IPO初値予想:カバー(5253)【3/16更新】
- 2023/3/16
- IPO企業一覧
カバー(5253)の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、カバーのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します!!
1企業の基本情報
企業概要
会社名 | カバー(5253) |
---|---|
所在地 | 東京都港区芝一丁目7番地17住友不動産芝ビル3号館 |
従業員数 | 401人 |
業種 | 情報・通信業 |
事業概要 | VTuberのキャラクターIP(Intellectual Property:知的財産)開発およびVTuberプロダクション『hololive production(ホロライブプロダクション)』の運営事業 |
【企業サイト】
https://cover-corp.com/
沿革
代表取締役社長 谷郷 元昭
私たちはVTuberをメインにした二次元エンタメの領域で展開していますが、このカルチャーは日本ならではのユニークなものです。そこから生まれる新しい体験を、先陣切って世界に届けていきたい。そんな想いで、事業を進めています。
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
決算期 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 | 2022/3 |
---|---|---|---|---|---|
売上高 | 4 | 137 | 1,479 | 5,725 | 13,664 |
経常益 | △20 | △62 | 243 | 1,706 | 1,854 |
最終益 | △20 | △63 | 176 | 1,221 | 1,244 |
純資産 | 13 | 151 | 427 | 2,213 | 3,457 |
総資産 | 17 | 191 | 768 | 3,516 | 8,238 |
▌サービス別の売上内訳(2022.3)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
株主の状況
株主名 | 持株比率 | ロックアップ |
---|---|---|
谷郷 元昭(社長) | 34.76% | 180日 |
AT-IILPS | 15.76% | 180日/1.5倍 |
若山 理子 | 9.10% | 180日 |
バレー㈱ | 5.03% | 180日 |
福田 一行 | 4.57% | 180日 |
みずほ成長支援第2号LPS | 3.25% | 180日/1.5倍 |
i-nest1号LPS | 3.10% | 180日/1.5倍 |
HAKUHODO DY FUTURE DESIGN FUNDLPS | 3.10% | 180日/1.5倍 |
千葉道場2号LPS | 2.48% | 180日/1.5倍 |
OLM1号LPS | 2.34% | 180日/1.5倍 |
上記以外 | 16.51% |
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数:65,593.1 千株(2023年2月17日現在)
45.7 % | – % | 18.4 % | 35.8 % |
30,000 千株 | – 千株 | 12,096.9 千株 | 23,496.2 千株 |
2IPOの基本情報
スケジュール
上場承認日 | 2月17日(金) |
---|---|
抽選申込期間 | 3月8日(水)~3月14日(火) |
当選発表日 | 3月15日(水) |
購入申込期間 | 3月16日(木)~3月22日(水) |
上場日 | 3月27日(月) |
SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
---|---|---|---|---|---|---|
226 | 227 | 228 | 31 | 32 | 33 | 34 |
35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 310 | 311 |
312 | 313 | 314 | 315 | 316 | 317 | 318 |
319 | 320 | 321 | 322 | 323 | 324 | 325 |
326 | 327 | 328 | 329 | 330 | 331 | 41 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
公募株 ?資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 1,500,000 株 | |
---|---|---|
内訳 | (新規発行) ?公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 1,500,000 株 |
(自己株式) ?公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
売出株 ?既存株主が売り出す株式。 | 12,791,500 株 | |
内訳 | (買取引受) ?売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 10,927,400 株 |
(OA) ?売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15%が上限。 | 1,864,100 株 | |
公開株 ?新たに証券取引所に上場される企業の株式。OA分の株式を含む上場される株式の上限。 | 14,291,500 株 |
(IPO指標)
時価総額 ?上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ?IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | OR ?オファリング・レシオ(OR)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にORが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20~30%が平均値。 | 公募比率 ?公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
---|---|---|---|
434 億円 | 10.7 億円 | 20.3 % | 12.1 % |
▌上場後の株式総数と株主構成
43.9 % | – % | 14.5 % | 23.1 % | 18.5 % |
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
---|---|---|
みずほ証券(主幹事) | 57.39% | 8,202,200株 |
三菱UFJMS証券 | 40.00% | 5,716,700株 |
SBI証券 | 0.87% | 124,200株 |
大和証券 | 0.43% | 62,100株 |
