IPO初値予想:ジャパンM&Aソリューション(9236)【10/16更新】

 ジャパンM&Aソリューション(9236)の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、ジャパンM&AソリューションのIPOに関する基本情報から投資分析AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します!!

1企業の基本情報

企業概要 

会社名ジャパンM&Aソリューション(9236)
所在地東京都千代田区麹町三丁目3番8号
従業員数31人
業種サービス業
事業概要M&Aアドバイザリーサービス

【企業サイト】

https://jpmas.jp/

事業メモ
 主に中小企業を対象としたM&Aアドバイザリーサービスを提供。金融機関や税理士・会計事務所等からアドバイザリー契約の契約者の紹介を受けることを目的に提携関係を構築し、単なる仲介ではなく、譲渡後のシナジー効果や事業への影響がでるか、親族内承継はできないのか、従業員の雇用は維持されるか等の相談を受け検討を行う。

沿革 

代表取締役社長 三橋 透

 私は日本の中小企業がスピーディーかつ円滑にM&Aを実施していく一助になればと思い2019年11月に当社を設立いたしました。会社の規模や経営状況によって案件を断らない。相談されたら断らない。このことを原則的な営業姿勢として、積極的にM&Aの機会を提供していきたく日々の活動をしております。

2019年11月
ジャパンM&Aソリューション㈱(資本金430万円)を設立し、M&Aアドバイザリー事業を開始
2020年4月
M&Aの不動産取引に係るサービスの拡充を図るため東京都知事より宅地建物取引業の免許を取得(免許番号:東京都知事(1)第104739号)
2020年11月
事業拡大に伴う人員増加のため、東京都千代田区平河町に本社移転
2022年10月
事業拡大に伴う人員増加のため、東京都千代田区麹町に本社移転

財務データ 

▌主要な経営指標等の推移

決算期-/--/-2020/102021/102022/10
売上高143342434
経常益△54861
最終益△33243
純資産151208251
総資産185285317
※単位は百万円、単体決算

▌セグメントの売上内訳(2022.10)

▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移

※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。

株主の状況 

株主名持株比率ロックアップ
三橋 透(社長)52.59%180日
㈱ディア・ライフ9.02%90日/1.5倍
㈱エアトリ9.02%90日/1.5倍
中島 秀浩5.26%180日
谷垣 俊一郎5.26%90日/1.5倍
ジャパンベストレスキューシステム㈱4.36%90日/1.5倍
日本ビズアップ㈱3.01%90日/1.5倍
大山 亨1.50%180日
河合 寿士0.98%180日
文山和樹0.90%継続保有
上記以外8.10%
(LPS:投資事業有限責任組合)

▌現在の株式総数と株主構成

株式総数:1,331 千株(2023年9月20日現在)

?

59.140.9
786 千株– 千株545 千株– 千株
※新株予約権による潜在株式(133千株)を含む。

2IPOの基本情報

スケジュール 

上場承認日9月20日(水)
抽選申込期間10月6日(金)~~10月13日(金)
当選発表日10月16日(月)
購入申込期間10月17日(火)~10月20日(金)
上場日10月24日(火)
※証券会社によってスケジュールは異なります。
SUNMONTUEWEDTHUFRISAT
924925926927928929930
101102103104105106107
10810910101011101210131014
1015101610171018101910201021
1022102310241025102610271028

( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )

公開株数 

公募株資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。180,000 株
内訳(新規発行) 公募株のうち、上場により新たに発行する株式。180,000 株
(自己株式) 公募株のうち、自社で保有する自社株式。0 株
売出株既存株主が売り出す株式。259,700 株
内訳(買取引受) 売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。202,400 株
(OA) 売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15%が上限。57,300 株
公開株新たに証券取引所に上場される企業の株式。OA分の株式を含む上場される株式の上限。439,700 株

(IPO指標)

  時価総額 上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。  資金調達 IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 OR オファリング・レシオ(OR)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にORが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20~30%が平均値。  公募比率 公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。
17.4 億円2.3 億円27.847.1
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。

▌上場後の株式総数と株主構成

???

