IPO初値予想：メイホーホールディングス（7369）
- 2021/4/28
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メイホーホールディングス（7369）のマザーズ（名証セントレックス含む）への新規上場が承認されました。ここでは、メイホーホールディングスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | メイホーホールディングス（7369） |
|---|---|
| 所在地 | 岐阜県岐阜市吹上町6丁目21番 |
| 従業員数 | 378人 |
| 事業概要 | 建設コンサルタント業、補償コンサルタント業、測量業、地質調査業、人材派遣事業、警備業、建設業、介護事業など |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://meihoholdings.co.jp/hd/” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
建設関連サービス事業では、国及び地方公共団体を主な顧客として、交通量等の各種調査、設計、測量、補償コンサルタント、公共工事の施工管理等のサービスを、岐阜県や愛知県などの東海地方のほか、滋賀県、福井県、佐賀県、福島県などでも提供する。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | -/- | 2017/6 | 2018/6 | 2019/6 | 2020/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | – | 213 | 4,691 | 5,234 |
| 経常利益 | – | △2 | 9 | 263 | 323 |
| 当期利益 | – | △2 | 7 | 127 | 210 |
| 純資産額 | – | 388 | 394 | 518 | 728 |
※2019年6月期から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 尾松 豪紀 | 62.49％ | 180日間 |
| 河合 清明 | 16.96％ | 180日間 |
| 藤原 巧 | 8.60％ | 180日間 |
| 山本 恭司 | 5.49％ | 180日間 |
| 尾松 恵子 | 3.71％ | 180日間 |
| 大井 昌彦 | 0.16％ | 継続保有 |
| 東 彰寿 | 0.16％ | 継続保有 |
| 小森 薫 | 0.16％ | 継続保有 |
| 小島 章裕 | 0.12％ | 継続保有 |
| 遠藤 哲郎 | 0.08％ | 継続保有 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 300,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 164,600株 |
| 公開株数合計 | 464,600株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 5月18日(火)～5月24日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 | 5月25日(火) |
| 購入申込期間 | 5月26日(水)～5月31日(月) |
| 上場日 | 6月2日(水) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 東海東京証券（主幹事） | 91.33％ | 424,300株 |
| 野村證券 | 2.60％ | 12,100株 |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 8,100株 |
| SBI証券 | 1.74％ | 8,100株 |
| 岡三証券 | 0.86％ | 4,000株 |
| 安藤証券 | 0.86％ | 4,000株 |
| 水戸証券 | 0.86％ | 4,000株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 10.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌地味なテーマでも、収益は安定
建設関連サービスはIPOでは地味な印象で、注目度はさほど高くはない。ここ数年は売上と利益ともに上昇傾向で、収益も安定。今期（21.6）も2Q累計を見る限り、前期と同水準に着地しそう。
▌需給は良好、価格は割安
市場への供給額は10億円未満の小型案件で、ロックアップはかなり厳しめなので、需給面は良好。想定価格ベースでPERが11.9倍とIPOではかなり割安な水準のため、買いに安心感。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 7.8 | 11.6 | 28.8 | 11.9 | 2.1 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 2,800円 （＋1,130円 / ＋67.7％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,670円 |
| 仮条件 | 1,710円 ~ 2,080円 |
| 公開価格 | 2,080円 |
| 初値 （公開価格比） | 4,630円 （+2,550円 / +122.6％） |
AIの予測値（参考）
2,181円
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ウイルテック | 0.0% | 26.3 | 14.5% | 13.9% |
| コプロ・ホールディングス | 14.6% | 33.6 | 16.4% | 22.5% |
| 土木管理総合試験所 | -2.4% | 16.2 | 6.4% | 14.4% |