IPO初値予想：バリオセキュア（4494）
- 2020/10/23
- IPO企業一覧
バリオセキュア（4494）の東証マザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、アララのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | バリオセキュア（4494） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区神田錦町1-6 住友商事錦町ビル5F |
| 従業員数 | 73人 |
| 事業概要 | ネットワークセキュリティ機器と独自監視システムによる運用、監視、 サポートサービスならびにネットワークセキュリティ機器販売などを行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.variosecure.net/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 82.4億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 60.1億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 9.3％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 10.0％ (純利益/純資産) | |
| PER | 31.6倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 3.2倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| アークン | 2015/12/18 | ＋262.2％ | 7.1億円 | 26.7％ | 38.2％ | 24.3倍 |
| FFRI | 2014/9/30 | ＋176.6％ | 5.1億円 | 21.9％ | 24.7％ | 21.3倍 |
| エンカレッジ・テクノロジ | 2013/12/11 | ＋117.1％ | 11.0億円 | 24.5％ | 18.9％ | 24.7倍 |
評価ポイント！！
・情報セキュリティ関連のIPOは人気が集まりやすいものの、今回のIPOは再上場案件（2006年ヘラクレス上場⇒2009年上場廃止）となるため、注目度はさほど高くない。
・募集株数はやや多めの中大型案件で、需給面はかなり緩い。
・売上と利益ともに既に頭打ちの状況で、今後の成長にも不透明感。
・募集株数の全てが売出でVCの上場ゴール感の色濃い上場となるため、市場からの評価は厳しめになる予想。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,000円～2,300円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋9,000円 （＋4.1％） 計算式：(2,300円 – 2,210円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | -円（想定:2,210円 仮条件:2,210円～2,250円） |
| 初値（-/-） | -円 公募比：-円（騰落率：-％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/11/12（木） ～ 2020/11/17（火） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/11/18（水） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/11/24（火） |
| 上場日 | 2020/11/30（月） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：-株 売出：2,365,000株 オーバーアロットメントによる売出：354,700株 |
|---|---|
| 野村證券（主幹事） | -株 （割当率：-％） |
| SMBC日興証券 | -株 （割当率：-％） |
| 大和証券 | -株 （割当率：-％） |
| いちよし証券 | -株 （割当率：-％） |
| みずほ証券 | -株 （割当率：-％） |
| 岡三証券 | -株 （割当率：-％） |
| 岩井コスモ証券 | -株 （割当率：-％） |
| SBI証券 | -株 （割当率：-％） |
| 楽天証券 | -株 （割当率：-％） |
| マネックス証券 | -株 （割当率：-％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| アイ・シグマ事業支援ファンド２号投資事業有限責任組合 | 91.66％ | 90日間or1.5倍 |
|---|---|---|
| 稲見 吉彦 | 2.04％ | 90日間 |
| 山森 郷司 | 0.39％ | 90日間 |
| 亀松 節子 | 0.36％ | 90日間 |
| 梶浦 靖史 | 0.35％ | 90日間 |
| 市瀬 敦彦 | 0.35％ | |
| バレス ティモシー | 0.29％ | |
| 池田 毅 | 0.24％ | |
| 伊藤 英明 | 0.24％ | |
| 佐々木 大祐 | 0.24％ |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | -/- | 2017/2 | 2018/2 | 2019/2 | 2020/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | 1,056 | 2,226 | 2,299 | 2,513 |
| 経常利益 | – | 119 | 508 | 444 | 496 |
| 当期純利益 | – | 23 | 276 | 235 | 260 |
| 純資産額 | – | 1,821 | 2,097 | 2,332 | 2,593 |
| 総資産額 | – | 6,584 | 6,174 | 6,003 | 6,194 |
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セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/23 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,010 2,038 | - 1.4％ - 28円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,381 1,341 | + 3.0％ + 40円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 600 570 | + 5.3％ + 30円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,316 2,134 | - 38.3％ - 818円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,465 1,760 | - 16.8％ - 295円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,548 2,514 | + 1.4％ + 34円 | |
| アスア 246A（9/26） | 739 1,004 | - 26.4％ - 265円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,214 2,210 | - 45.1％ - 996円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,177 2,700 | - 19.4％ - 523円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 3,005 1,841 | + 63.2％ + 1,164円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,018 1,398 | - 27.2％ - 380円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,148 1,941 | - 40.9％ - 793円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 933 1,085 | - 14.0％ - 152円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,111 1,673 | - 33.6％ - 562円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 820 1,190 | - 31.1％ - 370円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,343 1,548 | - 13.2％ - 205円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 451 454 | - 0.7％ - 3円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,068 1,850 | - 42.3％ - 782円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,362 1,213 | + 12.3％ + 149円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,582 3,210 | - 19.6％ - 628円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 336 489 | - 31.3％ - 153円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,046 2,290 | - 10.7％ - 244円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,227 1,348 | - 9.0％ - 121円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 280 368 | - 23.9％ - 88円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 512 430 | + 19.1％ + 82円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 643 450 | + 42.9％ + 193円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 840 875 | - 4.0％ - 35円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 848 1,560 | - 45.6％ - 712円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,385 5,940 | - 43.0％ - 2,555円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 255 255 | ± 0.0％ ± 0円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 825 1,308 | - 36.9％ - 483円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 999 1,281 | - 22.0％ - 282円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 577 1,282 | - 55.0％ - 705円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,799 2,030 | - 11.4％ - 231円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,451 1,205 | + 20.4％ + 246円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 962 1,580 | - 39.1％ - 618円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,167 2,160 | - 46.0％ - 993円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 935 2,000 | - 53.3％ - 1,065円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,836 2,923 | - 37.2％ - 1,087円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 572 1,700 | - 66.4％ - 1,128円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 650 1,085 | - 40.1％ - 435円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,387 2,875 | - 51.8％ - 1,488円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 520 1,021 | - 49.1％ - 501円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 832 1,671 | - 50.2％ - 839円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 3,060 3,225 | - 5.1％ - 165円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,250 3,745 | - 13.2％ - 495円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,359 1,563 | - 13.1％ - 204円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,511 2,815 | - 10.8％ - 304円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 608 893 | - 31.9％ - 285円 | |
| イシン 143A（3/25） | 994 2,234 | - 55.5％ - 1,240円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,850 3,215 | - 42.5％ - 1,365円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 990 3,980 | - 75.1％ - 2,990円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,684 2,215 | + 21.2％ + 469円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,372 5,850 | - 59.5％ - 3,478円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,148 3,990 | - 71.2％ - 2,842円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,293 5,190 | - 55.8％ - 2,897円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 920 2,001 | - 54.0％ - 1,081円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,545 2,020 | - 23.5％ - 475円 | |
