IPO初値予想：ジーデップ・アドバンス（5885）【6/21更新】
- 2023/6/21
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ジーデップ・アドバンス（5885）の東証スタンダードへの新規上場が承認されました。ここでは、ジーデップ・アドバンスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | ジーデップ・アドバンス（5885） |
|---|---|
| 所在地 | 宮城県仙台市青葉区国分町三丁目4番33 |
| 従業員数 | 21人 |
| 業種 | 卸売業 |
| 事業概要 | AI 学習など高度な処理を可能とするハードウェアなどの販売事業 |
【企業サイト】
https://info.gdep.co.jp/
事業メモ
NVDIAやIntelといった大手半導体メーカーの最新のテクノロジーとハードウエア・ソフトウエアベンダーの製品を顧客の課題に合わせて適宜組み合わせ、ハードウエア等の企画・設計から構築・運用支援までのサービスをワンストップで提供する。また、AI(Deeplearning)の学習を行うためのワークステーションやグラフィックワークステーションなどをオリジナル製品として販売する。
沿革
代表取締役社長 飯野 匡道
私たちジーデップ・アドバンスは、次世代のテクノロジートレンドをお客様の仕事や研究を前に進めるためのソリューションとして提供する「システムインキュベーション事業」を展開しています。
1978年12月
仙台市河原町で設立
1991年4月
仙台市泉区へ移転
1993年10月
情報通信機器の取扱いを開始
1993年12月
大学生協との取引を開始
2006年1月
Intel Corporation(以下「Intel社」という。)から「インテルRパートナープログラムメンバー」に認定
2007年11月
GPGPU製品である「Tesla」の販売を開始
2008年2月
NVIDIA社からTesla Preferred Partnerに認定
2010年3月
日本GPUコンピューティング有限責任事業組合(以下「LLP」という。)を設立
2013年9月
東京都文京区本郷に東京営業所を開設
2014年4月
仙台本社を仙台市青葉区に移転
2015年4月
深層学習(ディープラーニング)研究者向け専用ワークステーション「Deeplearning BoxR」を発売開始
2016年1月
㈱GDEPアドバンス(以下「㈱GDEPアドバンス」という。)を設立
2017年10月
Intel社から「APAC HPC＆DATA Center Specialist」に認定
2020年4月
㈱GDEPアドバンスに情報通信関連の全ての事業を分割
2020年4月
親会社トーワ電機㈱から吸収分割により情報通信事業を承継
2020年4月
商号を「㈱ジーデップ・アドバンス」に変更
2020年4月
本店を現在地(宮城県仙台市青葉区)に移転
2020年10月
AMD社から「AMD Technology Provider」に認定
2021年1月
インテル社から「インテルRテクノロジー・プロバイダー」に認定
2021年2月
NVIDIA社からNPN「Cloud Service Provider, Compute DGX」に認定
2021年4月
米国Super Micro Computer, Inc.と代理店契約を締結
2021年6月
NVIDIA Omniverse?アシストセンター「G.E.T.」を設置
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2018/5 | 2019/5 | 2020/5 | 2021/5 | 2022/5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,042 | 1,653 | 685 | 3,442 | 3,491 |
| 経常益 | 10 | 40 | 50 | 381 | 448 |
| 最終益 | 7 | 25 | 34 | 233 | 283 |
| 純資産 | 42 | 67 | 726 | 964 | 1,201 |
| 総資産 | 273 | 526 | 1,140 | 1,759 | 2,147 |
※単位は百万円、単体決算
▌サービスの売上内訳（2022.5)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| ㈱IAM | 59.54% | 180日 |
| 飯野 匡道(社長) | 28.78% | 180日 |
| 飯野 亜矢子 | 5.94% | 180日 |
| 大橋 達夫 | 1.89% | 継続保有 |
| 小島 広 | 0.94% | 継続保有 |
| 堀籠 学 | 0.58% | 継続保有 |
| 高橋 千晶 | 0.39% | 継続保有 |
| 大宮 和子 | 0.38% | 継続保有 |
| 永井 基一郎 | 0.28% | 継続保有 |
| 藤波 雅人 | 0.27% | 継続保有 |
| 上記以外 | 1.01% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：1,273.2 千株（2023年5月26日現在）
| 91.1 ％ | – ％ | 8.9 ％ | – ％ |
| 1,160.4 千株 | – 千株 | 112.8 千株 | – 千株 |
※新株予約権による潜在株式(73.2千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 5月26日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 6月14日(水)～6月20日(火) |
| 当選発表日 | 6月21日(水) |
| 購入申込期間 | 6月22日(木)～6月27日(火) |
| 上場日 | 6月30日(金) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 610 |
| 611 | 612 | 613 | 614 | 615 | 616 | 617 |
| 618 | 619 | 620 | 621 | 622 | 623 | 624 |
| 625 | 626 | 627 | 628 | 629 | 630 | 71 |
| 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 120,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 120,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 340,000 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 280,000 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 60,000 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 460,000 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 55 億円 | 5 億円 | 30.3 ％ | 30 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 63.2 ％ | – ％ | 8.1 ％ | – ％ | 28.7 ％ |
