IPO初値予想：グッピーズ（5127）【9/22更新】
- 2022/9/22
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グッピーズ（5127）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、グッピーズのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | グッピーズ（5127） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区西新宿六丁目14番1号 |
| 従業員数 | 73人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | 医療系求人サイトの運営、ヘルスケアアプリの運営 |
【企業サイト】
https://www.guppy.co.jp/
事業メモ
人材サービス事業では、医療・介護・福祉業界に特化した求人サイトとして、中途転職者向けに求人情報を提供する「GUPPY求人」と新卒学生向けに就職情報を提供する「GUPPY新卒」を運営する。また、ヘルスケア事業では、スマートフォンを使った健康管理アプリ「グッピー ヘルスケア」を提供する。
沿革
代表取締役 肥田 義光
グッピーズは2000年に日本初の医療・介護に特化した求人サイトを立ち上げたことから始まりました。質の高いサービスを低料金でご利用できる求人サイトを運営しています。
2000年9月
東京都品川区にて㈱グッピーズを設立(資本金1,000万円)
2006年1月
本社を東京都新宿区に移転
2006年11月
資本金3,000万円に増資
2007年6月
大阪府大阪市北区に大阪オフィス開設
2009年5月
「閲覧課金型」料金システムを導入
2010年4月
新卒学生向け求人サイト「GUPPY就職(現：GUPPY新卒)」リリース
2015年9月
医療・介護・福祉の就職情報誌発行
2016年7月
大阪オフィスを本社へ統合
2016年11月
健康管理アプリ「グッピー ヘルスケア」リリース
2017年6月
「グッピー ヘルスケア」企業向けサービス開始
2017年8月
東京都新宿区に開発職拠点を開設
2019年3月
ISMSISO/IEC27001:2013/JISQ27001:2014取得 (注)
2019年4月
神奈川県小田原市での「小田原市 健幸ポイント事業」実証実験スタート
2019年7月
東京都と「ラジオ体操プロジェクト」で事業連携
2019年10月
健康保険組合連合会と業務提携
2020年4月
新型コロナウイルス感染症拡大防止のため東京都と「“STAY HOME”家でできる『ラジオ体操キャンペーン』」で事業連携
2020年12月
開発職拠点を本社へ統合
2021年9月
新潟県と「にいがたヘルス＆スポーツマイレージ事業」開始
2021年12月
デロイトトーマツグループ企業成長率ランキング「2021年日本テクノロジーFast50」受賞
2022年3月
経済産業省「健康経営優良法人2022(中小規模法人部門［ブライト500］)に認定
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2017/8 | 2018/8 | 2019/8 | 2020/8 | 2021/8 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 560 | 583 | 697 | 937 | 1,396 |
| 経常益 | △44 | 39 | 45 | 105 | 305 |
| 最終益 | △29 | 7 | 25 | 77 | 230 |
| 純資産 | 201 | 207 | 233 | 310 | 540 |
| 総資産 | 491 | 516 | 574 | 740 | 1,135 |
※単位は百万円、単体決算
▌セグメント別の売上内訳（2021.8)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 肥田 義光(社長) | 67.69% | 180日 |
| 伊良皆 教弘 | 12.79% | 180日 |
| (有)ｸﾞｯﾋﾟｰ | 9.03% | 180日 |
| 池田 勝彦 | 1.67% | 180日 |
| 木村 仁士 | 1.05% | 180日 |
| 清水 瞬 | 1.05% | 180日 |
| 長内 尊司 | 1.05% | 180日 |
| 金武 悟 | 0.74% | 180日 |
| 阿部 洋 | 0.60% | 180日 |
| 奥井 章仁 | 0.50% | 180日 |
| 上記以外 | 3.83% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：3,324 千株（2022年8月26日現在）
| 81.1 ％ | – ％ | 18.9 ％ | – ％ |
| 2,695.5 千株 | – 千株 | 628.5 千株 | – 千株 |
※新株予約権による潜在株式(324千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 8月26日(金) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 9月13日(火)～9月20日(火) |
| 当選発表日 | 9月21日(水) |
| 購入申込期間 | 9月22日(木)～9月28日(水) |
| 上場日 | 9月30日(金) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 910 |
| 911 | 912 | 913 | 914 | 915 | 916 | 917 |
| 918 | 919 | 920 | 921 | 922 | 923 | 924 |
| 925 | 926 | 927 | 928 | 929 | 930 | 101 |
| 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 400,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 400,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 905,200 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 735,000 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 170,200 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 1,305,200 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 45.9 億円 | 5.4 億円 | 33.4 ％ | 35.2 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 62.6 ％ | – ％ | 6.9 ％ | – ％ | 30.5 ％ |
※新株予約権による潜在株式(324千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 91.32％ | 1,178,300株 |
| 野村證券 | 2.60％ | 33,600株 |
| 東洋証券 | 1.74％ | 22,400株 |
| SBI証券 | 1.30％ | 16,800株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 11,200株 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 11,200株 |
| あかつき証券 | 0.43％ | 5,600株 |
| マネックス証券 | 0.43％ | 5,600株 |
| 丸三証券 | 0.43％ | 5,600株 |
| 合計 | 100% | 1,290,300株 |
