IPO情報：スペースマーケット（4487）
- 2019/11/15
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | スペースマーケット（4487） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区西新宿 6-15-1 ラ・トゥール新宿 608 |
| 従業員数 | 52人 |
| 事業概要 | 主に遊休不動産等のスペースの貸し借りのプラットフォームである「スペースマーケット」の運営を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://spacemarket.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 58.3億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 10.7億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 47.3％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | -49.7％ (純利益/純資産) | |
| PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 7.2倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| リビン・テクノロジー | 2019/6/28 | ＋130.8％ | 14.6億円 | 17.3％ | 57.4％ | 28.8倍 |
| 日本グランデ | 2019/6/29 | ＋0.3％ | 1.3億円 | -29.0％ | 8.5％ | 9.7倍 |
| GAtechnologies | 2018/7/25 | ＋130.3％ | 12.8億円 | 77.9％ | 76.9％ | 35.0倍 |
評価ポイント！！
・遊休スペースの貸し借りを仲介する事業には新規性があり、注目度は高い。
・募集株数は少なめの中小型案件で、需給面はまずまず。
・売上は順調に伸びているものの赤字が継続しており、黒字化が課題。
・想定価格の価格水準が安めに設定されるため、買いが集まりやすい。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 600円～800円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋28,000円 （＋53.8％） 計算式：(800円 – 520円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 590円（想定:520円 仮条件:520円～590円） |
| 初値（12/20） | 1,306円 公募比：＋716円（騰落率：＋121.4％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/12/5（木） ～ 2019/12/11（水） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/12/12（木） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/12/17（火） |
| 上場日 | 2019/12/20（金） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：520,000株 売出：1,274,000株 オーバーアロットメントによる売出：269,200株 |
|---|---|
| 大和証券（主幹事） | 1,741,300株 （割当率：84.37％） |
| みずほ証券 | 107,600株 （割当率：5.21％） |
| SBI証券 | 89,700株 （割当率：4.35％） |
| SMBC日興証券 | 35,800株 （割当率：1.73％） |
| 松井証券 | 17,900株 （割当率：0.87％） |
| マネックス証券 | 17,900株 （割当率：0.87％） |
| いちよし証券 | 17,900株 （割当率：0.87％） |
| エース証券 | 17,900株 （割当率：0.87％） |
| 岩井コスモ証券 | 17,900株 （割当率：0.87％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 重松 大輔 | 4,086,000株（34.84％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| （株）ダブルパインズ | 1,500,000株（12.79％）⇒ ロックアップ180日 |
| オプトベンチャーズ１号投資事業有限責任組合 | 1,247,700株（10.64％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| CA Startups Internet Fund２号投資事業有限責任組合 | 771,000株（6.57％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 鈴木 真一郎 | 752,700株（6.42％）⇒ ロックアップ180日 |
| 壺内 靖二郎 | 734,700株（6.27％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）マイナビ | 335,700株（2.86％）⇒ ロックアップ180日 |
| オリックス（株） | 256,200株（2.18％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| みずほ成長支援投資事業有限責任組合 | 205,200株（1.75％）⇒ ロックアップ90日or1.5倍 |
| 東京建物（株） | 171,000株（1.46％） |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/12 | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3 | 76 | 225 | 393 | 578 |
| 経常利益 | △31 | △71 | △160 | △148 | △272 |
| 当期純利益 | △31 | △71 | △160 | △149 | △274 |
| 純資産額 | 87 | 16 | 236 | 83 | 552 |
| 総資産額 | 93 | 53 | 395 | 282 | 1,083 |