IPO初値予想：日本調理機（2961）
- 2021/10/7
- IPO企業一覧
日本調理機（2961）の東証2部への新規上場が承認されました。ここでは、日本調理機のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 日本調理機（2961） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都大田区東六郷 3-15-8 |
| 従業員数 | 543人 |
| 事業概要 | 厨房機器の開発・製造・販売等 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.nitcho.co.jp/” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
主力製品は、食器洗浄機、消毒保管機、回転釜、炊飯器、スチームコンベクションオーブンなどで、主要顧客は、教育としての学校給食、健康管理としての病院給食、福利厚生としての社員給食等、営利目的より社会貢献に重点を置く集団給食施設の運営者。国内すべてのエリアをカバーすべく、支店・営業所を全国に設置。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 16,538 | 16,778 | 16,605 | 16,164 | 15,902 |
| 経常利益 | 1,053 | 891 | 491 | 400 | 492 |
| 当期利益 | 704 | 583 | 343 | 267 | 332 |
| 純資産額 | 4,486 | 4,933 | 5,140 | 5,290 | 5,513 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （有）第一エア工業 | 21.08％ | 180日間 |
| 田中 幸子 | 10.75％ | 180日間 |
| 齋藤 德子 | 10.57％ | 180日間 |
| 日本調理機従業員持株会 | 10.48％ | 180日間 |
| 齋藤 隆哉 | 8.19％ | 180日間 |
| 田中 成和 | 3.79％ | 180日間 |
| 黒澤 公雄 | 3.14％ | |
| 西山 昌子 | 3.12％ | 180日間 |
| 佐藤 由美子 | 3.03％ | 180日間 |
| 齋藤 有史 | 2.31％ | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 145,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 145,900株 |
| 公開株数合計 | 290,900株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 10月22日(金)～10月28日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 | 10月29日(金) |
| 購入申込期間 | 11月1日(月)～11月5日(金) |
| 上場日 | 11月9日(火) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券（主幹事） | 86.87％ | 252,700株 |
| 大和証券 | 4.37％ | 12,700株 |
| 三菱UFJMS証券 | 2.17％ | 6,300株 |
| 岡三証券 | 1.75％ | 5,100株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.86％ | 2,500株 |
| 極東証券 | 0.86％ | 2,500株 |
| アイザワ証券 | 0.45％ | 1,300株 |
| エイチ・エス証券 | 0.45％ | 1,300株 |
| 光世証券 | 0.45％ | 1,300株 |
| 東洋証券 | 0.45％ | 1,300株 |
| 松井証券 | 0.45％ | 1,300株 |
| 水戸証券 | 0.45％ | 1,300株 |
| むさし証券 | 0.45％ | 1,300株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌地味で成長は頭打ち
給食センター向けの厨房機器などの製造販売に特段の新規性はなく、東証2部への上場となるため、注目度は低い。前期（20.9）は、コロナの影響を受け厨房設備の稼働率低下などで減収・増益。今期（21.9）は、前年からの機器入替案件延期分の売上が増えたこともあり、売上と利益ともに前年同期比（3Q累計）で改善傾向。
▌割安で配当も狙い目
市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主にVCも入っておらずロックアップも厳しめなので、需給は良好。想定価格でPER9.1倍とかなり割安な水準で、上場後も配当性向30％程度を維持する方針で配当銘柄としても有力。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 7.9 | -1.6 | 6.0 | 9.1 | 0.5 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,000円（10/7予想） （＋290円 / ＋10.7％） |
|---|---|
| 想定価格 | 2,710円 |
| 仮条件 | 2,610円 ~ 2,710円 |
| 公開価格 | 2,710円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,750円 （+40円 / +1.5％） |
AIの予測値（参考）
2,885円（10/7計算）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| SANEI | 60.2% | 10.8 | 2.6% | 8.2% |
| 木村工機 | -14.6% | 9.4 | 16.2% | 26.7% |
| 幸和製作所 | 126.7% | 9.6 | -6.5% | 29.8% |
| 日本ドライケミカル | 8.9% | 7.5 | -0.8% | 6.7% |