41.433.325.3
※新株予約権による潜在株式(133千株)を含む。

幹事証券と抽選本数 

▌幹事証券の引受株式数

証券会社割当率割当株数
SBI証券(主幹事)91.36%401,700株
岡三証券3.46%15,200株
水戸証券1.73%7,600株
丸三証券1.73%7,600株
アイザワ証券0.86%3,800株
むさし証券0.86%3,800株
合計100%439,700株

委託販売による取扱株数(予想)

証券会社委託元取扱株数
SBIネオトレード証券SBI500株
岡三オンライン岡三800株
※取扱株数は過去実績を元に推定。

▌IPOの抽選割合と当選本数(予測)

37%
個人2,932本
抽選1,466
裁量1,466
8%
個人122本
抽選12
裁量110
100%
個人5本
抽選5
裁量
100%
個人8本
抽選8
裁量
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。

star_half
Rating
IPOの評価と初値予想

期待度評価点
 9.5 /15点
4以上 積極参加 2~3 参加 1 不参加

▌注目度・業績評価
 コンサル関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、注目度はまずまず。前期(22.10)は新規受託件数が順調に増加し、成約組数も59組(前期31組)と大きく伸長したことで、前期比で売上は27%増、最終益は35.4%増の43百万円。今期(23.10)も成約組数の増加及び成約単価の上昇に伴い成約報酬が増加した結果,、売上は62.7%増、最終益は2.3倍の1億円を見込む。

▌需給・価格評価
 市場への供給額は10億円未満の小型案件で、株主には安定株主しかおらず、需給面から初値上昇に期待。今期の最終益予想に基づくPERは15倍(EPS:84.2円予想)と業種平均43.6倍(サービス・グロース)と比較して割安な水準。

《IPOの評価指標》

  供給額 投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。  成長率  ROE  PER  PBR 
5.5 億円26.917.140.13.8
サービス業4.810.643.63.9
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
aaa

初値予想と結果 

初値予想
(公開価格比)
2,400円(10/16予想)
+1,060円 / +79.1%
想定価格正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。1,260円
仮条件公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。1,200円 ~ 1,340円
公開価格株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。1,340円
初値 証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。
(公開価格比)
2,250円
+910円 / +67.9%

▌AIの予測値(10/16更新)

2,337円AI予測の詳細

▌初値騰落率の目安

+79.1+74.4+84.0+130.8
(公開価格比)(公開価格比)コンサル小型


過去のIPO実績 

▌類似案件のIPO実績

銘柄名騰落率 %供給額成長率 %ROE %
M&A総研+88.7%22.7253.2%47.3%
オンデック+190.3%8.089.5%16.9%
名南M&A+45.0%8.13.0%13.8%
ストライク+125.9%7.7141.0%28.0%
M&Aキャピタル+233.3%4.387.8%40.0%

▌コンサルティングのIPO実績
(経営支援・組織開発、M&Aアドバイザリー)

コンサル勝率平均騰落率
43
(2007年以降)
95.3
(41件 / 43件)
+86.2
(Q2:+55.4 %)

(2023/9/21 現在)

コンサルティングの直近IPO

コード/銘柄上場日初値騰落率
9225 ブリッジコンサル2023/6/26+216.2
5255 モンスターラボ2023/3/28+45.8
9344 アクシスC2023/3/28+55.4
9339 コーチ・エィ2022/12/22+35.9
9564 FCE2022/10/27+32.1

コンサルのIPO騰落率分布


▌小型のIPO実績
(小型:供給額5~10億円未満のIPO)

小型勝率平均騰落率
172
(2016年以降)
95.3
(164件 / 172件)
+133.0
(Q2:+122.4 %)

(2023/9/21 現在)

小型の直近IPO

コード/銘柄上場日初値騰落率
5580 プロディライト2023/6/28+108.7
5533 エリッツHD2023/6/27+26.6
5578 ARアドバンスト2023/6/23+213.5
5257 ノバシステム2023/3/30+50.9
5256 Fusic2023/3/31+226.5

小型のIPO騰落率分布


関連記事

セカンダリー

24年1月以降のIPO銘柄

(24/11/11 15:00)

