IPO初値予想：アスマーク（4197）【11/24更新】
- 2023/11/24
- IPO企業一覧
アスマーク（4197）の東証スタンダードへの新規上場が承認されました。ここでは、アスマークのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | アスマーク（4197） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区東一丁目32番12号 |
| 従業員数 | 290人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | マーケティング・リサーチ事業 |
【企業サイト】
https://www.asmarq.co.jp/ir/
事業メモ
顧客のマーケティング課題に合わせて、課題整理、調査企画・設計、調査実施、集計・分析、レポート作成に至るまで、リサーチの川上から川下まで、マーケティング・プロセスにおけるトータルサポートを行う。具体的なリサーチ手法として、会場調査や訪問調査、座談会等で意見を聴取するオフライン・リサーチやネットを活用したオンライン・リサーチ等を利用する。
沿革
代表取締役 町田 正一
1998年にインターネットを使った地域コミュニティサイトをスタートし、2001年にコミュニティ会員の中から「グループインタビュー」や「会場調査」の参加者を募集するモニターリクルートサービスをメインの事業として法人化いたしました。
1998年12月
東急田園都市線沿線を中心としたパネル会員組織を構築し始め、情報コミュニティーサイト(D style web)の運営を開始
2001年12月
東京都世田谷区玉川台において有限会社マーシュを設立 パネル・リクルーティングサービスを開始
2004年3月
有限会社マーシュから㈱マーシュに組織変更 オンライン・リサーチサービスを開始
2005年4月
社団法人日本マーケティング・リサーチ協会に加盟(正会員)
2006年2月
本社を東京都世田谷区三軒茶屋に移転 プライバシーマークを取得(登録番号 第12390094)
2011年10月
本社を東京都世田谷区駒沢に移転
2014年1月
本社を東京都渋谷区渋谷に移転 八戸事業所を開設
2016年5月
オフライン・リサーチサービスを開始
2016年9月
大阪事業所を開設
2017年7月
福岡事業所を開設
2018年11月
商号を㈱アスマークに変更 本社を東京都渋谷区東に移転
2018年12月
外国人専門パネルサイト「e-gaikokujin Recruiting」の運用を開始し、在日外国人を対象としたリサーチサービスを拡充
2019年6月
マーケット・リサーチ(市場・世論・社会調査)サービスに関する製品認証規格「ISO 20252」を取得
2019年11月
大阪事業所を大阪府大阪市中央区内本町に移転 八戸事業所を青森県八戸市三日町に移転
2020年6月
ＨＲテックサービス(注５)「Humap(ヒューマップ)」をリリース
2020年9月
仮想バックルームを実装したオンラインインタビューツール「i-PORT voice」をリリース
2021年12月
横浜事業所を開設
2022年1月
東京証券取引所 TOKYO PRO Marketに株式を上場
2022年9月
オリジナルチャットインタビューツール「i-PORT chat」をリリース
2022年12月
長岡事業所を開設
2023年10月
中目黒事業所を開設
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/11 | 2019/11 | 2020/11 | 2021/11 | 2022/11 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,664 | 2,992 | 2,561 | 3,355 | 3,892 |
| 経常益 | 9 | 156 | △90 | 225 | 319 |
| 最終益 | △20 | 122 | △130 | 196 | 179 |
| 純資産 | 418 | 529 | 398 | 595 | 777 |
| 総資産 | 1,012 | 1,179 | 1,172 | 1,337 | 1,631 |
※単位は百万円、単体決算
▌セグメントの売上内訳（2022.11)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 町田 正一(社長) | 79.56% | 180日 |
| ㈱ ﾋﾞﾃﾞｵﾘｻｰﾁ | 4.55% | 180日 |
| 町田 香織 | 2.73% | 180日 |
| ㈱ ﾄﾞｩ･ﾊｳｽ | 2.27% | 180日 |
| 木原 康博 | 2.18% | 180日 |
| 水城 良祐 | 0.91% | 180日 |
| 飯田 恭介 | 0.73% | 180日 |
| 観野 広 | 0.36% | 180日 |
| 藤崎 浩美 | 0.36% | 180日 |
| 金井 和彦 | 0.36% | 180日 |
| 上記以外 | 5.99% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：1,099.5 千株（2023年10月30日現在）
| 81.6 ％ | – ％ | 18.4 ％ | – ％ |
| 897 千株 | – 千株 | 202.5 千株 | – 千株 |
※新株予約権による潜在株式(99.5千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 10月30日(月) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 11月16日(木)～11月22日(水) |
| 当選発表日 | 11月24日(金) |
| 購入申込期間 | 11月27日(月)～11月30日(木) |
| 上場日 | 12月4日(月) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 1110 | 1111 |
| 1112 | 1113 | 1114 | 1115 | 1116 | 1117 | 1118 |
| 1119 | 1120 | 1121 | 1122 | 1123 | 1124 | 1125 |
| 1126 | 1127 | 1128 | 1129 | 1130 | 121 | 122 |
