IPO情報:Chatwork(4448)

会社データ

会社名Chatwork(4448)
所在地兵庫県神戸市北区谷上東町 1-1-4F
従業員数100人
事業概要主に自社開発のビジネスコミュニケーションツールを提供するChatwork事業及びセキュリティソフトの販売代理を行うセキュリティ事業を行う。
会社URL

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https://corp.chatwork.com/ja/

IPO評価&結果

分析と評価(期待度/参加スタンス)

期待度
(総合評価)
時価総額587.4億円
(発行済株式数×想定価格)
供給規模
(O.A含む)
156.9億円
(供給株式数×想定価格)
売上高成長率
(対前期比)
34.4%
((直近-前期)/前期))
ROE-20.9%
(純利益/純資産)
PER-倍
(想定価格/1株利益)
PBR41.8倍
(想定価格/1株純資産)

※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。

去のIPO類似案件の結果

(数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。)

銘柄名上場日初値騰落率供給規模売上高成長率ROEPER
イオレ2017/12/15+169.8%5.2億円21.9%40.0%31.7倍
 
評価ポイント!!

・ビジネスツール「チャットワーク」の知名度は高く、注目度は高い

・募集株数は多めの大型案件で、需給面は厳しい

・チャットツールの利用企業数は順調に伸びており、今後も売上増加に期待が持てる。あとは黒字化の達成が課題(2019年12月期Q2累積では黒字見込み)。

・募集株数における売出割合が高く、VCの上場ゴール感の強い印象を受けるため、買いに向かいにくい

 IPO参加スタンス ⇒ 参加!

初値予想と結果

初値予想1,605円~1,900円
初値売却の損益予想(騰落率)+29,500円 (+18.4%)
計算式:(1,900円 – 1,605円)× 100株
公募価格(想定価格・仮条件)
1,600円(想定:1,605円 仮条件:1,500円~1,650円)
初値(9/24)1,480円 公募比-120円(騰落率:7.5%

※「期待度」とIPO参加スタンス(「初株.com」において独自に設定しているものです。)

期待度(総合評価)騰落率の目安IPO参加スタンス
+150%超積極参加!!
(大幅な利益が見込めるので忘れずに参加)
+100%~+150%
+50%~+100%参加!
(公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加)
+10%~+50%
~+10%未満見送り(公募割れリスクがあるため見送り)

IPOスケジュール

ブックビル(抽選申込)期間2019/9/5(木) ~ 2019/9/11(水)
当選発表日2019/9/12(木)
購入申込(意思表示)期限2019/9/18(水)
上場日2019/9/24(火)

※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。

幹事証券の割当株数

公募株数・売出株数公募:600,000株 売出:7,900,000株
オーバーアロットメントによる売出:1,275,000株
大和証券(主幹事)8,585,000株 (割当率:87.83%)
みずほ証券585,000株 (割当率:6.09%)
SMBC日興証券34,000株 (割当率:3.48%)
SBI証券85,000株 (割当率:0.87%)
マネックス85,000株 (割当率:0.87%)
楽天証券42,500株 (割当率:0.43%)
松井証券42,500株 (割当率:0.43%)

既存の上位株主及びロックアップ

(株)EC studioホールディングス24,244,400株(60.64%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合3,640,000株(9.10%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍
GMO Venture Partners4 投資事業有限責任組合2,184,000株(5.46%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍
山口 勝幸1,686,000株(4.22%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍
山本 正喜1,651,000株(4.13%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍
新生企業投資(株)1,176,000株(2.94%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍
SMBCベンチャーキャピタル2号投資事業有限責任組合800,000株(2.00%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍
井上 直樹560,000株(1.40%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍
鈴木 陽三423,000株(1.06%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍
春日 重俊322,000株(0.81%)⇒ ロックアップ90日or1.5倍

 

直近の企業業績

単位:百万円2014/122015/122016/122017/122018/12
売上高5915596959681,302
経常利益△34△367△627△230△163
当期純利益△42△368△631△233△111
純資産額804873640529
総資産額2422041,112979995

 

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