IPO初値予想：サイバートラスト（4498）
- 2021/3/12
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サイバートラスト（4498）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、サイバートラストのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | サイバートラスト（4498） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区六本木1丁目9番10号 アークヒルズ仙石山森タワー35階 |
| 従業員数 | 256人 |
| 事業概要 | トラストサービス事業 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.cybertrust.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
認証・セキュリティサービスでは、SSL/TLS証明書「SureServer」を提供するほか、許可したモバイル端末だけを社内ネットワークにアクセスできるようにするデバイス認証証明書サービス、電子署名を含む包括的な本人確認・電子署名サービスを提供。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 890 | 1,137 | 2,630 | 4,169 | 4,421 |
| 経常利益 | 154 | 198 | 369 | 440 | 536 |
| 当期利益 | 103 | 144 | 269 | 208 | 351 |
| 純資産額 | 566 | 709 | 2,614 | 3,094 | 3,445 |
※2019年3月期から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| SBテクノロジー（株） | 64.83％ | 180日間 |
| （有）SPCトラスト | 9.85％ | ※1 |
| 日本電気（株） | 5.52％ | 180日間 |
| （株）オービックビジネスコンサルタント | 5.52％ | 180日間 |
| （株）ラック | 5.52％ | 180日間 |
| （株）エヌ・ティ・ティ・データ | 1.58％ | 180日間 |
| （株）日立製作所 | 1.58％ | 180日間 |
| （株）サンブリッジコーポレーション | 1.58％ | 180日間 |
| セコム（株） | 1.58％ | 180日間 |
| 大日本印刷（株） | 1.58％ | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 250,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 382,500株 |
| 公開株数合計 | 632,500株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 3月31日(水)～4月5日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 | 4月6日(火) |
| 購入申込期間 | 4月7日(水)～4月12日(月) |
| 上場日 | 4月15日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 87.83％ | 555,500株 |
| 大和証券 | 5.22％ | 33,000株 |
| SBI証券 | 5.22％ | 33,000株 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 5,500株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 5,500株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 10.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌人気のテーマで、事業も安定
情報セキュリティ関連のIPOは人気化しやすく、注目度は高い。ここ数年は売上の伸びはやや緩やかになっているものの、収益は安定。今期（21.3）も増収（前年比7.7％）増益（同13.5％）予想で、先行きに不透明感はない。
▌需給面、価格は文句なし
市場への供給額は10億円程度の小型案件で、ロックアップも厳しくVCも入っていないので、需給面から初値高騰に期待。想定価格でPERは18.5倍、PBRも1.7倍とIPOでは低めの設定のため、買いに安心感。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 10.5 | 6.0 | 10.2 | 18.5 | 1.7 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 5,000円 （＋3,340円 / ＋201.2％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,660円 |
| 仮条件 | 1,600円 ~ 1,660円 |
| 公開価格 | 1,660円 |
| 初値 （公開価格比） | 6,900円 （+5,240円 / +315.7％） |
AIの予測値（参考）
3,815円
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| バリオセキュア | -4.4% | 60.1 | 9.3% | 10.0% |
| BBセキュリティ | 166.8% | 6.4 | 14.0% | 65.9% |
| セグエグループ | 223.5% | 4.0 | 5.3% | 9.2% |