IPO初値予想：ウェルスナビ（7342）
- 2020/11/18
- IPO企業一覧
ウェルスナビ（7342）の東証（市場未定）への新規上場が承認されました。ここでは、ウェルスナビのIPOに関する基本情報から投資分析、初値予想など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
会社データ
| 会社名 | ウェルスナビ（7342） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区渋谷2-22-3 渋谷東口ビル9F |
| 従業員数 | 83人 |
| 事業概要 | 資産運用を全自動化したロボアドバイザーの開発し、全自動でおまかせできる資産運用サービスを提供する。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://corp.wealthnavi.com/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 494.6億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 188.7億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 78.3％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | -39.2％ (純利益/純資産) | |
| PER | -倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 6.4倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| ※類似事案なし | – | – | – | – | – | – |
評価ポイント！！
・資産運用を全自動化したロボアドバイザーには新規性があり、CMなどによりサービス知名度も十分で、注目度は高い。
・募集株数は多めの大型案件で、需給面は緩い。
・売上は順調に伸びており、現状、赤字であるものの、事業内容からも今後の成長に期待できる。
・募集株数における売出が多く、VCの上場ゴール感の強いIPOとなるため、相場環境によっては公募割れすることも。
IPO参加スタンス ⇒ 参加！
初値予想と結果
| 初値予想 | 1,100円～1,500円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋40,000円 （＋22.8％） 計算式：(1,500円 – 1,100円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 1,150円（想定:1,100円 仮条件:1,100円～1,150円） |
| 初値（12/22） | 1,725円 公募比：+575円（騰落率：+50.0％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/12/7（月） ～ 2020/12/11（金） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/12/14（月） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/12/17（木） |
| 上場日 | 2020/12/22（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：2,500,000株 売出：13,094,300株 オーバーアロットメントによる売出：1,559,400株 |
|---|---|
| SBI証券（主幹事） | 11,228,000株 （割当率：65.46％） |
| 大和証券 | 4,286,400株 （割当率：25.00％） |
| みずほ証券 | 701,000株 （割当率：4.09％） |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 701,000株 （割当率：4.09％） |
| 野村證券 | 187,100株 （割当率：1.09％） |
| 岡三証券 | 46,800株 （割当率：0.27％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 柴山 和久 | 24.84％ | 180日間 |
|---|---|---|
| AT-I投資事業有限責任組合 | 9.18％ | 90日間or1.5倍 |
| SBIホールディングス（株） | 6.46％ | 180日間 |
| Infinity e.ventures Asia III,L.P. | 6.39％ | 90日間or1.5倍 |
| グローバル・ブレイン6号投資事業有限責任組合 | 5.96％ | 90日間or1.5倍 |
| FinTechビジネスイノベーション投資事業有限責任組合 | 5.38％ | 90日間or1.5倍 |
| （株）SMBC信託銀行（特定運用金外信託口 契約番号12100440） | 3.53％ | 90日間or1.5倍 |
| DBJキャピタル投資事業有限責任組合 | 2.80％ | 90日間or1.5倍 |
| 協創プラットフォーム開発1号投資事業有限責任組合 | 2.40％ | |
| （株）SBI証券 | 2.40％ |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/12 | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 0 | 0 | 204 | 860 | 1,533 |
| 経常利益 | △65 | △353 | △763 | △1,718 | △2,057 |
| 当期純利益 | △66 | △354 | △776 | △1,722 | △2,061 |
| 純資産額 | 194 | 1,734 | 1,708 | 3,188 | 5,260 |
| 総資産額 | 208 | 1,848 | 4,436 | 7,589 | 12,697 |