MFS[エムエフエス]（196A）のIPO情報と初値予想【初値決定】
- 2024/6/21
- IPO企業一覧
MFS（196A）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、MFSのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | MFS（196A） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区大手町一丁目6番1号 |
| 従業員数 | 60人 |
| 業種 | その他金融業 |
| 事業概要 | オンライン住宅ローンサービス『モゲチェック』の開発・提供、不動産投資の総合プラットフォーム『INVASE』の開発・提供 |
【企業サイト】
https://www.mortgagefss.jp/
事業メモ
「モゲチェック」事業では、ウェブサービス及びスマートフォン向けアプリを通じた住宅ローンの媒介を主要業務とし、ユーザーの住宅ローン審査申込に際して審査申込先銀行と契約している広告代理店より広告宣伝費を受領する。「INVASE」事業では、投資用不動産の仲介とローンの申し込みから審査完了までの手続きができるサイトを運営する。
沿革
代表取締役CEO 中山田 明
最先端のファイナンススキルとインフォメーションテクノロジーを融合させて、「住宅ローンを必要とする全ての人が、最も有利な条件で借り入れ、借り換えできる」世界の実現を目指します。
2009年7月
㈱オプティを東京都港区に設立。
2014年7月
㈱MFSへ商号変更し、東京都千代田区に本店移転。現在の事業を開始。
2015年8月
住宅ローン診断サービス「モゲチェック」をリリース。
2016年3月
住宅ローン診断サービス「モーゲージ・ネクスト」をリリース。１号店(銀座)をオープン。
2016年11月
モーゲージ・ネクストをモゲチェック・プラザへ名称変更。２号店(新宿)をオープン。電話診断を開始。
2017年1月
住宅ローンクレジットスコアサービス「モゲスコア」をリリース。
2017年3月
３号店(横浜)をオープン。
2018年6月
銀座、新宿、横浜の店舗を閉店し、現在地へ本社移転。
2018年10月
不動産投資総合型オンラインサービス「モゲチェック・プラザfor不動産投資ローン」をリリース。
2019年2月
オンライン住宅ローンサービス「オンラインモゲチェック」開始。
2019年4月
モゲチェック・プラザfor不動産投資ローンをモゲチェック不動産投資へ名称変更。
2019年5月
モゲチェックで借入サービスリリース。
2019年7月
住宅ローン借入可能額判定サービス「モゲパスサービス」をリリース。
2019年8月
不動産会社向け住宅ローン業務代行サービス「モゲビズ」の営業を目的として、モゲチェック・リノベーション㈱を設立。
2019年10月
不動産会社向け住宅ローン媒介サービス「モゲビズサービス」をリリース。
2021年1月
融資承認確率機能をリリース。
2021年6月
モゲチェック不動産投資をINVASEへ名称変更。
2021年10月
自動提案機能「モゲレコサービス」をリリース。
2022年1月
モゲチェック・リノベーション㈱を清算。
2022年2月
投資用不動産顧客の集客から仲介までの一体化を目的として、コンドミニアム・アセットマネジメント㈱を子会社化。
2022年11月
INVASEにて不動産価格のスコアリングサービス「Pスコアサービス」をリリース。
2023年10月
アプリサービス「モゲチェック」をリリース。
2023年10月
アプリサービス「INVASE Pro」をリリース。
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2019/6 | 2020/6 | 2021/6 | 2022/6 | 2023/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 183 | 250 | 505 | 844 | 1,608 |
| 経常益 | △174 | △171 | △230 | △552 | △147 |
| 最終益 | △187 | △187 | △231 | △556 | △150 |
| 純資産 | 211 | 226 | 1,024 | 469 | 1,189 |
| 総資産 | 246 | 262 | 1,279 | 926 | 1,944 |
※単位は百万円、22.6から連結決算
▌セグメント別の売上内訳（2023.6)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 中山田 明(社長) | 23.05% | 180日 |
| JICﾍﾞﾝﾁｬｰ･ｸﾞﾛｰｽ･ﾌｧﾝﾄﾞ1号LPS | 11.60% | 180日/1.5倍 |
| 塩澤 崇 | 8.57% | 180日 |
| ﾃｸﾉﾛｼﾞｰﾍﾞﾝﾁｬｰｽﾞ5号LPS | 6.62% | 180日/1.5倍 |
| ｸﾞﾛｰﾋﾞｽ5号ﾌｧﾝﾄﾞLPS | 6.52% | 180日/1.5倍 |
| BIG1号LPS | 4.37% | |
| YJ2号投資事業組合 | 4.05% | |
| Globis Fund V, L.P. | 2.79% | 180日/1.5倍 |
| ｼﾞｰ･ｴｽ･ｸﾞﾛｰｽ･ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ合同会社 | 2.71% | |
| ﾏﾈｯｸｽﾍﾞﾝﾁｬｰｽﾞ㈱ | 2.14% | |
| 上記以外 | 27.58% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：7,003.8 千株（2024年5月17日現在）
| 33.6 ％ | – ％ | 10.3 ％ | 56.1 ％ |
| 2,356.4 千株 | – 千株 | 720 千株 | 3,927.4 千株 |
※新株予約権による潜在株式(631.2千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 5月17日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 6月6日(木)～6月12日(水) |
| 当選発表日 | 6月13日(木) |
| 購入申込期間 | 6月14日(金)～6月19日(水) |
| 上場日 | 6月21日(金) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 526 | 527 | 528 | 529 | 530 | 531 | 61 |
| 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 |
| 69 | 610 | 611 | 612 | 613 | 614 | 615 |
| 616 | 617 | 618 | 619 | 620 | 621 | 622 |
| 623 | 624 | 625 | 626 | 627 | 628 | 629 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 2,700,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 2,700,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 2,272,800 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 1,624,200 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 648,600 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 4,972,800 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 36.3 億円 | 10.8 億円 | 47.7 ％ | 62.4 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 23.0 ％ | – ％ | 5.9 ％ | 26.6 ％ | 44.6 ％ |