※新株予約権による潜在株式(73.2千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| みずほ証券(主幹事) | 82.61％ | 380,000株 |
| 野村證券 | 8.70％ | 40,000株 |
| 岡三証券 | 2.17％ | 10,000株 |
| マネックス証券 | 2.17％ | 10,000株 |
| 松井証券 | 0.87％ | 4,000株 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 4,000株 |
| 極東証券 | 0.87％ | 4,000株 |
| あかつき証券 | 0.87％ | 4,000株 |
| SBI証券 | 0.87％ | 4,000株 |
| 合計 | 100% | 460,000株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| 岡三オンライン | 岡三 | 500株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
8%
| 個人 | 2,660本 |
|---|---|
| 抽選 | 293本 |
| 裁量 | 2,367本 |
9%
| 個人 | 320本 |
|---|---|
| 抽選 | 35本 |
| 裁量 | 285本 |
8%
| 個人 | 80本 |
|---|---|
| 抽選 | 8本 |
| 裁量 | 72本 |
100%
| 個人 | 100本 |
|---|---|
| 抽選 | 100本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 40本 |
|---|---|
| 抽選 | 40本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 40本 |
|---|---|
| 抽選 | 40本 |
| 裁量 | –本 |
40%
| 個人 | 32本 |
|---|---|
| 抽選 | 16本 |
| 裁量 | 16本 |
100%
| 個人 | 5本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
AI関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、注目度は高い。前期(22.9)はDXサービスで苦戦もService&Suppport分野でリカーリングビジネス比率を高めたことが奏功し、前期比で売上はほぼ横ばい、最終益は21.5％増の2.8億円で着地。今期(23.5)も企業のDX・AI投資需要を追い風に3Q累計は順調に推移。なお、主要顧客が大学官公庁や大企業のため、売上は3Q累計に偏重。
▌需給・価格評価
市場への供給額は19億円の中小型案件で、株主には安定株主しかおらず、需給に不安はない。想定価格が高めの設定のため値がさ株になりやすく、初値後の値動き乱高下しやすい。PER19.4倍は業種平均11.6倍(卸売・スタンダード)に比べて割安感はない。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？ | ROE ？ | PER ？ | PBR ？ |
|---|---|---|---|---|
| 19.2 億円 | 1.4 ％ | 23.6 ％ | 19.4 倍 | 3.3 倍 |
| 卸売業 | 0.9 ％ | 7.5 ％ | 11.6 倍 | 0.7 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 6,000円（6/21予想） （+1,490円 / +33.0%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 4,170円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 4,170円 ～ 4,510円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 4,510円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 10,680円 （+6,170円 / +136.8%） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| リッジアイ | +154.0% | 10.9 | 131.3% | 10.6% |
| ｐｌｕｓｚｅｒｏ | +130.6% | 7.5 | 33.0% | -61.7% |
| エッジテク | +98.3% | 24.0 | -7.1% | 19.7% |
▌AI（人工知能）関連のIPO実績
（AI技術をベースにしたサービスの提供）
| AI | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/6/2 現在）
AI（人工知能）関連の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5572 リッジアイ | 2023/4/26 | +154.0 ％ |
| 5132 ｐｌｕｓｚｅｒｏ | 2022/10/28 | +130.6 ％ |
| 5026 トリプルアイズ | 2022/5/31 | +150.0 ％ |
| 5028 セカンドサイト | 2022/4/4 | +129.5 ％ |
| 4268 エッジテク | 2022/2/17 | +98.3 ％ |
AIのIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2023/6/2 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 5572 リッジアイ | 2023/4/26 | +154.0 ％ |
| 4040 南海化学 | 2023/4/20 | +45.6 ％ |
| 5571 エキサイトＨＤ | 2023/4/19 | +26.9 ％ |
| 9345 ビズメイツ | 2023/3/30 | +63.4 ％ |
| 9344 アクシスＣ | 2023/3/28 | +55.4 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
関連記事
セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
