IPO初値予想：CINC（4378）【10/22更新】
- 2021/9/22
- IPO企業一覧
CINC（4378）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、CINCのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | CINC（4378） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区赤坂1-9-13三会堂ビル7階 |
| 従業員数 | 87人 |
| 事業概要 | デジタルマーケティングの調査・分析・運用・改善ツール「Keywordmap」シリーズの開発・販売、DX コンサルティングサービスの提供 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.cinc-j.co.jp/about/” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
「Keywordmap」シリーズは、独自に取得したビッグデータや、データサービスプロバイダー企業を通じて収集したデータを機械学習・深層学習技術などの解析を加えた上で活用し、検索エンジンマーケティングに関わるマーケティング調査、分析を支援するクラウド型ソフトウェア。同シリーズを利用したDXコンサルティングも行う。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/10 | 2020/10 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 108 | 232 | 406 | 764 | 934 |
| 経常利益 | 17 | 70 | 90 | 100 | 39 |
| 当期利益 | 12 | 49 | 56 | 74 | 11 |
| 純資産額 | 19 | 68 | 124 | 224 | 236 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 石松 友典 | 39.39％ | 180日間 |
| （株）CZ | 24.73％ | 180日間 |
| （株）平企画 | 14.20％ | 180日間 |
| 平 大志朗 | 13.28％ | 180日間 |
| 前山 奈津子 | 7.33％ | 継続保有 |
| 渡井 弘一 | 0.27％ | 継続保有 |
| 雨越 仁 | 0.27％ | 継続保有 |
| 山地 竜太 | 0.23％ | 継続保有 |
| 間藤 大地 | 0.20％ | 継続保有 |
| 外石 正行 | 0.09％ | 継続保有 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 328,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 629,200株 |
| 公開株数合計 | 957,200株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 10月11日(月)～10月15日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 | 10月18日(月) |
| 購入申込期間 | 10月19日(火)～10月22日(金) |
| 上場日 | 10月26日(火) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券（主幹事） | 87.86％ | 841,000株 |
| 野村證券 | 4.35％ | 41,600株 |
| SBI証券 | 3.47％ | 33,200株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 8,300株 |
| 松井証券 | 0.87％ | 8,300株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 8,300株 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 8,300株 |
| 東海東京証券 | 0.43％ | 4,100株 |
| マネックス証券 | 0.43％ | 4,100株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌注目度の高いDX事業
デジタルマーケティングに活用できるソフトウェア開発及びDXコンサル事業には新規性があり、「ビッグデータ」「DX]といったテーマ性もあるため、注目度は高い。前期（20.10）は、DXコンサルティングや「Keywordmap」の需要が大きく、増収（22.3％）。今期（21.10）も新規案件の獲得が順調に推移しており、増収・増益は堅い。
▌需給に不安はない
市場への供給額は30億円程度の中小型案件で、株主にVCは入っておらずロックアップも厳しめなので、需給に大きな不安はない。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 27.3 | 22.3 | 4.7 | 838.2 | 8.7 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 5,000円（10/22更新） （＋1,920円 / ＋62.3％） |
|---|---|
| 想定価格 | 2,850円 |
| 仮条件 | 2,850円 ~ 3,080円 |
| 公開価格 | 3,080円 |
| 初値 （公開価格比） | 3,950円 （+870円 / +28.2％） |
AIの予測値（参考）
4,795円（10/22更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| プラスアルファ | 18.3% | 211.8 | 37.5% | 28.7% |
| フュージョン | 151.9% | 1.6 | 8.7% | 11.0% |
| ダブルスタンダード | 128.8% | 14.8 | 117.8% | 54.1% |
| ALBERT | 115.7% | 8.3 | 57.7% | 42.6% |
| ホットリンク | 165.6% | 13.9 | 26.9% | 7.6% |