IPO初値予想：アイビス（9343）【3/15更新】
- 2023/3/15
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アイビス（9343）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、アイビスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | アイビス（9343） |
|---|---|
| 所在地 | 愛知県名古屋市中村区名駅三丁目17番34号 |
| 従業員数 | 221人 |
| 業種 | サービス業 |
| 事業概要 | モバイル事業（モバイルペイントアプリ『ibisPaint』の開発、サービス運営）、ソリューション事業（IT技術者派遣サービス、アプリ開発およびサーバ構築・移行・運用保守などの受託開発サービス） |
【企業サイト】
https://www.ibis.ne.jp/
事業メモ
モバイルペイントアプリ「ibisPaint」は、スマホを初めて使う人から、プロを目指しているイラストレーターまで幅広く使われており、全世界で2.9億超えのダウンロード数に加え、MAU(月間ユーザー数)は4,000万人、モバイルペイントアプリカテゴリーでは世界No１を記録する。また、ibisPaintユーザが集う投稿サイト「ibispaint.com」は、月間PVが３億を超える巨大な投稿サイトに成長。
沿革
代表取締役社長 神谷 栄治
ibisPaintの企画・設計は2010年に私が自ら行いました。当時はスマートフォンの普及率が10%を切る時代でガラケーの時代でした。そのようなまだまだモバイルデバイス黎明期であったものの、ibisPaintの企画はストックしてあった私の「ネタ帳」から生まれたものです。
2000年5月
静岡県浜松市にて有限会社アイビス(資本金300万円)設立、創業
2001年4月
名古屋市中村区で㈱へ組織変更
2001年12月
特定労働者派遣事業(特23-020430)届出
2005年6月
フィーチャーフォン用フルブラウザアプリ『ibisBrowser』リリース
2005年9月
フィーチャーフォン用フルメーラアプリ『ibisMail』リリース
2006年2月
東京都中央区に東京本社を開設
2009年3月
高機能メールアプリ『ibisMail』iPhone版リリース
2011年4月
高機能メールアプリ『ibisMail』iPad版リリース
2011年6月
モバイルペイントアプリ『ibisPaint』iPad版リリース
2011年9月
モバイルペイントアプリ『ibisPaint』iPhone版リリース
2011年11月
タッチ時代の新チャットアプリ『ゆびちゃ』リリース
2012年4月
『ibisPaint』の広告配信(広告売上)を開始
2014年2月
モバイルペイントアプリ『ibisPaint』Android版リリース
2014年4月
大阪市東淀川区に大阪支社を開設
2016年12月
『ibisPaint』等のモバイル事業に係る一切の権利義務を㈱アイビスモバイルへ承継
2017年8月
モバイルペイントアプリ『ibisPaint』シリーズの累計ダウンロード数が1,000万を突破
2017年12月
東京都中央区に東京事業所を開設
2018年3月
労働者派遣事業(派23-302244)許可取得
2019年9月
㈱アイビスモバイルを吸収合併し、『ibisPaint』等の一切の権利義務を当社が承継
2019年10月
モバイルペイントアプリ『ibisPaint』シリーズの累計ダウンロード数が5,000万を突破
2020年10月
モバイルペイントアプリ『ibisPaint』シリーズの累計ダウンロード数が１億を突破
2021年12月
モバイルペイントアプリ『ibisPaint』シリーズの累計ダウンロード数が２億を突破
2022年4月
日本企業発のアプリとして、世界でのダウンロード数No.１を達成
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2017/9 | 2018/9 | 2019/9 | 2020/12 | 2021/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 874 | 954 | 1,005 | 1,618 | 2,744 |
| 経常益 | 18 | 33 | 9 | △69 | 107 |
| 最終益 | 12 | 22 | 7 | △40 | 72 |
| 純資産 | 131 | 153 | 196 | 190 | 263 |
| 総資産 | 292 | 331 | 418 | 854 | 952 |
※単位は百万円、単体決算
▌セグメント別の売上内訳（2021.12)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 神谷 栄治(社長) | 66.74% | 180日 |
| 村上 和彦 | 20.31% | 180日 |
| 渡辺 秀行 | 11.24% | 180日 |
| 丸山 拓也 | 0.29% | 180日 |
| 井亦 大典 | 0.29% | |
| 星倉 隆一 | 0.19% | |
| 堀部 拓也 | 0.19% | |
| 安井 英和 | 0.19% | 継続保有 |
| 林田 雄大 | 0.16% | |
| 嶋本 博文 | 0.16% | |
| 上記以外 | 0.24% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：3,051.1 千株（2023年2月17日現在）
| 87.5 ％ | – ％ | 12.2 ％ | 0.3 ％ |
| 2,670.6 千株 | – 千株 | 371.6 千株 | 8.8 千株 |
※新株予約権による潜在株式(262.3千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 2月17日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 3月7日(火)～3月13日(月) |
| 当選発表日 | 3月14日(火) |
| 購入申込期間 | 3月15日(水)～3月20日(月) |
| 上場日 | 3月23日(木) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 226 | 227 | 228 | 31 | 32 | 33 | 34 |
| 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 310 | 311 |
| 312 | 313 | 314 | 315 | 316 | 317 | 318 |
| 319 | 320 | 321 | 322 | 323 | 324 | 325 |
| 326 | 327 | 328 | 329 | 330 | 331 | 41 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 700,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 700,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 277,500 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 150,000 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 127,500 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 977,500 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 22.7 億円 | 4.6 億円 | 24.4 ％ | 82.4 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 71.2 ％ | – ％ | 5.9 ％ | 0.2 ％ | 22.7 ％ |
※新株予約権による潜在株式(262.3千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 東海東京証券(主幹事) | 86.96％ | 850,000株 |
| みずほ証券 | 4.35％ | 42,500株 |
| 大和証券 | 3.48％ | 34,000株 |
| 三菱UFJMS証券 | 1.74％ | 17,000株 |