※新株予約権による潜在株式(631.2千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 56.52％ | 2,810,800株 |
| みずほ証券 | 34.78％ | 1,729,700株 |
| マネックス証券 | 2.61％ | 129,800株 |
| 野村證券 | 2.17％ | 108,100株 |
| SBI証券 | 1.74％ | 86,400株 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 43,200株 |
| 楽天証券 | 0.43％ | 21,600株 |
| 松井証券 | 0.43％ | 21,600株 |
| 中銀証券 | 0.43％ | 21,600株 |
| 合計 | 100% | 4,972,800株 |
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
10%
| 個人 | 19,170本 |
|---|---|
| 抽選 | 2,698本 |
| 裁量 | 16,472本 |
11%
| 個人 | 14,772本 |
|---|---|
| 抽選 | 1,885本 |
| 裁量 | 12,887本 |
90%
| 個人 | 1,168本 |
|---|---|
| 抽選 | 1,168本 |
| 裁量 | –本 |
9%
| 個人 | 916本 |
|---|---|
| 抽選 | 102本 |
| 裁量 | 814本 |
45%
| 個人 | 748本 |
|---|---|
| 抽選 | 384本 |
| 裁量 | 364本 |
66%
| 個人 | 290本 |
|---|---|
| 抽選 | 285本 |
| 裁量 | 5本 |
90%
| 個人 | 194本 |
|---|---|
| 抽選 | 194本 |
| 裁量 | –本 |
90%
| 個人 | 194本 |
|---|---|
| 抽選 | 194本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 7.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
ネットを利用した住宅ローンの仲介事業に特段の新規性はなく、注目度は高くはない。前期(23.6)はモゲチェックの認知度拡大で集客数及びユーザー数が大きく増加したほか、INVASEでも会員登録数が増えた結果、前期比で売上は90.6％増、最終損失は△1.5億円で赤字縮小(前期△5.6)。今期(24.6)もモゲチェックとINVASEの利用者数は順調に増加してお、3Q累計で前期を上回る勢いで推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は20億円の中小型案件で、株主にＶＣが多く入っておりロックアップも緩いため、需給はやや不安。想定価格が低めの設定なのはプラス材料。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？直近の売上高成長率(売上高の前年比)。下段はその他金融業(全市場)における成長率の中央値。 | ROE ？直近の自己資本利益率(=最終益/純資産)。下段はその他金融業(全市場)におけるROEの中央値。 | PER ？想定価格を基準にした株価収益率。下段はその他金融業(グロース)の単純PER(24.4末時点)。 | PBR ？想定価格を基準にした株価純資産倍率。純資産はIPOによる増資分を含む。下段はその他金融業(グロース)の単純PBR(24.4末時点)。 |
|---|---|---|---|---|
| 19.9 億円 | 90.5 ％ | -12.6 ％ | – 倍 | 1.7 倍 |
| その他金融 | – ％ | – ％ | 30.4 倍 | 5.7 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 530円（6/17予想） （+130円 / +32.5%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 400円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 370円 ～ 400円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 400円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 368円 （-32円 / -8%） |
ここでは、東証グロース市場に新規上場を果たし、きょう初値を付けたMFS<196A>の初日の値動きと、今後の株価見通しについて探っていきます。主たる事業は、オンライン住宅ローンサービス『モゲチェック』の開発・提 …
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| APF | +216.7% | 3.4 | 3.7% | -0.3% |
▌金融業のIPO実績
（銀行・証券、金融商品仲介業など）
| 金融 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/5/22 現在）
金融業の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5845 全保連 | 2023/10/25 | -3.3 ％ |
| 5843 ニッポンイン | 2023/10/3 | +24.1 ％ |
| 5842 インテグラル | 2023/9/20 | ±0.0 ％ |
| 7330 レオスキャピタル | 2023/4/25 | +33.1 ％ |
| 5838 楽天銀行 | 2023/4/21 | +32.6 ％ |
金融のIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/5/22 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 177A コージンバイオ | 2024/4/25 | +6.8 ％ |
| 175A ウィルスマート | 2024/4/16 | -4.6 ％ |
| 168A イタミアート | 2024/4/8 | +25.0 ％ |
| 160A アズパートナーズ | 2024/4/4 | +52.2 ％ |
| 157A Ｇモンスター | 2024/3/29 | +73.5 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/09/26 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,270 1,398 | - 9.2％ - 128円 |  |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,697 1,941 | - 12.6％ - 244円 |  |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 1,015 1,085 | - 6.5％ - 70円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,350 1,673 | - 19.3％ - 323円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 903 1,190 | - 24.1％ - 287円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,735 1,548 | + 12.1％ + 187円 |  |
