IPO初値予想：グローバルセキュリティエキスパート（4417）【12/13更新】
- 2021/12/13
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グローバルセキュリティエキスパート（4417）のマザーズへの新規上場が承認されました。ここでは、グローバルセキュリティエキスパートのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | グローバルセキュリティエキスパート（4417） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区海岸1-15-1 スズエベイディアム4F |
| 従業員数 | 112人 |
| 事業概要 | セキュリティコンサルティング、脆弱性診断、サイバーセキュリティソリューションをはじめ、セキュリティの全体像を網羅した教育サービスの提供 |
【企業サイト】
https://www.gsx.co.jp
事業メモ
コンサルティング事業では、顧客企業のサイバーセキュリティに関する課題について、現状を可視化し、リスクを分析したうえで、適切な改善策を提案するほか、セキュリティエンジニアを育成する教育サービス、最新の脅威や攻撃手法に対する有効なセキュリティ製品やサービス、ＩＴインフラ構築等のセキュリティ周辺領域のサービスを提供。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,493 | 1,222 | 1,303 | 1,617 | 2,949 |
| 経常利益 | 9 | △10 | 37 | 73 | 239 |
| 当期利益 | 7 | △10 | 28 | 39 | 168 |
| 純資産額 | 361 | 351 | 379 | 736 | 942 |
※単体決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| （株）ビジネスブレイン太田昭和 | 73.12% | 180日間 |
| 兼松エレクトロニクス（株） | 8.12% | 180日間 |
| （株）野村総合研究所 | 2.84% | 継続保有 |
| 鱸 史郎（社長） | 2.18% | 継続保有 |
| 原 伸一 | 1.95% | 継続保有 |
| 與儀 大輔 | 0.81% | 継続保有 |
| 吉見 主税 | 0.75% | 継続保有 |
| 三木 剛 | 0.75% | 継続保有 |
| 鈴木 貴志 | 0.41% | 継続保有 |
| 伊藤 昇 | 0.32% | 継続保有 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 150,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 540,000株 |
| 公開株数合計 | 690,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月3日(金)～12月9日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月10日(金) |
| 購入申込期間 | 12月13日(月)～12月16日(木) |
| 上場日 | 12月20日(月) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 91.30％ | 630,000株 |
| SBI証券 | 4.35％ | 30,000株 |
| みずほ証券 | 0.87％ | 6,000株 |
| 大和証券 | 0.87％ | 6,000株 |
| 三菱UFJMS証券 | 0.87％ | 6,000株 |
| 松井証券 | 0.87％ | 6,000株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.43％ | 3,000株 |
| 東洋証券 | 0.43％ | 3,000株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.5 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌人気分野で成長性も十分
セキュリティ関連のIPOは比較的人気化しやすく、セキュリティ対策が遅れている中堅・中小企業を顧客としている点でも、注目度は高い。今期(22.3)は、積極的なマーケティングで受注が伸長し、2Q累計を見る限り前期比を上回る勢い。オリジナル教育講座「SecuriST 認定脆弱性診断士」は大きな反響。
▌需給はまずまず
市場への供給額は20億円の中小型案件で、株主にVCは入っておらずロックアップも厳しめなので、初値上昇に期待。募集株数における売出割合が高めなのはややマイナス。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 19.1 | 82.4 | 17.8 | 55.0 | 7.0 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,800円（12/13更新） （+1,000円 / +35.7%） |
|---|---|
| 想定価格 | 2,770円 |
| 仮条件 | 2,680円 ~ 2,800円 |
| 公開価格 | 2,800円 |
| 初値 （公開価格比） | 4,020円 （+1,220円 / +43.6％） |
AIの予測値（参考）
5,460円（12/13更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| バリオセキュア | -4.4% | 60.1 | 9.3% | 10.0% |
| サイバーSC | +104.7% | 2.8 | 97.9% | -49.3% |
| ブロードバンドセS | +166.8% | 6.4 | 14.0% | 65.9% |
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 4414 フレクト | 2021/12/10 | +127.8 ％ |
| 9250 GRCS | 2021/11/18 | +50.0 ％ |
| 9249 エコシステム | 2021/10/8 | +3.8 ％ |
| 6522 アスタリスク | 2021/9/30 | +74.5 ％ |
| 4372 ユミルリンク | 2021/9/22 | +71.1 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
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セカンダリー
24年7月以降のIPO銘柄
