IPO初値予想：網屋（4258）【12/15更新】
- 2021/12/15
- IPO企業一覧
網屋（4258）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、網屋のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 網屋（4258） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都中央区日本橋浜町3-3-2 トルナーレ日本橋浜町 11F |
| 従業員数 | 128人 |
| 事業概要 | データセキュリティ事業(ログ管理を行う『ALogシリーズ』など)およびネットワークセキュリティ事業(通信インフラの設計・構築をクラウド上から遠隔で行う『Network All Cloud』サービ スなど) |
【企業サイト】
https://www.amiya.co.jp/
事業メモ
データセキュリティ事業では、“重要データの記録”に着目し、AIテクノロジーをログ分析に活用して、セキュリティレベルを向上させたセキュリティソフト『ALogシリーズ』を提供。ネットワークセキュリティ事業では、オフィスのサーバ/ネットワーク構築、拠点間接続、テレワーク用のリモートツールなど通信に関するテクノロジーの提供を行う。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/3 | 2017/3 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,560 | 1,698 | 1,310 | 2,162 | 2,315 |
| 経常利益 | 33 | 46 | △106 | 129 | 186 |
| 当期利益 | 15 | 31 | △83 | 76 | 126 |
| 純資産額 | 297 | 327 | 244 | 337 | 473 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）チャクル | 28.55% | 180日間 |
| 石田 晃太 | 17.82% | 180日間 |
| 伊藤 整一（社長） | 11.14% | 180日間 |
| 投資事業組合オリックス９号 | 9.80% | 90日間or1.5倍 |
| （株）セキュアヴェイル | 4.31% | |
| 網屋従業員持株会 | 3.67% | 継続保有 |
| 柴﨑 正道 | 2.86% | 180日間 |
| 新納 隆広 | 2.47% | 90日間 |
| 加藤 光栄 | 2.08% | 90日間 |
| 山﨑 勝巳 | 1.73% | 90日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 429,600株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 754,400株 |
| 公開株数合計 | 1,184,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月7日(火)～12月13日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月14日(火) |
| 購入申込期間 | 12月15日(水)～12月20日(月) |
| 上場日 | 12月22日(水) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 岡三証券(主幹事) | 82.67％ | 978,800株 |
| SBI証券 | 4.34％ | 51,400株 |
| みずほ証券 | 3.47％ | 41,100株 |
| SMBC日興証券 | 3.47％ | 41,100株 |
| 楽天証券 | 2.60％ | 30,800株 |
| マネックス証券 | 0.86％ | 10,200株 |
| むさし証券 | 0.86％ | 10,200株 |
| 水戸証券 | 0.86％ | 10,200株 |
| 香川証券 | 0.86％ | 10,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌業績は堅調に推移
情報セキュリティ関連のIPOは人気化しやすく、注目度は高い。前期(20.12)は、テレワークの導入や医療機関・大学等のネットワーク環境整備が進む中、増収・増益を達成。今期(21.12)もネットワークセキュリティ事業を中心に新規顧客の獲得が堅調に推移し、売上高は前期比17.7％増、当期利益は同8.5％増を見込む。
▌需給に不安はない
市場への供給額は24億円の中型案件で、株主にVCが入っているもののロックアップは厳しめなので、需給に不安はない。募集株数における売出割合が高めなのはややマイナス。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 23.3 | 7.1 | 26.6 | 62.5 | 6.3 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 2,800円（12/15更新） （+830円 / +42.1%） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,970円 |
| 仮条件 | 1,700円 ~ 1,970円 |
| 公開価格 | 1,970円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,100円 （+130円 / +6.6％） |
AIの予測値（参考）
3,285円（12/15更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| バリオセキュア | -4.4% | 60.1 | 9.3% | 10.0% |
| サイバーセキュリ | +104.7% | 2.8 | 97.9% | -49.3% |
| BBセキュリティ | +166.8% | 6.4 | 14.0% | 65.9% |
| セグエグループ | +223.5% | 4.0 | 5.3% | 9.2% |
▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）
| 中型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4413 ボードルア | 2021/11/30 | +37.5 ％ |
| 4378 CINC | 2021/10/26 | +28.2 ％ |
| 4377 ワンキャリア | 2021/10/7 | +19.6 ％ |
| 9246 プロジェクトC | 2021/9/29 | +32.1 ％ |
| 4889 レナサイエン | 2021/9/24 | +45.7 ％ |
中型のIPO騰落率分布