| リベラウェア 218A（7/29） | 560 454 | + 23.3％ + 106円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 1,356 1,850 | - 26.7％ - 494円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,560 1,213 | + 28.6％ + 347円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,569 3,210 | - 20.0％ - 641円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 431 489 | - 11.9％ - 58円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,849 2,290 | + 24.4％ + 559円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,304 1,348 | - 3.3％ - 44円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 259 368 | - 29.6％ - 109円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 573 430 | + 33.3％ + 143円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 792 450 | + 76.0％ + 342円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 1,075 875 | + 22.9％ + 200円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 890 1,560 | - 42.9％ - 670円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 4,105 5,940 | - 30.9％ - 1,835円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 336 255 | + 31.8％ + 81円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 839 1,308 | - 35.9％ - 469円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,134 1,281 | - 11.5％ - 147円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 692 1,282 | - 46.0％ - 590円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,827 2,030 | - 10.0％ - 203円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,523 1,205 | + 26.4％ + 318円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 1,003 1,580 | - 36.5％ - 577円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,219 2,160 | - 43.6％ - 941円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 973 2,000 | - 51.4％ - 1,027円 |  |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,980 2,923 | - 32.3％ - 943円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 658 1,700 | - 61.3％ - 1,042円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 814 1,085 | - 25.0％ - 271円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,668 2,875 | - 42.0％ - 1,207円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 502 1,021 | - 50.8％ - 519円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 927 1,671 | - 44.5％ - 744円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,622 3,225 | - 18.7％ - 603円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,505 3,745 | - 6.4％ - 240円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 764 1,553 | - 50.8％ - 789円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,240 1,563 | - 20.7％ - 323円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,680 2,815 | - 4.8％ - 135円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 649 893 | - 27.3％ - 244円 | |
| イシン 143A（3/25） | 977 2,234 | - 56.3％ - 1,257円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,835 3,215 | - 42.9％ - 1,380円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 2,258 3,980 | - 43.3％ - 1,722円 | |
| トライアル 141A（3/21） | 3,435 2,215 | + 55.1％ + 1,220円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 3,555 5,850 | - 39.2％ - 2,295円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,182 3,990 | - 70.4％ - 2,808円 |  |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,772 5,190 | - 46.6％ - 2,418円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 1,003 2,001 | - 49.9％ - 998円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,900 2,020 | - 5.9％ - 120円 | |
