IPO初値予想：HCSホールディングス（4200）【6/17更新】
- 2021/6/17
- IPO企業一覧
HCSホールディングス（4200）のジャスダックへの新規上場が承認されました。ここでは、HCSホールディングスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | HCSホールディングス |
|---|---|
| 所在地 | 東京都江東区東陽二丁目4番38号 東陽町H.C.S.ビル |
| 従業員数 | 428人 |
| 事業概要 | 情報サービス事業、ERP 事業、デジタルマーケティング事業を営むグループ会社の経営管理及びそれに付帯する業務 |
【企業サイト】[browser-shot url=”https://www.hcs-hd.co.jp” width=”150″ height=”100″ image_class=”aligncenter” target=”_blank”]
事業メモ
デジタルマーケティング事業では、顧客から提示される広告の目的と予算に対して、広告プランを策定し、広告プラットフォームを通じて広告を配信。配信後には、ネット閲覧者がどの広告から来訪し、商品購入や問い合わせに至っているか等を分析し、広告プランの見直しを提案する。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | -/- | -/- | -/- | 2019/3 | 2020/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | – | – | – | 4,436 | 4,748 |
| 経常利益 | – | – | – | 174 | 367 |
| 当期利益 | – | – | – | 104 | 284 |
| 純資産額 | – | – | – | 2,103 | 2,362 |
※2019年3月期から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 宮本 公 | 19.19％ | 180日間 |
| 日本ユニシス（株） | 14.23％ | 180日間 |
| （株）東陽建物 | 7.76％ | 180日間 |
| ＨＣＳホールディングス従業員持株会 | 5.62％ | 180日間 |
| 牟田口 陽介 | 4.73％ | 180日間 |
| ＡＧキャピタル（株） | 4.59％ | 90日間or1.5倍 |
| 沖電気工業（株） | 4.59％ | |
| （株）きんでん | 4.59％ | 180日間 |
| 田上 泰利 | 2.29％ | |
| 加藤 俊彦 | 2.23％ | 180日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 360,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 364,500株 |
| 公開株数合計 | 724,500株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 6月9日(水)～6月15日(火) |
|---|---|
| 当選発表日 | 6月16日(水) |
| 購入申込期間 | 6月17日(木)～6月22日(火) |
| 上場日 | 6月24日(木) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券（主幹事） | 86.94％ | 629,900株 |
| みずほ証券 | 4.35％ | 31,500株 |
| 丸三証券 | 1.74％ | 12,600株 |
| 水戸証券 | 1.74％ | 12,600株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| エイチ・エス証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| 東洋証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| むさし証券 | 0.87％ | 6,300株 |
| 藍澤證券 | 0.44％ | 3,200株 |
| 極東証券 | 0.44％ | 3,200株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 9.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌テーマ性は十分も、収益は足踏み
システム開発関連のIPOは人気化しやすく、「デジタルマーケティング」というテーマ性もあるため、注目度は比較的高い。前期（20.3）は増収（7.0％）・増益（173.1％）を達成。今期（21.3）は新型コロナの影響でやや足踏みも、デジタルマーケティング事業が急成長。
▌需給は良好、価格は割安
市場への供給額は12億円と大きすぎない規模感で、株主にVCも入っていないので、需給面は良好。想定価格でPERが15.4倍とかなり割安な水準のため、買いが集まりやすい。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 12.5 | 7.0 | 12.0 | 15.4 | 1.5 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 3,000円（6/17更新） （＋1,200円 / ＋66.7％） |
|---|---|
| 想定価格 | 1,730円 |
| 仮条件 | 1,660円 ~ 1,800円 |
| 公開価格 | 1,800円 |
| 初値 （公開価格比） | 2,210円 （+410円 / +22.8％） |
AIの予測値（参考）
3,430円（6/17更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| Sharing Innov | 63.2% | 28.3 | 38.8% | 18.3% |
| ｺﾝﾋﾟｭｰﾀｰﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ | 58.5% | 11.1 | 11.7% | 15.3% |
| ベース | 92.6% | 15.8 | 42.2% | 21.4% |
| リックソフト | 126.3% | 11.3 | 126.1% | 20.7% |
| システムサポート | 128.6% | 12.3 | 9.3% | 62.2% |