野村證券 | 0.43% | 62,100株 |
マネックス証券 | 0.43% | 62,100株 |
楽天証券 | 0.43% | 62,100株 |
合計 | 100% | 14,291,500株 |
★ 委託販売による取扱株数(予想)
証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
---|---|---|
auカブコム証券 | 三菱 | 285,900株 |
CONNECT | 大和 | 700株 |
▌IPOの抽選割合と当選本数(予測)
個人 | 57,415本 |
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抽選 | 6,316本 |
裁量 | 51,099本 |
個人 | 45,734本 |
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抽選 | 5,031本 |
裁量 | 40,703本 |
個人 | 994本 |
---|---|
抽選 | 497本 |
裁量 | 497本 |
個人 | 435本 |
---|---|
抽選 | 48本 |
裁量 | 387本 |
個人 | 497本 |
---|---|
抽選 | 55本 |
裁量 | 442本 |
個人 | 621本 |
---|---|
抽選 | 621本 |
裁量 | –本 |
個人 | 621本 |
---|---|
抽選 | 621本 |
裁量 | –本 |
個人 | 2,859本 |
---|---|
抽選 | 2,859本 |
裁量 | –本 |
個人 | 7本 |
---|---|
抽選 | 7本 |
裁量 | –本 |
RatingIPOの評価と初値予想
期待度 | 評価点 |
---|---|
9.0 /15点 |
▌注目度・業績評価
近年、急速に拡大するVTuber業界のトップ企業のIPOとなるため、注目度は非常に高い。前期(22.3)はYouTubeのch登録者数の増加を背景に、配信/コンテンツの売上やグッズ販売等マーチャンダイジングが大きく伸び、前期比で売上は2.4倍も、事業拡大による家賃や人件費、支払報酬等の増加により、最終はほぼ横ばい。今期(23.3)はやや成長率が鈍化し、売上は32.1%増、最終益は14.7%増を見込む。
▌需給・価格評価
市場への供給額は100億円超の大型案件で、株主にVCが多く入っており、需給は緩い。昨年のANYCOLOR(初値は公開価格の3.1倍)の供給額20億円と比較しても規模が大きく、初値は2倍程度に落ち着きそう。
《IPOの評価指標》
供給額 ?投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ?直近の売上高成長率(売上高の前年比)。下段は情報・通信業(全市場)における成長率の中央値。 | ROE ?直近の自己資本利益率(=最終益/純資産)。下段は情報・通信業(全市場)におけるROEの中央値。 | PER ?想定価格を基準にした株価収益率。下段は情報・通信業(グロース)の単純PER(23.1末時点)。 | PBR ?想定価格を基準にした株価純資産倍率。純資産はIPOによる増資分を含む。下段は情報・通信業(グロース)の単純PBR(23.1末時点)。 |
---|---|---|---|---|
101.5 億円 | 138.7 % | 36.0 % | 34.8 倍 | 9.8 倍 |
情報・通信 | 7.0 % | 11.1 % | 77.0 倍 | 4.4 倍 |
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初値予想と結果
初値予想 (想定価格比) | 1,600円(3/16予想) (+850円 / +113.3%) |
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想定価格 ?正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 710円 |
仮条件 ?公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 710円 ~ 750円 |
公開価格 ?株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 750円 |
初値 ?証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 (公開価格比) | 1,750円 (+1,000円 / +133.3%) |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
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ANYCOLOR | +214.4% | 19.9 | 119.5% | 26.6% |
▌情報・通信業(その他)のIPO実績
(情報・通信業のうち他に分類されないもの)
情報・通信 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
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(2023/3/16 現在)
情報・通信業(その他)の直近IPO
コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
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5032 ANYCOLOR | 2021/12/16 | +214.4 % |
4267 ライトW | 2021/9/29 | +42.9 % |
4263 サスメド | 2021/12/24 | +6.4 % |
4415 ブロードE | 2021/12/16 | +7.7 % |
4375 セーフィー | 2021/9/29 | +37.9 % |
情報・通信のIPO騰落率分布
▌中大型以上のIPO実績
(中大型以上:供給額50億円以上のIPO)
中大型以上 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
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(2023/3/16 現在)
中大型以上の直近IPO
コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
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9341 GENOVA | 2022/12/23 | -2.2 % |
9204 スカイマーク | 2022/12/14 | +8.7 % |
9336 大栄環境 | 2022/12/14 | +26.7 % |
2936 ベースフード | 2022/11/15 | +38.8 % |
5834 SBIリーシング | 2022/10/19 | +10.7 % |
中大型以上のIPO騰落率分布