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
7%
| 個人 | 7,423本 |
|---|---|
| 抽選 | 817本 |
| 裁量 | 6,606本 |
9%
| 個人 | 269本 |
|---|---|
| 抽選 | 30本 |
| 裁量 | 239本 |
40%
| 個人 | 134本 |
|---|---|
| 抽選 | 67本 |
| 裁量 | 67本 |
10%
| 個人 | 112本 |
|---|---|
| 抽選 | 11本 |
| 裁量 | 101本 |
7%
| 個人 | 73本 |
|---|---|
| 抽選 | 7本 |
| 裁量 | 66本 |
100%
| 個人 | 56本 |
|---|---|
| 抽選 | 56本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.5 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
人材の流動性が高く、人材不足が懸念されている医療・介護・福祉業界に特化した求人サイトの運営は、事業の成長も期待でき、注目度はまずまず。前期(21.8)は人材不足の影響で特に中途転職の求人広告の掲載数が増加し、前期比で売上は49.1％増、最終益は3倍増と大幅な増収・増益を達成。今期(22.8)も合同就職説明会の開催や新卒向けの営業を強化するなどし、3Q累計で前期を上回る勢いで推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は18億円の中小型案件で、株主にVCも入っておらずロックアップも厳しめなので、需給に不安はない。想定価格でPER20倍は割高感がなく、買いに安心感。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？直近の売上高成長率(売上高の前年比)。下段は情報・通信業(全市場)における成長率の中央値。 | ROE ？直近の自己資本利益率(=最終益/純資産)。下段は情報・通信業(全市場)におけるROEの中央値。 | PER ？想定価格を基準にした株価収益率。下段は情報・通信業(グロース)の単純PER(22.7末時点)。 | PBR ？想定価格を基準にした株価純資産倍率。純資産はIPOによる増資分を含む。下段は情報・通信業(グロース)の単純PBR(22.7末時点)。 |
|---|---|---|---|---|
| 17.6 億円 | 49.0 ％ | 42.6 ％ | 20.0 倍 | 4.5 倍 |
| 情報・通信 | 7.0 ％ | 11.1 ％ | 59.8 倍 | 4.2 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （想定価格比） | 2,300円（9/22予想） （+750円 / +48.4%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,350円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 1,400円 ～ 1,550円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,550円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 2,020円 （+470円 / +30.3％） |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| セイファート | -8.0% | 9.6 | -15.7% | 9.4% |
| スローガン | +50.0% | 5.9 | -10.1% | 10.2% |
| ワンキャリア | +19.6% | 27.1 | 39.7% | 57.1% |
| メディア総研 | +7.1% | 9.0 | 9.8% | 22.5% |
| コンフィデ | +65.4% | 10.7 | 29.9% | -96.3% |
▌人材派遣・採用のIPO実績
（人材派遣、新卒・中途採用事業など）
| 人材 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/9/22 現在）
人材派遣・採用の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9556 ＩＮＴＬＯＯＰ | 2022/7/8 | -10.0 ％ |
| 9213 セイファート | 2022/2/4 | -8.0 ％ |
| 9253 スローガン | 2021/11/25 | +50.0 ％ |
| 4377 ワンキャリア | 2021/10/7 | +19.6 ％ |
| 9242 メディア総研 | 2021/9/2 | +7.1 ％ |
人材のIPO騰落率分布
▌中小型のIPO実績
（中小型：供給額10~20億円未満のIPO）
| 中小型 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2022/9/22 現在）
中小型の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9558 ジャパニアス | 2022/9/13 | +97.1 ％ |
| 9554 ＡＶｉＣ | 2022/6/30 | +24.1 ％ |
| 2999 ホームポジ | 2022/6/23 | +3.3 ％ |
| 4890 坪田ラボ | 2022/6/23 | -1.1 ％ |
| 7386 ＪＷＳ | 2022/6/23 | -9.8 ％ |
中小型のIPO騰落率分布
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セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/11/18 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| インターメス 262A（10/18） | 2,503 2,038 | + 22.8％ + 465円 |  |
| 日水コン 261A（10/16） | 1,374 1,341 | + 2.5％ + 33円 |  |
| オルツ 260A（10/11） | 500 570 | - 12.3％ - 70円 |  |
| ケイ・ウノ 259A（10/8） | 1,289 2,134 | - 39.6％ - 845円 |  |
| シマダヤ 250A（10/1） | 1,414 1,760 | - 19.7％ - 346円 | |
| Ａｉロボティクス 247A（9/27） | 2,700 2,514 | + 7.4％ + 186円 | |
| アスア 246A（9/26） | 802 1,004 | - 20.1％ - 202円 | |
| キッズスター 248A（9/26） | 1,560 2,210 | - 29.4％ - 650円 | |
| ＩＮＧＳ 245A（9/26） | 2,326 2,700 | - 13.9％ - 374円 | |
| グロースエクスパ 244A（9/26） | 2,458 1,841 | + 33.5％ + 617円 | |
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,040 1,398 | - 25.6％ - 358円 | |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,210 1,941 | - 37.7％ - 731円 | |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 871 1,085 | - 19.7％ - 214円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,363 1,673 | - 18.5％ - 310円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 922 1,190 | - 22.5％ - 268円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,301 1,548 | - 16.0％ - 247円 | |
