 |
| 後藤 孝洋 | 1,825,000株（8.86％）⇒ ロックアップ90日 |
| 八重樫 宏志 | 490,000株（2.38％）⇒ ロックアップ90日 |
| 新日本製薬社員持株会 | 96,300株（0.47％） |
| 福原 光佳 | 85,000株（0.41％）⇒ ロックアップ90日 |
| 松下 大樹 | 45,000株（0.22％） |
| 和田 一廣 | 42,500株（0.21％） |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/3 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/9 | 2018/9 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 17,602 | 19,240 | 23,697 | 28,372 | 31,210 |
| 経常利益 | 2,226 | 1,583 | 1,663 | 2,275 | 2,499 |
| 当期純利益 | 1,343 | 818 | 1,082 | 1,477 | 1,751 |
| 純資産額 | 840 | 995 | 1,635 | 2,685 | 4,191 |
| 総資産額 | 3,662 | 4,526 | 6,288 | 8,560 | 9,491 |