IPO初値予想：雨風太陽（5616）【12/8更新】
- 2023/12/8
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雨風太陽[あめかぜたいよう]（5616）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、雨風太陽[あめかぜたいよう]のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 雨風太陽（5616） |
|---|---|
| 所在地 | 岩手県花巻市大通一丁目1番43-2花巻駅構内 |
| 従業員数 | 39人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | CtoCプラットフォーム『ポケットマルシェ』運営、生産者の販路拡大などを目的とした自治体向け支援サービス、生産者のもとで学ぶ地方留学プログラムの提供など |
【企業サイト】
https://ame-kaze-taiyo.jp/
事業メモ
全国の農家・漁師から、直接やりとりをしながら旬の食べ物を買うことができるCtoCプラットフォーム「ポケットマルシェ」を運営する。登録する生産者は2023年9月時点で7,900人以上、全国1,505の自治体に分布。また、地方自治体における特定商品の送料無料施策や地域プロモーション等の実施、生産者ネットワークを活用した農業体験や漁業体験などの個人向け旅行関連サービスなども行う。
沿革
代表取締役 高橋 博之
関係人口は都市に「地方や自然に関わりをもつ豊かな生活」を、地方に「都市から多様な人がやってきて持続可能な田舎に」なることをもたらすという考えのもと、産直EC「ポケットマルシェ」や「ポケマル親子地方留学」など、「関係人口」の創出を目指した事業を拡大してきました。
2013年5月
岩手県花巻市桜町において、NPO法人東北開墾を設立
2013年7月
食材付き情報誌「東北食べる通信」創刊
2014年4月
岩手県花巻市藤沢町において、一般社団法人日本食べる通信リーグを設立、「食べる通信」モデルの全国展開スタート
2015年2月
岩手県花巻市藤沢町において、㈱KAKAXI(現 ㈱雨風太陽)を設立(資本金2,500万円)
2016年3月
㈱ポケットマルシェに社名変更
2016年6月
東京都中央区に東京オフィスを開設
2016年9月
日本で最初(注)のスマホで完結する産直プラットフォーム「ポケットマルシェ」をリリース
2019年4月
東京都渋谷区渋谷に東京オフィスを移転
2020年4月
NPO法人東北開墾より東北食べる通信事業、一般社団法人日本食べる通信リーグより日本食べる通信リーグ事業を事業譲受
2020年4月
東京都渋谷区千駄ヶ谷に東京オフィスを移転
2021年9月
寄附者と生産者が繋がるふるさと納税サイト「ポケマルふるさと納税」をリリース
2022年4月
㈱雨風太陽に社名変更
2022年4月
岩手県花巻市大通に本店を移転
2022年7月
生産者のもとで自然に触れる「ポケマルおやこ地方留学」をリリース
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 | 2021/12 | 2022/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 7 | 28 | 279 | 445 | 636 |
| 経常益 | △154 | △136 | △434 | △565 | △321 |
| 最終益 | △154 | △137 | △458 | △568 | △322 |
| 純資産 | 201 | 195 | 727 | 164 | 133 |
| 総資産 | 237 | 270 | 1,106 | 606 | 684 |
※単位は百万円、単体決算
▌セグメントの売上内訳（2022.12)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| PNB-INSPiRE Ethical Fund 1 LPS | 14.87% | 90日/1.5倍 |
| 髙橋 博之(社長) | 13.18% | 180日 |
| 小橋工業㈱ | 11.47% | 180日 |
| ㈱丸井ｸﾞﾙｰﾌﾟ | 7.83% | 180日 |
| 大塚 泰造 | 7.71% | 180日 |
| ｱｸﾞﾘﾋﾞｼﾞﾈｽ投資育成㈱(農林中央金庫信託口) | 3.63% | 90日/1.5倍 |
| 本間 勇輝 | 3.53% | 180日 |
| ㈱ﾒﾙｶﾘ | 3.52% | |
| ㈱ﾕｰｸﾞﾚﾅ | 3.52% | 180日 |
| 永田 暁彦 | 2.57% | 180日 |
| 上記以外 | 28.17% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：2,130.8 千株（2023年11月13日現在）
| 39.1 ％ | – ％ | 36.7 ％ | 24.1 ％ |
| 834 千株 | – 千株 | 782.5 千株 | 514.3 千株 |
※新株予約権による潜在株式(224千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 11月13日(月) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 12月1日(金)～12月7日(木) |
| 当選発表日 | 12月8日(金) |
| 購入申込期間 | 12月11日(月)～12月14日(木) |
| 上場日 | 12月18日(月) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1119 | 1120 | 1121 | 1122 | 1123 | 1124 | 1125 |
| 1126 | 1127 | 1128 | 1129 | 1130 | 121 | 122 |
| 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 |
| 1210 | 1211 | 1212 | 1213 | 1214 | 1215 | 1216 |
