IPO初値予想：セレコーポレーション（5078）【3/5更新】
- 2022/3/5
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セレコーポレーション（5078）の東証2部への新規上場が承認されました。ここでは、セレコーポレーションのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | セレコーポレーション（5078） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都中央区京橋三丁目7番1号相互館110タワー5階 |
| 従業員数 | 153人 |
| 事業概要 | アパート経営の提案、設計、施工管理を行う賃貸住宅事業・賃貸開発事業及びアパート管理を受託する賃貸経営事業 |
【企業サイト】
https://www.cel-co.com/
事業メモ
主にアパート経営に関するコンサルティング及びソリューション提供を行う賃貸住宅事業、不動産の開発・販売を行う賃貸開発事業、アパートの管理受託によるプロパティマネジメント業務を行う賃貸経営事業の３事業を１都３県(東京都、神奈川県、千葉県、埼玉県)で運営する。また、火災保険などの代理業や不動産賃貸保証なども行う。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/2 | 2018/2 | 2019/2 | 2020/2 | 2021/2 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 19,170 | 17,775 | 17,429 | 18,815 | 17,085 |
| 経常利益 | 1,784 | 1,336 | 1,574 | 1,649 | 1,118 |
| 当期利益 | 1,200 | 956 | 1,093 | 1,135 | 577 |
| 純資産額 | 4,028 | 4,767 | 5,602 | 7,235 | 7,515 |
※20.2から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）ジェイコーポレーション | 62.12% | 180日間 |
| （株）マキテック | 12.39% | 180日間 |
| 神農 雅嗣（社長） | 11.83% | 180日間 |
| セレコーポレーション社員持株会 | 4.54% | 180日間 |
| 阪和興業（株） | 1.55% | 180日間 |
| 貝本 千世子 | 1.24% | 180日間 |
| 貝本 富哉 | 1.24% | 180日間 |
| 貝本 貴哉 | 1.24% | 180日間 |
| ＳＭＢＣベンチャーキャピタル（株） | 0.74% | |
| 山口 貴載 | 0.62% | 180日間 |
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 2月4日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 2月24日(木)～3月2日(水) |
| 当選発表日 | 3月3日(木) |
| 購入申込期間 | 3月4日(金)～3月9日(水) |
| 上場日 | 3月11日(金) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 213 | 214 | 215 | 216 | 217 | 218 | 219 |
| 220 | 221 | 222 | 223 | 224 | 225 | 226 |
| 227 | 228 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 |
| 36 | 37 | 38 | 39 | 310 | 311 | 312 |
| 313 | 314 | 315 | 316 | 317 | 318 | 319 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 | 206,200 株 | |
|---|---|---|
| (新規発行) | 0 株 | |
| （自己株式） | 206,200 株 | |
| 売出株 | 357,500 株 | |
| (買取引受) | 284,000 株 | |
| （ＯＡ） | 73,500 株 | |
| 公開株数 | 563,700 株 | |
※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。
（IPO指標）
| 時価総額 | 資金調達額 | ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ | 公募比率 |
|---|---|---|---|
| 72.7 億円 | 4.3 億円 | 14.2 ％ | 42.1 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」により算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 62.7 ％ | – ％ | 21.7 ％ | 0.7 ％ | 14.2 ％ |
※新株予約権による潜在株式数(千株)を含む。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 91.33％ | 514,800株 |
| SMBC日興証券 | 4.35％ | 24,500株 |
| SBI証券 | 2.16％ | 12,200株 |
| マネックス証券 | 2.16％ | 12,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 6.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌中国事業は撤退
アパートの開発・賃貸事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。前期(21.2)は新型コロナの影響によるアパート経営への心理的不安の高まりなどで、減収・減益。今期(22.2)はコンサルティングを中心とする営業力の強化に取り組み、増収・増益予想。また、中国賃貸事業を担う賽力(中国)有限公司の全持分を譲渡することに伴い、譲渡収入157億円を見込む。
▌公開価格割れも
市場への供給額は11億円の中小型案件も、株主にVCが入っており、初値の大幅上昇は難しい。ここ最近のIPO市場が低調で推移する中、初値が公開価格割れになることも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 11.8 | -9.2 | 7.7 | 12.6 | 0.9 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,900円（3/5更新） （±0円 / ±0.0%） |
|---|---|
| 想定価格 | 2,100円 |
| 仮条件 | 1,800円 ～ 1,900円 |
| 公開価格 | 1,900円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,820円 （-80円 / -4.2％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| グッドライフカン | +21.9% | 7.3 | 9.1% | 32.1% |
| マリオン | +59.7% | 6.1 | 4.6% | 6.0% |
| フェイスネットワ | +128.6% | 18.5 | 42.7% | 48.5% |
| グローバル・リン | +134.0% | 9.8 | 33.7% | 29.6% |
| インベスターズク | +93.3% | 20.9 | 5.4% | 30.8% |
▌素材・資材関連のIPO実績
（化学・鉄鋼・金属、建設業など）
| 素材・資材 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/3/5 現在）
素材・資材関連の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4125 三和油化工業 | 2021/12/23 | +14.9 ％ |
| 2961 日本調理機 | 2021/11/9 | +1.5 ％ |
| 4250 フロンティア | 2021/11/1 | +3.0 ％ |
| 4937 Waqoo | 2021/6/29 | +23.0 ％ |
| 5759 日本電解 | 2021/6/25 | ±0.0 ％ |
素材・資材のIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
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（2022/3/5 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 7793 イメージマジ | 2022/3/3 | +60.9 ％ |
| 9214 Recovery | 2022/2/3 | -13.7 ％ |
| 4261 アジアクエス | 2021/12/27 | +130.5 ％ |
| 9258 CS-C | 2021/12/24 | +19.3 ％ |
| 4260 Hybrid | 2021/12/23 | +46.0 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/10/21 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,189 2,038 | + 7.4％ + 151円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,395 1,341 | + 4.0％ + 54円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 588 570 | + 3.2％ + 18円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,427 2,134 | - 33.1％ - 707円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,519 1,760 | - 13.7％ - 241円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,625 2,514 | + 4.4％ + 111円 | |
