IPO情報：ＩＮＣＬＵＳＩＶＥ（7078）
- 2019/11/18
- IPO企業一覧
会社データ
| 会社名 | ＩＮＣＬＵＳＩＶＥ（7078） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都港区南青山5-10-2第2九曜ビル3F |
| 従業員数 | 47人 |
| 事業概要 | 主にインターネットサービス運営・収益化支援、広告・プロモーション企画、アドネットワークサービスの提供、ブランディング・PRコンサルティングなど行う。 |
| 会社URL | [browser-shot url=”https://www.inclusive.co.jp/” width=”150″ height=”100″] |
IPO評価＆結果
分析と評価（期待度/参加スタンス）
| 期待度 （総合評価） | ||
|---|---|---|
| 時価総額 | 54.0億円 (発行済株式数×想定価格) | |
| 供給規模 （O.A含む） | 11.2億円 (供給株式数×想定価格) | |
| 売上高成長率 （対前期比） | 67.5％ (（直近-前期）/前期）) | |
| ROE | 25.8％ (純利益/純資産) | |
| PER | 35.0倍 (想定価格/1株利益) | |
| PBR | 5.3倍 (想定価格/1株純資産) |
※1株利益および1株純資産の算出にあたっては、新規発行株数及びIPOによる調達資金を踏まえ計算しています。
過去のIPO類似案件の結果
（数値は上場当時のものを掲載、算出式は上記と同様。）
| 銘柄名 | 上場日 | 初値騰落率 | 供給規模 | 売上高成長率 | ROE | PER |
| エードット | 2019/3/29 | ＋121.0％ | 294.6億円 | 7.0％ | 29.6％ | 26.9倍 |
| UUUM | 2017/8/30 | ＋226.8％ | 37.6億円 | 150.2％ | 43.6％ | 57.6倍 |
| 日宣 | 2017/2/16 | ＋87.5％ | 40.2億円 | 10.1％ | 14.0％ | 14.6倍 |
評価ポイント！！
・IPOにおいて広告関連は比較的人気が高く、初値は上昇しやすい。
・募集株数は少なめの中小型案件で、需給面はまずまず。
・売上は少しずつだが伸びており、直近では黒字にもなっているので見通しは明るい。
・上場はスペースマーケット（4881）とファンペップ（4487）の同日上場となり、投資家の資金が分散されるため買いは集まりにくい。
IPO参加スタンス ⇒ 参加!
初値予想と結果
| 初値予想 | 2,400円～2,800円 |
|---|---|
| 初値売却の損益予想（騰落率） | ＋51,000円 （＋22.3％） 計算式：(2,800円 – 2,290円）× 100株 |
| 公募価格（想定価格・仮条件） | 2,110円（想定:2,290円 仮条件:2,010円～2,110円） |
| 初値（12/20） | 4,535円 公募比：＋2,425円（騰落率：＋114.9％） |
※「期待度」とIPO参加スタンス（「初株.com」において独自に設定しているものです。）
| 期待度（総合評価） | 騰落率の目安 | IPO参加スタンス |
| ＋150％超 | 積極参加！！ （大幅な利益が見込めるので忘れずに参加） | |
| ＋100％～＋150％ | ||
| ＋50％～＋100％ | 参加！ （公募割れリスクは小さく、利益が見込めるので参加） | |
| ＋10％～＋50％ | ||
| ～＋10％未満 | 見送り（公募割れリスクがあるため見送り） |
IPOスケジュール
| ブックビル（抽選申込）期間 | 2019/12/4（水） ～ 2019/12/10（火） |
|---|---|
| 当選発表日 | 2019/12/11（水） |
| 購入申込（意思表示）期限 | 2019/12/16（月） |
| 上場日 | 2019/12/20（金） |
※証券会社やネット又は窓口での取扱いによってスケジュールは異なることがありますので、HP等で必ずご確認ください。当サイトでは、SBI証券やSMBC日興証券などのネット取扱いのスケジュールを掲載しています。
幹事証券の割当株数
| 公募株数・売出株数 | 公募：200,000株 売出：225,000株 オーバーアロットメントによる売出：63,700株 |
|---|---|
| みずほ証券（主幹事） | 425,200株 （割当率：87.01％） |
| SBI証券 | 42,500株 （割当率：8.70％） |
| 岩井コスモ証券 | 4,200株 （割当率：0.86％） |
| いちよし証券 | 4,200株 （割当率：0.86％） |
| 丸三証券 | 4,200株 （割当率：0.86％） |
| 楽天証券 | 4,200株 （割当率：0.86％） |
| 東海東京証券 | 4,200株 （割当率：0.86％） |
| マネックス証券 | 4,200株 （割当率：0.86％） |
既存の上位株主及びロックアップ
| 藤田 誠 | 1,625,300株（70.81％）⇒ ロックアップ180日 |
|---|---|
| アーキタイプ（株） | 222,700株（9.70％）⇒ ロックアップ180日 |
| デジタル・アドバタイジング・コンソーシアム（株） | 100,000株（4.36％）⇒ ロックアップ180日 |
| 安達 真 | 96,300株（4.20％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）カヤック | 64,700株（2.82％）⇒ ロックアップ180日 |
| 後藤 健太郎 | 50,600株（2.20％）⇒ ロックアップ180日 |
| 大向 一輝 | 22,700株（0.99％）⇒ ロックアップ180日 |
| （株）デルフィス | 20,000株（0.87％） |
| 原 直志 | 7,900株（0.34％） |
| 渡邊 淳一 | 6,100株（0.27％） |
直近の企業業績
| 単位:百万円 | 2015/3 | 2016/3 | 2017/3 | 2018/3 | 2019/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 703 | 708 | 547 | 1,014 | 1,699 |
| 経常利益 | 190 | 50 | △50 | △21 | 308 |
| 当期純利益 | 136 | 33 | △54 | △36 | 154 |
| 純資産額 | 267 | 299 | 251 | 442 | 596 |
| 総資産額 | 427 | 385 | 424 | 687 | 931 |
※2018年3月期以降は連結決算。