| 1217 | 1218 | 1219 | 1220 | 1221 | 1222 | 1223 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 446,300 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 446,300 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 152,500 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 90,000 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 62,500 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 598,800 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 19.8 億円 | 3.7 億円 | 22.8 ％ | 83.2 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 31.8 ％ | – ％ | 27.5 ％ | 20 ％ | 20.8 ％ |
※新株予約権による潜在株式(224千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 92.89％ | 556,200株 |
| SBI証券 | 2.67％ | 16,000株 |
| マネックス証券 | 1.79％ | 10,700株 |
| 岡三証券 | 0.89％ | 5,300株 |
| 丸三証券 | 0.89％ | 5,300株 |
| 東洋証券 | 0.89％ | 5,300株 |
| 合計 | 100% | 598,800株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| 岡三オンライン | 岡三 | 300株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
7%
| 個人 | 3,504本 |
|---|---|
| 抽選 | 385本 |
| 裁量 | 3,119本 |
40%
| 個人 | 128本 |
|---|---|
| 抽選 | 64本 |
| 裁量 | 64本 |
100%
| 個人 | 107本 |
|---|---|
| 抽選 | 107本 |
| 裁量 | –本 |
8%
| 個人 | 42本 |
|---|---|
| 抽選 | 4本 |
| 裁量 | 38本 |
100%
| 個人 | 3本 |
|---|---|
| 抽選 | 3本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.5 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
マーケットプレイス関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、注目度はまずまず。前期(22.12)はポケットマルシェの利用生産者は約7,200人、ユーザー数が60万人を突破するなど順調に拡大したほか、企業や自治体との協業案件も拡大し、前期比で売上は42.8％増、最終損失は△3.2億円で赤字縮小(前期△5.7)。今期(23.12)もふるさと納税の駆け込み需要や移住/観光分野のサービスが増加しており、3Q累計は前期を上回るペースで推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は5億円の小型案件で、株主にＶＣが入っているもののロックアップは入っており、想定価格も低めのため、需給に不安はない。赤字継続が嫌気され、予想以上に初値が低くなることも。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 5.0 億円 | 42.9 ％ | -242.1 ％ | – 倍 | 4.2 倍 |
| 情報・通信 | 6.1 ％ | 10.7 ％ | 104.0 倍 | 4.0 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,400円（12/8予想） （+356円 / +34.1%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 840円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 840円 ～ 870円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,044円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 1,320円 （+276円 / +26.4%） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| Ｒｅｂａｓｅ | +130.4% | 8.7 | 87.0% | 33.9% |
| リンカーズ | +67.7% | 8.2 | 23.1% | 12.9% |
| CaSy | +48.2% | 3.3 | 19.7% | -244.9% |
▌マッチングPFのIPO実績
（マッチングプラットフォームの運営事業）
| マッチング | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/12/5 現在）
マッチングPFの直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5592 くすりの窓口 | 2023/10/4 | -7.1 ％ |
| 5138 Ｒｅｂａｓｅ | 2022/12/16 | +130.4 ％ |
| 5131 リンカーズ | 2022/10/26 | +67.7 ％ |
| 2998 クリアル | 2022/4/28 | +72.0 ％ |
| 9215 CaSy | 2022/2/22 | +48.2 ％ |
マッチングのIPO騰落率分布
▌小型のIPO実績
（小型：供給額5~10億円未満のIPO）
| 小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/12/5 現在）
小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9238 バリューＣ | 2023/11/22 | +72.6 ％ |
| 9237 笑美面 | 2023/10/26 | +45.2 ％ |
| 9236 ジャパンＭ＆Ａ | 2023/10/24 | +67.9 ％ |
| 5588 ファーストＡ | 2023/9/22 | +78.3 ％ |
| 9330 揚羽 | 2023/9/21 | +6.4 ％ |
小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
