IPO情報：トビラシステムズ（4441）
- 2019/3/23
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | トビラシステムズ（4441） |
|---|---|
| 所在地 | 愛知県名古屋市中区錦2-5-12パシフィックスクエア名古屋錦3F |
| 従業員数 | 43人 |
| 事業概要 | 主に迷惑電話番号リストを参照して迷惑電話への該当有無を自動的に判別し、特殊詐欺等の被害を防止するためのセキュリティ製品及びサービスを独自開発の上提供する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://tobila.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 65.6億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 18.4億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 42.3％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 54.7％ (純利益/純資産) | |
| PER | 44.4倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 14.5倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| イーソル | 2018/10/12 | ＋138.1％ | 17.5億円 | 14.2％ | 14.6％ | 22.0倍 |
| バンク・オブ・イノベーション | 2018/7/24 | ＋108.3％ | 2.3億円 | 74.0％ | 37.7％ | 16.9倍 |
| SIG | 2017/6/21 | ＋133.3％ | 6.9億円 | 1.3％ | 26.7％ | 26.4倍 |
評価ポイント！！
・近年、社会問題となっている特殊詐欺を防止するアプリには話題性があり、注目度は高い。
・募集株数はやや多めの中型案件で、需給面から初値高騰は難しい。
・ここ数年売上と利益を着実に伸ばしており、事業内容から今後の業績拡大にも期待できる。
・上位株主にVCは見当たらず、ロックアップも厳しめに設定されているので初値上昇に安心感がある。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 4,500円～4,800円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋240,000円 （＋100.0％） 計算式：(2,400円 – 1,210円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,400円（想定:2,040円 仮条件:2,100円～2,400円） |
| 初値（4/26） | 5,420円 公募比：＋3,020円（騰落率：＋125.8％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/4/9（火） ～ 2019/4/15（月） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/4/16（火） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/4/19（金） |
| 上場日 | 2019/4/25（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：95,000株 売出：689,000株 オーバーアロットメントによる売出：117,600株 |
|---|---|
| 大和証券（主幹事） | 667,300株 （割当率：85.1％） |
| みずほ証券 | 23,400株 （割当率：3.0％） |
| SMBC日興証券 | 23,400株 （割当率：3.0％） |
| SBI証券 | 15,600株 （割当率：2.0％） |
| 東海東京証券 | 15,600株 （割当率：2.0％） |
| いちよし証券 | 15,600株 （割当率：2.0％） |
| エース証券 | 7,700株 （割当率：1.0％） |
| 岡三証券 | 7,700株 （割当率：1.0％） |
| マネックス証券 | 7,700株 （割当率：1.0％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 明田 篤 | 2,407,800株（71.65％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
|---|---|
| 松下 智樹 | 661,800株（19.69％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
| 後藤 敏仁 | 135,400株（9.40％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
| 結城 卓也 | 25,000株（0.74％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
| 岩井 健治 | 25,000株（0.74％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
| 坂倉 翼 | 25,000株（0.74％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
| （株）Kips | 20,000株（0.60％）⇒ ロックアップ90日、1.5倍 |
| 藤井 智康 | 15,000株（0.45％）⇒ 継続保有 |
| 佐々木 貴浩 | 6,000株（0.18％）⇒ 継続保有 |
| 菊地 耕平 | 3,000株（0.09％）⇒ 継続保有 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2014/10 | 2015/10 | 2016/10 | 2017/10 | 2018/10 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 161 | 205 | 275 | 592 | 842 |
| 経常利益 | △6 | △33 | 12 | 192 | 223 |
| 当期純利益 | 1 | △33 | 17 | 109 | 148 |
| 純資産額 | 63 | 30 | 47 | 120 | 271 |
| 総資産額 | 166 | 275 | 265 | 414 | 469 |
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セカンダリー
24年7月以降のIPO銘柄
（25/01/27 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| 日本オーエー 5241（12/23） | 882 600 | + 47.0％ + 282円 |  |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,792 3,325 | - 46.1％ - 1,533円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,713 1,036 | + 65.3％ + 677円 |  |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,421 3,640 | - 33.5％ - 1,219円 | |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,717 1,440 | + 19.2％ + 277円 |  |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 577 700 | - 17.6％ - 123円 |  |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 253 201 | + 25.9％ + 52円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 947 960 | - 1.4％ - 13円 |  |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,129 1,001 | + 12.8％ + 128円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 475 521 | - 8.8％ - 46円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 515 736 | - 30.0％ - 221円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 4,050 4,840 | - 16.3％ - 790円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 1,008 885 | + 13.9％ + 123円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 260 426 | - 39.0％ - 166円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 943 975 | - 3.3％ - 32円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,088 993 | + 9.6％ + 95円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,219 2,128 | - 42.7％ - 909円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 10,610 5,600 | + 89.5％ + 5,010円 | |
| テラドローン 278A（11/29） | 4,375 2,162 | + 102.4％ + 2,213円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,215 1,250 | + 77.2％ + 965円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,662 3,060 | - 13.0％ - 398円 | |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,750 2,285 | + 64.1％ + 1,465円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,096 1,128 | - 2.8％ - 32円 | |
| リガク 268A（10/25） | 893 1,205 | - 25.9％ - 312円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,699.0 1,630 | + 4.2％ + 69円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,309 761 | + 72.0％ + 548円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 3,560 1,530 | + 132.7％ + 2,030円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,360 2,038 | + 15.8％ + 322円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,444 1,341 | + 7.7％ + 103円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 567 570 | - 0.5％ - 3円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,380 2,134 | - 35.3％ - 754円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,430 1,760 | - 18.8％ - 330円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 3,290 2,514 | + 30.9％ + 776円 | |
| アスア 246A（9/26） | 697 1,004 | - 30.6％ - 307円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,562 2,210 | - 29.3％ - 648円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,124 2,700 | - 21.3％ - 576円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 1,807 1,841 | - 1.8％ - 34円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 946 1,398 | - 32.3％ - 452円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,695 1,941 | - 12.7％ - 246円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 750 1,085 | - 30.9％ - 335円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,189 1,673 | - 28.9％ - 484円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 1,007 1,190 | - 15.4％ - 183円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 2,299 1,548 | + 48.5％ + 751円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 428 454 | - 5.7％ - 26円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,450 1,850 | - 21.6％ - 400円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,538 1,213 | + 26.8％ + 325円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,606 3,210 | - 18.8％ - 604円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 272 489 | - 44.4％ - 217円 | |