| 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 85,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 85,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 501,500 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 425,000 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 76,500 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 586,500 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 25 億円 | 2 億円 | 47 ％ | 16.7 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 40.7 ％ | – ％ | 16.3 ％ | – ％ | 43.1 ％ |
※新株予約権による潜在株式(99.5千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券(主幹事) | 87.01％ | 510,300株 |
| 大和証券 | 9.12％ | 53,500株 |
| 岡三証券 | 1.30％ | 7,600株 |
| 極東証券 | 1.07％ | 6,300株 |
| 松井証券 | 1.07％ | 6,300株 |
| あかつき証券 | 0.43％ | 2,500株 |
| 合計 | 100% | 586,500株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| SBIネオトレード証券 | SBI | 500株 |
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 600株 |
| 岡三オンライン | 岡三 | 400株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
37%
| 個人 | 3,725本 |
|---|---|
| 抽選 | 1,863本 |
| 裁量 | 1,862本 |
8%
| 個人 | 375本 |
|---|---|
| 抽選 | 41本 |
| 裁量 | 334本 |
8%
| 個人 | 61本 |
|---|---|
| 抽選 | 6本 |
| 裁量 | 55本 |
100%
| 個人 | 63本 |
|---|---|
| 抽選 | 63本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 5本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 6本 |
|---|---|
| 抽選 | 6本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 4本 |
|---|---|
| 抽選 | 4本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
マーケティング関連のIPOは比較的人気化しやすく、注目度はまずまず。前期(22.11)はオフライン調査の受注が増加傾向にあるほか、ネットリサーチ及びオンラインインタビュー調査もコロナ渦から回復傾向にあり、前期比で売上は16％増、最終益は8.9％減の1.8億円で着地。今期(23.11)もオフライン調査の受注が大きく伸長しており、売上は12.1％増、最終益は16.5％増の2.1億円を見込む。
▌需給・価格評価
市場への供給額は13億円の中小型案件で、株主には安定株主しかおらず、需給面は良好。今期の最終益予想に基づくPERは11倍(EPS:208.4円予想)と業種平均18.3倍(情報通信・スタンダード)と比較して割安な水準。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 13.5 億円 | 16.0 ％ | 23.0 ％ | 13.9 倍 | 2.7 倍 |
| 情報・通信 | 6.1 ％ | 10.7 ％ | 18.3 倍 | 1.6 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,800円（11/24予想） （+1,500円 / +65.2%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 2,300円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 2,150円 ～ 2,300円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 2,300円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 2,150円 （-150円 / -6.5%） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ネオマーケティン | +111.4% | 8.8 | 26.1% | 55.2% |
| Macbee Planet | +28.3% | 21.5 | 39.4% | 47.0% |
| マクロミル | -4.3% | 560.1 | 13.0% | 17.0% |
▌マーケティングのIPO実績
（広告やプロモーションなどマーケティング）
| マーケティ | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/11/21 現在）
マーケティングの直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9235 売れるネット広告 | 2023/10/23 | -8.0 ％ |
| 9162 ブリーチ | 2023/7/5 | +19.6 ％ |
| 9159 ＷＴＯＫＹＯ | 2022/12/21 | +133.3 ％ |
| 5027 ＡｎｙＭｉｎｄ | 2022/12/19 | ±0.0 ％ |
| 5244 ｊｉｇ．ｊｐ | 2022/9/28 | +40.0 ％ |
マーケティのIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/11/21 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5888 ダイワサイクル | 2023/11/8 | +11.8 ％ |
| 9235 売れるネット広告 | 2023/10/23 | -8.0 ％ |
| 5843 ニッポンイン | 2023/10/3 | +24.1 ％ |
| 3958 笹徳印刷 | 2023/9/22 | +13.3 ％ |
| 2962 テクニスコ | 2023/7/26 | +63.2 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