（25/01/27 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| 日本オーエー 5241（12/23） | 882 600 | + 47.0％ + 282円 |  |
| ビースタイルＨＤ 302A（12/27） | 1,792 3,325 | - 46.1％ - 1,533円 |  |
| ｖｉｓｕｍｏ 303A（12/26） | 1,713 1,036 | + 65.3％ + 677円 |  |
| フォルシア 304A（12/26） | 2,421 3,640 | - 33.5％ - 1,219円 | |
| キオクシアＨＤ 285A（12/18） | 1,717 1,440 | + 19.2％ + 277円 |  |
| ＧＶＡＴＥＣＨ 298A（12/26） | 577 700 | - 17.6％ - 123円 |  |
| アルピコＨＤ 297A（12/25） | 253 201 | + 25.9％ + 52円 | |
| ＭＩＣ 300A（12/25） | 947 960 | - 1.4％ - 13円 |  |
| ｄｅｌｙ 299A（12/19） | 1,129 1,001 | + 12.8％ + 128円 | |
| 令和ＡＨ 296A（12/23） | 475 521 | - 8.8％ - 46円 | |
| Ｓｙｎｓ 290A（12/19） | 515 736 | - 30.0％ - 221円 | |
| リスキル 291A（12/17） | 4,050 4,840 | - 16.3％ - 790円 | |
| 黒田グループ 287A（12/17） | 1,008 885 | + 13.9％ + 123円 | |
| ラクサス 288A（12/13） | 260 426 | - 39.0％ - 166円 | |
| ユカリア 286A（12/12） | 943 975 | - 3.3％ - 32円 | |
| インフォメティス 281A（12/9） | 1,088 993 | + 9.6％ + 95円 | |
| ＴＭＨ 280A（12/4） | 1,219 2,128 | - 42.7％ - 909円 | |
| グロービング 277A（11/29） | 10,610 5,600 | + 89.5％ + 5,010円 | |
| テラドローン 278A（11/29） | 4,375 2,162 | + 102.4％ + 2,213円 |  |
| ククレブ 276A（11/28） | 2,215 1,250 | + 77.2％ + 965円 | |
| ガーデン 274A（11/22） | 2,662 3,060 | - 13.0％ - 398円 | |
| Ｓａｐｅｅｔ 269A（10/29） | 3,750 2,285 | + 64.1％ + 1,465円 | |
| エイチエムコム 265A（10/28） | 1,096 1,128 | - 2.8％ - 32円 | |
| リガク 268A（10/25） | 893 1,205 | - 25.9％ - 312円 | |
| 東京メトロ 9023（10/23） | 1,699.0 1,630 | + 4.2％ + 69円 | |
| Ｓｃｈｏｏ 264A（10/22） | 1,309 761 | + 72.0％ + 548円 | |
| 伸和ＨＤ 7118（10/21） | 3,560 1,530 | + 132.7％ + 2,030円 | |
| インターメス 262A（10/18） | 2,360 2,038 | + 15.8％ + 322円 | |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,444 1,341 | + 7.7％ + 103円 | |
| オルツ 260A（10/11） | 567 570 | - 0.5％ - 3円 | |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,380 2,134 | - 35.3％ - 754円 | |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,430 1,760 | - 18.8％ - 330円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 3,290 2,514 | + 30.9％ + 776円 | |
| アスア 246A（9/26） | 697 1,004 | - 30.6％ - 307円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,562 2,210 | - 29.3％ - 648円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,124 2,700 | - 21.3％ - 576円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 1,807 1,841 | - 1.8％ - 34円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 946 1,398 | - 32.3％ - 452円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,695 1,941 | - 12.7％ - 246円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 750 1,085 | - 30.9％ - 335円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,189 1,673 | - 28.9％ - 484円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 1,007 1,190 | - 15.4％ - 183円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 2,299 1,548 | + 48.5％ + 751円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 428 454 | - 5.7％ - 26円 | |
| タイミー 215A（7/26） | 1,450 1,850 | - 21.6％ - 400円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,538 1,213 | + 26.8％ + 325円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,606 3,210 | - 18.8％ - 604円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 272 489 | - 44.4％ - 217円 | |
