IPO情報：ミアヘルサ（7688）
- 2020/2/10
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ミアヘルサ（7688） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区河田町3-10 |
| 従業員数 | 936人 |
| 事業概要 | 主に調剤薬局、保育園、介護事業所の運営を行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.merhalsa.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 52.2億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 16.1億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | -1.7％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 24.8％ (純利益/純資産) | |
| PER | 15.4倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 2.6倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| global bridge HD | 2019/12/23 | ＋49.4％ | 19.4億円 | 45.9％ | -51.4％ | -倍 |
| テノ.ホールディングス | 2018/12/21 | ＋25.0％ | 17.9億円 | 39.8％ | 14.8％ | 67.1倍 |
| SERIOホールディングス | 2018/3/2 | ＋130.3％ | 14.7億円 | 35.0％ | 11.8％ | 191.4倍 |
評価ポイント！！
・調剤薬局や介護事業に新規性はなく、注目度は低い。
・募集株数はやや少なめの中小型案件で、需給面はまずまず。
・売上は既に頭打ちの状況で、今後の成長にもさほど期待が持てない。
・上場日には同業のリビングプラットフォーム（7091）の上場もあるため、資金が分散される可能性が高く、初値はより厳しめになる可能性。
IPO参加スタンス ⇒ 不参加
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,200円～2,400円 |
|---|---|
| 【参考】ＡＩによる初値予測 | 4,020円 |
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋7,000円 （＋3.0％） 計算式：(2,400円 – 2,330円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,330円（想定:2,330円 仮条件:2,030円～2,330円） |
| 初値（3/17） | 1,748円 公募比：-582円（騰落率：-25.0％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2020/2/28（金） ～ 2020/3/5（木） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2020/3/6（金） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2020/3/11（水） |
| 上場日 | 2020/3/17（火） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：300,000株 売出：300,000株 オーバーアロットメントによる売出：90,000株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 648,000株 （割当率：93.91％） |
| SMBC日興証券 | 18,000株 （割当率：2.61％） |
| 大和証券 | 12,000株 （割当率：1.74％） |
| SBI証券 | 6,000株 （割当率：0.87％） |
| マネックス証券 | 6,000株 （割当率：0.87％） |
上位株主の持株比率及びロックアップ
| 青木 勇 | 43.21％ ⇒180日間 |
|---|---|
| （有）スリーユ | 36.23％ ⇒180日間 |
| アルフレッサ（株） | 4.53％ ⇒180日間 |
| グリーンホスピタルサプライ（株） | 4.53％ ⇒180日間 |
| 青木 文恵 | 3.17％ ⇒180日間 |
| 門倉 優里 | 2.26％ ⇒180日間 |
| 青木 友紀 | 2.26％ ⇒180日間 |
| 従業員持株会 | 0.27％ |
| 足立 正弘 | 0.23％ |
| 齊藤 彰一 | 0.18％ |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 13,464 | 15,324 | 15,629 | 16,407 | 16,135 |
| 経常利益 | △382 | △25 | 44 | 374 | 222 |
| 当期純利益 | △92 | 51 | 40 | 308 | 340 |
| 純資産額 | 632 | 683 | 723 | 1,031 | 1,371 |
| 総資産額 | 8,433 | 8,960 | 7,659 | 8,176 | 8,257 |