IPO初値予想：シイエヌエス（4076）【8/16更新】
- 2021/8/16
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シイエヌエス（4076）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、シイエヌエスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | シイエヌエス（4076） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区恵比寿南1-5-5 JR恵比寿ビル9階 |
| 従業員数 | 191人 |
| 事業概要 | システムエンジニアリングサービス |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.cns.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
デジタル支援サービスでは、Fintech企業のキャッシュレス決済サービス開発・導入支援、業務システム運用を自動化するクラウドサービスの導入・支援、AIシステム開発を中心にデジタル技術を活用したビジネス改革の支援のほか、企業データ資源やWeb上の行動ログなどビッグデータを最大限活用・分析したコンサルティングも行う。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/5 | 2017/5 | 2018/5 | 2019/5 | 2020/5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,400 | 3,674 | 3,853 | 4,434 | 4,578 |
| 経常利益 | 307 | 422 | 357 | 276 | 486 |
| 当期利益 | 192 | 109 | 225 | 143 | 325 |
| 純資産額 | 968 | 1,029 | 1,200 | 1,445 | 1,720 |
※2019年5月期から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 富山 広己 | 24.11％ | 180日間 |
| Ｎ＆ＫＴ（株） | 23.92％ | 180日間 |
| 関根 政英 | 7.11％ | 180日間 |
| シイエヌエス従業員持株会 | 5.36％ | |
| 小野間 治彦 | 4.48％ | 180日間 |
| 楠見 慶太 | 4.47％ | 180日間 |
| （株）エヌ・ティ・ティ・データ | 3.99％ | 180日間 |
| 生活協同組合コープさっぽろ | 3.99％ | 180日間 |
| 戸田 忠志 | 2.39％ | 180日間 |
| 種田 政行 | 2.15％ | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 320,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 278,000株 |
| 公開株数合計 | 598,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 8月4日(水)～8月11日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 | 8月12日(木) |
| 購入申込期間 | 8月13日(金)～8月18日(水) |
| 上場日 | 8月20日(金) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 東海東京証券（主幹事） | 91.30％ | 546,000株 |
| 岩井コスモ証券 | 1.74％ | 10,400株 |
| SBI証券 | 1.74％ | 10,400株 |
| 松井証券 | 1.74％ | 10,400株 |
| 水戸証券 | 1.30％ | 7,800株 |
| 東洋証券 | 1.30％ | 7,800株 |
| 岡三証券 | 0.87％ | 5,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 10.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌人気テーマで収益安定
システム開発関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、「クラウド」「ビッグデータ」といったテーマ性もあるため、注目度は高い。前期（21.5）は増収（5.5％）・増益（3.4％）、今期（22.5）もServiceNowプロジェクトやビッグデータ分析事業などが好調で、増収・増益予想。
▌需給良好、価格は割安
市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主にVCも入っておらず、需給面から初値上昇に期待。想定価格ベースでPER18.9倍はかなり割安な水準のため、買いが集まりやすい。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 9.9 | 3.2 | 18.9 | 14.4 | 2.1 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,800円（8/16更新） （＋1,860円 / ＋95.9％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,650円 |
| 仮条件 | 1,700円 ~ 1,940円 |
| 公開価格 | 1,940円 |
| 初値 （公開価格比） | 3,010円 （+1,070円 / +55.2％） |
AIの予測値（参考）
3,890円（8/16更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| Sイノベーション | 63.2% | 28.3 | 38.8% | 18.3% |
| ティアンドエス | 150.4% | 7.3 | 7.6% | 40.4% |
| Cマネージメント | 58.5% | 11.1 | 11.7% | 15.3% |
| ベース | 92.6% | 15.8 | 42.2% | 21.4% |