IPO初値予想：トヨクモ（4058）
- 2020/8/19
- IPO企業一覧
トヨクモ（4058）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、トヨクモのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | トヨクモ（4058） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都品川区西五反田二丁目27番3号 A-PLACE 五反田 9階 |
| 従業員数 | 31人 |
| 事業概要 | クラウドサービス「安否確認サービス」の開発・販売、サイボウズの提供する業務アプリケーション構築サービス「kintone」と連携したクラウドサービス「kintone連携サービス」の開発・販売などを行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://toyokumo.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 90.0億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 9.9億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 57.6％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 19.1％ (純利益/純資産) | |
| PER | 125.0倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 10.5倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| AI CROSS | 2019/10/8 | +65.1％ | 7.1億円 | 95.3％ | 25.8％ | 44.5倍 |
| アクリート | 2018/7/26 | ＋100.3％ | 7.3億円 | 169.9％ | 58.3％ | 32.5倍 |
評価ポイント！！
・安否確認サービスやkintone連携サービスの開発・販売をクラウドで提供する事業に新規性はないものの、クラウド関連のIPOは人気化しやすく注目度は高い。
・募集株数は少なめの小型案件で、需給面から初値高騰に期待。
・売上は順調に伸びており、黒字化も達成されているので、今後の成長に期待大。
・6月以降のIPO案件は通常より初値が高くなりがちな傾向があり、9月も今のところIPO案件が少ないため、投資家の資金が集まりやすく予想以上に初値が高騰することも。
IPO参加スタンス ⇒ 積極参加！！
初値予想と結果
| 初値予想 | 3,500円～4,000円 |
|---|---|
| 【参考】AIによる初値予測 | 4,610円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋220,000円 （＋122.2％） 計算式：(4,000円 – 1,800円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,000円（想定:1,800円 仮条件:1,800円～2,000円） |
| 初値（9/25） | 9,020円 公募比：+7,020円（騰落率：+351.0％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/9/4（金） ～ 2020/9/10（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/9/11（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/9/16（水） |
| 上場日 | 2020/9/24（木） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：300,000株 売出：200,000株 オーバーアロットメントによる売出：50,000株 |
|---|---|
| いちよし証券（主幹事） | 425,000株 （割当率：77.27％） |
| 大和証券 | 35,000株 （割当率：6.36％） |
| SMBC日興証券 | 30,000株 （割当率：5.45％） |
| 岩井コスモ証券 | 15,000株 （割当率：2.73％） |
| SBI証券 | 15,000株 （割当率：2.73％） |
| 極東証券 | 10,000株 （割当率：1.82％） |
| 東洋証券 | 10,000株 （割当率：1.82％） |
| マネックス証券 | 10,000株 （割当率：1.82％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 株式会社ナノバンク | 47.44％ ⇒90日間or1.5倍 |
|---|---|
| サイボウズ株式会社 | 11.63％ ⇒90日間or1.5倍 |
| インキュベイトファンド２号投資事業有限責任組合 | 6.78％ |
| 田里 友彦 | 6.40％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 山本 裕次 | 5.81％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 落合 雄一 | 5.62％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 片岡 寛 | 3.10％ |
| 株式会社サムライキャピタル | 2.91％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 石井 和彦 | 2.52％ ⇒90日間or1.5倍 |
| 木下 正則 | 1.94％ ⇒90日間or1.5倍 |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 129 | 230 | 271 | 483 | 761 |
| 経常利益 | 31 | 56 | 5 | 137 | 98 |
| 当期純利益 | 31 | 50 | 41 | 92 | 72 |
| 純資産額 | 106 | 156 | 199 | 291 | 376 |
| 総資産額 | 114 | 184 | 323 | 508 | 692 |