| SBI証券 | 1.74％ | 17,000株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 8,500株 |
| 松井証券 | 0.87％ | 8,500株 |
| 合計 | 100% | 977,500株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 400株 |
| auカブコム証券 | 三菱 | 900株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
6%
| 個人 | 4,930本 |
|---|---|
| 抽選 | 493本 |
| 裁量 | 4,437本 |
10%
| 個人 | 340本 |
|---|---|
| 抽選 | 44本 |
| 裁量 | 296本 |
8%
| 個人 | 238本 |
|---|---|
| 抽選 | 26本 |
| 裁量 | 212本 |
9%
| 個人 | 136本 |
|---|---|
| 抽選 | 15本 |
| 裁量 | 121本 |
40%
| 個人 | 136本 |
|---|---|
| 抽選 | 68本 |
| 裁量 | 68本 |
100%
| 個人 | 85本 |
|---|---|
| 抽選 | 85本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 85本 |
|---|---|
| 抽選 | 85本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 4本 |
|---|---|
| 抽選 | 4本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 9本 |
|---|---|
| 抽選 | 9本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 10.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
プラットフォーム関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、注目度は高い。前期(21.12)は主力の「ibisPaint」にて無料素材の新規追加や動画投稿などにより、DL数は前期比82.5％増の2億件を突破、サブスク会員数は同44.3％増の3.6万人に達するなど拡大傾向にあり、前期比で売上は69.6％増、最終は黒字転換を達成。今期(22.12)も3Q累計でサブスク会員数が前期比2倍になるなど好調に推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は6億円の小型案件で、株主には安定株主しかおらずの、需給面から初値上昇に期待。想定価格が650円と低めの設定で、PERも31.4倍と割高感はなく、買いが集まりやすい。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？直近の売上高成長率(売上高の前年比)。下段はサービス業(全市場)における成長率の中央値。 | ROE ？直近の自己資本利益率(=最終益/純資産)。下段はサービス業(全市場)におけるROEの中央値。 | PER ？想定価格を基準にした株価収益率。下段はサービス業(グロース)の単純PER(23.1末時点)。 | PBR ？想定価格を基準にした株価純資産倍率。純資産はIPOによる増資分を含む。下段はサービス業(グロース)の単純PBR(23.1末時点)。 |
|---|---|---|---|---|
| 6.4 億円 | 69.6 ％ | 27.4 ％ | 31.4 倍 | 3.4 倍 |
| サービス業 | 3.0 ％ | 8.9 ％ | 96.5 倍 | 5.0 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 1,700円（3/15予想） （+970円 / +132.9%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 650円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 670円 ～ 730円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 730円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 2,121円 （+1,391円 / +190.5％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| ｎｏｔｅ | +53.2% | 4.4 | 23.7% | -76.0% |
| まぐまぐ | +319.8% | 5.4 | 14.2% | 19.0% |
▌コンテンツPFのIPO実績
（コンテンツ配信のプラットフォーム運営事業）
| コンテンツ | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/3/15 現在）
コンテンツPFの直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5243 ｎｏｔｅ | 2022/12/21 | +53.2 ％ |
| 7138 TORICO | 2022/3/23 | +47.6 ％ |
| 4059 まぐまぐ | 2020/9/24 | +319.8 ％ |
| 4446 Ｌｉｎｋ－Ｕ | 2019/7/18 | +104.3 ％ |
| 4424 Amazia | 2018/12/20 | +33.0 ％ |
コンテンツのIPO騰落率分布
▌小型のIPO実績
（小型：供給額5~10億円未満のIPO）
| 小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/3/15 現在）
小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5248 テクノロジーズ | 2023/1/26 | +265.0 ％ |
| 5246 ELEMENTS | 2022/12/27 | +95.0 ％ |
| 5242 アイズ | 2022/12/21 | +134.5 ％ |
| 9337 トリドリ | 2022/12/19 | +82.2 ％ |
| 5138 Ｒｅｂａｓｅ | 2022/12/16 | +130.4 ％ |
小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/12 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,267 2,038 | + 11.2％ + 229円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,384 1,341 | + 3.2％ + 43円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 546 570 | - 4.2％ - 24円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,279 2,134 | - 40.1％ - 855円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,502 1,760 | - 14.7％ - 258円 |  |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,780 2,514 | + 10.6％ + 266円 | |