銘柄
(上場日)
現在値
(初値)
初値比
(金額差)
地合い
インターメス
262A(10/18)
2,289
2,038
+ 12.3
+ 251
日水コン
261A(10/16)
1,380
1,341
+ 2.9
+ 39
オルツ
260A(10/11)
562
570
- 1.4
- 8
ケイ・ウノ
259A(10/8)
1,289
2,134
- 39.6
- 845
シマダヤ
250A(10/1)
1,469
1,760
- 16.5
- 291
Aiロボティクス
247A(9/27)
2,677
2,514
+ 6.5
+ 163
アスア
246A(9/26)
695
1,004
- 30.8
- 309
キッズスター
248A(9/26)
1,476
2,210
- 33.2
- 734
INGS
245A(9/26)
2,108
2,700
- 21.9
- 592
グロースエクスパ
244A(9/26)
2,610
1,841
+ 41.8
+ 769
リプライオリ
242A(9/25)
1,200
1,398
- 14.2
- 198
ROXX
241A(9/25)
1,065
1,941
- 45.1
- 876
CrossE
231A(8/29)
927
1,085
- 14.6
- 158
オプロ
228A(8/21)
1,353
1,673
- 19.1
- 320
ファベル
220A(7/31)
914
1,190
- 23.2
- 276
ハートシード
219A(7/30)
1,367
1,548
- 11.7
- 181
リベラウェア
218A(7/29)
428
454
- 5.7
- 26
タイミー
215A(7/26)
1,002
1,850
- 45.8
- 848
フィットイージー
212A(7/23)
1,696
1,213
+ 39.8
+ 483
カドス
211A(7/18)
2,648
3,210
- 17.5
- 562
PRISMBio
206A(7/2)
323
489
- 33.9
- 166
ロゴスHD
205A(6/28)
2,254
2,290
- 1.6
- 36
豆蔵デジタルHD
202A(6/27)
1,308
1,348
- 3.0
- 40
MFS
196A(6/21)
289
368
- 21.5
- 79
タウンズ
197A(6/20)
535
430
+ 24.4
+ 105
ポストプライム
198A(6/20)
692
450
+ 53.8
+ 242
WOLVES
194A(6/20)
853
875
- 2.5
- 22
ライスカレー
195A(6/19)
909
1,560
- 41.7
- 651
インテグループ
192A(6/18)
3,545
5,940
- 40.3
- 2,395
Chordia
190A(6/14)
212
255
- 16.9
- 43
D&Mカンパニー
189A(6/11)
845
1,308
- 35.4
- 463
アストロスケール
186A(6/5)
1,115
1,281
- 13.0
- 166
学びエイド
184A(5/28)
552
1,282
- 56.9
- 730
コージンバイオ
177A(4/25)
1,810
2,030
- 10.8
- 220
レジル
176A(4/24)
1,473
1,205
+ 22.2
+ 268
ウィルスマート
175A(4/16)
930
1,580
- 41.1
- 650
ハンモック
173A(4/11)
1,294
2,160
- 40.1
- 866
イタミアート
168A(4/8)
897
2,000
- 55.2
- 1,103
アズパートナーズ
160A(4/4)
1,903
2,923
- 34.9
- 1,020
Gモンスター
157A(3/29)
577
1,700
- 66.1
- 1,123
マテリアルG
156A(3/29)
621
1,085
- 42.8
- 464
カウリス
153A(3/28)
1,559
2,875
- 45.8
- 1,316
情報戦略
155A(3/28)
499
1,021
- 51.1
- 522
シンカ
149A(3/27)
818
1,671
- 51.0
- 853
ダイブ
151A(3/27)
2,855
3,225
- 11.5
- 370
コロンビアW
146A(3/27)
3,630
3,745
- 3.1
- 115
エルイズビー
145A(3/26)
719
1,553
- 53.7
- 834
ソラコム
147A(3/26)
1,168
1,563
- 25.3
- 395
ハッチ・ワーク
148A(3/26)
2,620
2,815
- 6.9
- 195
JSH
150A(3/26)
609
893
- 31.8
- 284
イシン
143A(3/25)
986
2,234
- 55.9
- 1,248
STG
5858(3/21)
1,888
3,215
- 41.3
- 1,327
ジンジブ
142A(3/22)
1,140
3,980
- 71.4
- 2,840
トライアル
141A(3/21)
2,805
2,215
+ 26.6
+ 590
光フードサービス
138A(2/28)
2,190
5,850
- 62.6
- 3,660
Cocolive
137A(2/28)
1,107
3,990
- 72.3
- 2,883
VRAIN
135A(2/22)
2,039
5,190
- 60.7
- 3,151
VIS
130A(2/8)
928
2,001
- 53.6
- 1,073
SOLIZE
5871(2/7)
1,647
2,020
- 18.5
- 373

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