| アスア 246A（9/26） | 812 1,004 | - 19.1％ - 192円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,313 2,210 | - 40.6％ - 897円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,412 2,700 | - 10.7％ - 288円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,696 1,841 | + 46.4％ + 855円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,030 1,398 | - 26.3％ - 368円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,315 1,941 | - 32.3％ - 626円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 931 1,085 | - 14.2％ - 154円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,154 1,673 | - 31.0％ - 519円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 863 1,190 | - 27.5％ - 327円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,358 1,548 | - 12.3％ - 190円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 475 454 | + 4.6％ + 21円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,073 1,850 | - 42.0％ - 777円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,407 1,213 | + 16.0％ + 194円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,558 3,210 | - 20.3％ - 652円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 370 489 | - 24.3％ - 119円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,145 2,290 | - 6.3％ - 145円 |  |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,280 1,348 | - 5.0％ - 68円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 292 368 | - 20.7％ - 76円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 513 430 | + 19.3％ + 83円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 660 450 | + 46.7％ + 210円 | |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 872 875 | - 0.3％ - 3円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 890 1,560 | - 42.9％ - 670円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,585 5,940 | - 39.6％ - 2,355円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 315 255 | + 23.5％ + 60円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 846 1,308 | - 35.3％ - 462円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,063 1,281 | - 17.0％ - 218円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 604 1,282 | - 52.9％ - 678円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,805 2,030 | - 11.1％ - 225円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,557 1,205 | + 29.2％ + 352円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 994 1,580 | - 37.1％ - 586円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,170 2,160 | - 45.8％ - 990円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 959 2,000 | - 52.1％ - 1,041円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,885 2,923 | - 35.5％ - 1,038円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 598 1,700 | - 64.8％ - 1,102円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 689 1,085 | - 36.5％ - 396円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,540 2,875 | - 46.4％ - 1,335円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 550 1,021 | - 46.1％ - 471円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 862 1,671 | - 48.4％ - 809円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 3,380 3,225 | + 4.8％ + 155円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,455 3,745 | - 7.7％ - 290円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 724 1,553 | - 53.4％ - 829円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,436 1,563 | - 8.1％ - 127円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,704 2,815 | - 3.9％ - 111円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 618 893 | - 30.8％ - 275円 | |
| イシン 143A（3/25） | 1,053 2,234 | - 52.9％ - 1,181円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,850 3,215 | - 42.5％ - 1,365円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 1,040 3,980 | - 73.9％ - 2,940円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,821 2,215 | + 27.4％ + 606円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,583 5,850 | - 55.8％ - 3,267円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,139 3,990 | - 71.5％ - 2,851円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,541 5,190 | - 51.0％ - 2,649円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 1,010 2,001 | - 49.5％ - 991円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,598 2,020 | - 20.9％ - 422円 | |