| アスア 246A（9/26） | 696 1,004 | - 30.7％ - 308円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,565 2,210 | - 29.2％ - 645円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,115 2,700 | - 21.7％ - 585円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,674 1,841 | + 45.2％ + 833円 |  |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,205 1,398 | - 13.8％ - 193円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,122 1,941 | - 42.2％ - 819円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 911 1,085 | - 16.0％ - 174円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,349 1,673 | - 19.4％ - 324円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 907 1,190 | - 23.8％ - 283円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,337 1,548 | - 13.6％ - 211円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 423 454 | - 6.8％ - 31円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 987 1,850 | - 46.6％ - 863円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,690 1,213 | + 39.3％ + 477円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,600 3,210 | - 19.0％ - 610円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 323 489 | - 33.9％ - 166円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,358 2,290 | + 3.0％ + 68円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,284 1,348 | - 4.7％ - 64円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 294 368 | - 20.1％ - 74円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 527 430 | + 22.6％ + 97円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 707 450 | + 57.1％ + 257円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 843 875 | - 3.7％ - 32円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 909 1,560 | - 41.7％ - 651円 | |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,440 5,940 | - 42.1％ - 2,500円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 215 255 | - 15.7％ - 40円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 849 1,308 | - 35.1％ - 459円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,058 1,281 | - 17.4％ - 223円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 545 1,282 | - 57.5％ - 737円 |  |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,810 2,030 | - 10.8％ - 220円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,453 1,205 | + 20.6％ + 248円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 960 1,580 | - 39.2％ - 620円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,270 2,160 | - 41.2％ - 890円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 944 2,000 | - 52.8％ - 1,056円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,916 2,923 | - 34.5％ - 1,007円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 571 1,700 | - 66.4％ - 1,129円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 625 1,085 | - 42.4％ - 460円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,540 2,875 | - 46.4％ - 1,335円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 503 1,021 | - 50.7％ - 518円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 832 1,671 | - 50.2％ - 839円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,822 3,225 | - 12.5％ - 403円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,820 3,745 | + 2.0％ + 75円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 725 1,553 | - 53.3％ - 828円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,126 1,563 | - 28.0％ - 437円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,577 2,815 | - 8.5％ - 238円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 615 893 | - 31.1％ - 278円 | |
| イシン 143A（3/25） | 930 2,234 | - 58.4％ - 1,304円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,825 3,215 | - 43.2％ - 1,390円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 1,121 3,980 | - 71.8％ - 2,859円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,767 2,215 | + 24.9％ + 552円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,180 5,850 | - 62.7％ - 3,670円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,087 3,990 | - 72.8％ - 2,903円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,090 5,190 | - 59.7％ - 3,100円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 948 2,001 | - 52.6％ - 1,053円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,653 2,020 | - 18.2％ - 367円 | |