| リベラウェア 218A（7/29） | 421 454 | - 7.3％ - 33円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 993 1,850 | - 46.3％ - 857円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,599 1,213 | + 31.8％ + 386円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,615 3,210 | - 18.5％ - 595円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 310 489 | - 36.6％ - 179円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,195 2,290 | - 4.1％ - 95円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,202 1,348 | - 10.8％ - 146円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 348 368 | - 5.4％ - 20円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 565 430 | + 31.4％ + 135円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 713 450 | + 58.4％ + 263円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 787 875 | - 10.1％ - 88円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 742 1,560 | - 52.4％ - 818円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 3,290 5,940 | - 44.6％ - 2,650円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 208 255 | - 18.4％ - 47円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 835 1,308 | - 36.2％ - 473円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,011 1,281 | - 21.1％ - 270円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 556 1,282 | - 56.6％ - 726円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,757 2,030 | - 13.4％ - 273円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,580 1,205 | + 31.1％ + 375円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 849 1,580 | - 46.3％ - 731円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,430 2,160 | - 33.8％ - 730円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 929 2,000 | - 53.6％ - 1,071円 | |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,779 2,923 | - 39.1％ - 1,144円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 546 1,700 | - 67.9％ - 1,154円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 600 1,085 | - 44.7％ - 485円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,606 2,875 | - 44.1％ - 1,269円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 547 1,021 | - 46.4％ - 474円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 695 1,671 | - 58.4％ - 976円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,740 3,225 | - 15.0％ - 485円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,500 3,745 | - 6.5％ - 245円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 690 1,553 | - 55.6％ - 863円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,091 1,563 | - 30.2％ - 472円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,341 2,815 | - 16.8％ - 474円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 546 893 | - 38.9％ - 347円 | |
| イシン 143A（3/25） | 931 2,234 | - 58.3％ - 1,303円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 2,349 3,215 | - 26.9％ - 866円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 676 3,980 | - 83.0％ - 3,304円 |  |
| トライアル 141A（3/21） | 2,954 2,215 | + 33.4％ + 739円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 2,202 5,850 | - 62.4％ - 3,648円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,053 3,990 | - 73.6％ - 2,937円 | |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 1,930 5,190 | - 62.8％ - 3,260円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 881 2,001 | - 56.0％ - 1,120円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,638 2,020 | - 18.9％ - 382円 | |
