IPO初値予想：Cocolive[ココリブ]（137A）【2/20更新】
- 2024/2/20
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Cocolive[ココリブ]（137A）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、Cocolive[ココリブ]のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | Cocolive[ココリブ]（137A） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区神田須田町1-17ＴＦＴ淡路町ビル |
| 従業員数 | 74人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | 不動産業界向けマーケティングオートメーションツール『KASIKA』の開発、顧客への提供その他関連する業務 |
【企業サイト】
https://cocolive.co.jp/
事業メモ
不動産業界のマーケティング活動を自動化するＫＡＳＩＫＡ(カシカ)では、ポータルサイトで問い合わせがあった消費者を自動で顧客リストに加え、消費者に対して不動産会社オリジナルの返信メールを自動送信することができるほか、営業アクションの管理、属性に応じたメールマガジンの一斉自動送信、契約確度の高い消費者(優良顧客)の絞り込みなどもできる。
沿革
代表取締役CEO 山本 考伸
『KASIKA』は不動産会社向けのサポートツールです。ITを活用したマーケティングオートメーション用のツールは世の中にたくさんありますが、当社では不動産業の中でも、特に販売に特化したものをつくっています。
2017年1月
東京都港区赤坂において、資本金１百万円でCocolive㈱を設立
2017年5月
不動産業界向けマーケティング・オートメーションツール「ＫＡＳＩＫＡ」の提供を開始
2017年7月
本社を東京都港区北青山に移転
2018年4月
大阪府大阪市北区梅田に大阪支社を開設
2019年2月
東京都千代田区神田に本社を移転
2020年11月
ユーザ数課金方式の導入により、利用するユーザ数に応じた料金体系の提供を開始
2021年7月
ＳＭＳ送信オプションの提供を開始
2021年10月
東京本社及び大阪支社を登録範囲とするＩＳＭＳ認証(ISO/IEC 27001：2013(JIS Q 27001：2014))を取得
2022年1月
㈱ＬＩＸＩＬとのパートナーシップ契約を締結し、「Good Living 友の会」会員向けにＫＡＳＩＫＡの提供を開始
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2019/5 | 2020/5 | 2021/5 | 2022/5 | 2023/5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 63 | 137 | 297 | 557 | 797 |
| 経常益 | △40 | △33 | 34 | 71 | 141 |
| 最終益 | △40 | △33 | 34 | 48 | 97 |
| 純資産 | 47 | 14 | 82 | 141 | 267 |
| 総資産 | 91 | 72 | 121 | 240 | 373 |
※単位は百万円、単体決算
▌セグメントの売上内訳（2023.5)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 山本 考伸(社長) | 49.15% | 180日 |
| 富田 祐司 | 12.44% | 180日 |
| XTech1号LPS | 9.46% | 90日/1.5倍 |
| ㈱ｴｱﾄﾘ | 7.19% | 90日/1.5倍 |
| みずほ成長支援第2号LPS | 4.05% | 90日/1.5倍 |
| 内野 博仁 | 2.62% | 180日 |
| 手塚 恭庸 | 2.25% | 180日 |
| NGO VAN NGHI | 1.95% | 180日 |
| 杉本 悠樹 | 1.34% | 180日 |
| 戸塚 裕二 | 1.34% | 180日 |
| 上記以外 | 8.21% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：3,279.6 千株（2024年1月24日現在）
| 65.2 ％ | – ％ | 20.6 ％ | 14.2 ％ |
| 2,138 千株 | – 千株 | 677 千株 | 464.6 千株 |
※新株予約権による潜在株式(511千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 1月24日(水) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 2月9日(金)～～2月16日(金) |
| 当選発表日 | 2月19日(月) |
| 購入申込期間 | 2月20日(火)～2月26日(月) |
| 上場日 | 2月28日(水) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 128 | 129 | 130 | 131 | 21 | 22 | 23 |
| 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 210 |
| 211 | 212 | 213 | 214 | 215 | 216 | 217 |
| 218 | 219 | 220 | 221 | 222 | 223 | 224 |
| 225 | 226 | 227 | 228 | 229 | 31 | 32 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 150,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 150,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 557,500 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 465,300 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 92,200 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 707,500 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 52 億円 | 2.7 億円 | 21.1 ％ | 24.4 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 51.4 ％ | – ％ | 19.4 ％ | 11.3 ％ | 17.9 ％ |
※新株予約権による潜在株式(511千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 97.43％ | 689,300株 |
| みずほ証券 | 1.30％ | 9,200株 |
| 楽天証券 | 0.42％ | 3,000株 |
| 松井証券 | 0.42％ | 3,000株 |
| SBI証券 | 0.42％ | 3,000株 |
| 合計 | 100% | 707,500株 |
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
10%
| 個人 | 4,701本 |
|---|---|
| 抽選 | 662本 |
| 裁量 | 4,039本 |
11%
| 個人 | 79本 |
|---|---|
| 抽選 | 10本 |
| 裁量 | 69本 |
90%
| 個人 | 27本 |
|---|---|
| 抽選 | 27本 |
| 裁量 | –本 |
90%
| 個人 | 27本 |
|---|---|
| 抽選 | 27本 |
| 裁量 | –本 |
45%
| 個人 | 26本 |
|---|---|
| 抽選 | 13本 |
| 裁量 | 13本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.5 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
システムプラットフォーム関連のIPOは比較的人気化しやすく、注目度はまずまず。前期(23.5)は営業部門のリソースを費やし、積極的な営業活動を行った結果、前期比で売上は43％増、最終益は2倍の1.4億円で着地。今期(24.5)も継続的に積極的な営業活動を推進しており、2Q累計は前年を上回るペースで推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は28億円の中小型案件で、株主にはＶＣが入っているもののロックアップは入っており、需給に不安はない。想定価格でPER53.5倍(前期ベース)は業種平均63.8倍(情報通信・グロース)と比較してほぼ同水準。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 12.6 億円 | 43.1 ％ | 36.3 ％ | 53.5 倍 | 10.4 倍 |
| 情報・通信 | 6.1 ％ | 10.7 ％ | 63.8 倍 | 3.9 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,000円（2/20予想） （+1,220円 / +68.5%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,780円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 1,720円 ～ 1,780円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,780円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 3,990円 （＋2,210円 / ＋124.2％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ジーネクスト | +131.8% | 7.2 | 5.1% | 25.1% |
| ビートレンド | +257.5% | 5.1 | 17.5% | 14.2% |
▌システムPFのIPO実績
（EC・決済などを行うプラットフォーム運営）
| シスPF | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/1/31 現在）
システムPFの直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5621 ヒューマンＴ | 2023/12/22 | -2.5 ％ |
| 5619 マーソ | 2023/12/21 | -8.0 ％ |
| 5597 ブルーイノベ | 2023/12/12 | +27.7 ％ |
| 5258 ＴＭＮ | 2023/4/4 | +49.2 ％ |
| 5246 ELEMENTS | 2022/12/27 | +95.0 ％ |
シスPFのIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/1/31 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5892 ｙｕｔｏｒｉ | 2023/12/27 | +12.3 ％ |
| 5619 マーソ | 2023/12/21 | -8.0 ％ |
| 5868 ロココ | 2023/12/20 | -2.5 ％ |
| 5597 ブルーイノベ | 2023/12/12 | +27.7 ％ |
| 4197 アスマーク | 2023/12/4 | -6.5 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
