IPO初値予想：ドリームベッド（7791）【6/15更新】
- 2021/6/15
- IPO企業一覧
ドリームベッド（7791）の東証2部への新規上場が承認されました。ここでは、ドリームベッドのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ドリームベッド（7791） |
|---|---|
| 所在地 | 広島県広島市西区己斐本町3-12-39 |
| 従業員数 | 349人 |
| 事業概要 | ベッド・リビングソファ・インテリア用品の製造、販売 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://dreambed.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
マットレス、ベッドフレーム、ソファ、寝装品（枕・布団類）等の販売を主たる事業とし、ポケットコイルマットレスは、マットレスに必要な硬さと、人が感じるソフト感の相反する2つの要素を組み合わせ、寝心地を追求。商業施設向けに直接販売するほか、「リーン・ロゼショップ」とショールームの２つを展開。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 9,288 | 9,235 | 9,235 | 10,205 | 10,035 |
| 経常利益 | 1,052 | 919 | 560 | 503 | 469 |
| 当期利益 | 612 | 621 | 239 | 285 | 332 |
| 純資産額 | 1,727 | 2,357 | 2,592 | 2,860 | 1,666 |
※連結決算なし。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| ブルーインベストメント投資事業有限責任組合 | 21.26％ | 90日間or1.5倍 |
| （株）広島銀行 | 19.90％ | 90日間or1.5倍 |
| ドリームベッド従業員持株会 | 11.78％ | 継続保有 |
| （株）もみじ銀行 | 8.07％ | 90日間or1.5倍 |
| 渡辺 靖子 | 8.05％ | 90日間 |
| 三宅 尚子 | 8.05％ | 90日間 |
| 小出 克己 | 4.49％ | 90日間 |
| （株）商工組合中央金庫 | 4.01％ | 90日間or1.5倍 |
| （株）山陰合同銀行 | 3.04％ | 継続保有 |
| 光正 明義 | 1.52％ | 90日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 860,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 1,113,100株 |
| 公開株数合計 | 1,973,100株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 6月7日(月)～6月11日(金) |
|---|---|
| 当選発表日 | 6月14日(月) |
| 購入申込期間 | 6月15日(火)～6月18日(金) |
| 上場日 | 6月23日(水) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券（主幹事） | 91.31％ | 1,801,700株 |
| ひろぎん証券 | 3.48％ | 68,600株 |
| みずほ証券 | 1.74％ | 34,300株 |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 34,300株 |
| 東洋証券 | 0.87％ | 17,100株 |
| SBI証券 | 0.87％ | 17,100株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌地味な分野で、新型コロナの影響も
ベッドやソファの企画・製造販売に特段の新規性はなく、注目度は低い。前期（21.3）は、新型コロナの影響でホテル向けの需要が低迷し、減収（△10.5%）・増益（57.3%）。今期（22.3）は、ショールームでの販売増により増収見込み。
▌需給はまずまず、価格は割安な水準
市場への供給額は30億円ほどの中型案件で、需給面に大きな不安はない。募集株数における売出割合がやや高めなのはマイナス材料も、想定価格ベースでPERが17.5倍とIPOでは割安な水準のため、買いに向かいやすい。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 27.6 | -1.7 | 19.9 | 17.5 | 2.1 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,700円（6/15更新） （＋240円 / ＋16.4％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,400円 |
| 仮条件 | 1,400円 ~ 1,460円 |
| 公開価格 | 1,460円 |
| 初値 （公開価格比） | 1,350円 （-110円 / -7.5％） |
AIの予測値（参考）
1,882円（6/15更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| 幸和製作所 | 126.7% | 9.6 | -6.5% | 29.8% |
| プラッツ | 70.2% | 6.0 | 0.1% | 15.7% |