IPO初値予想：湖北工業【12/13更新】
- 2021/12/13
- IPO企業一覧
湖北工業（6524）の東証2部への新規上場が承認されました。ここでは、湖北工業のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 湖北工業（6524） |
|---|---|
| 所在地 | 滋賀県長浜市高月町高月1623番地 |
| 従業員数 | 1617人 |
| 事業概要 | アルミ電解コンデンサ用のリード端子及び光ファイバ通信網用の光部品・デバイスの製造・販売 |
【企業サイト】
https://www.kohokukogyo.co.jp
事業メモ
リード端子は、生活家電・情報通信機器・自動車等の、内部に電子基板を持つ製品に搭載されるアルミ電解コンデンサの主要構成部品で、急速に電装化の進む自動車(CASE)、 通信分野(5G)、産業機器(ロボット化)などで幅広く使用されている。年間生産個数は400億個以上にのぼり、世界トップシェア(約40％)を誇る。
財務データ
業績の推移
| （百万円） | 2016/12 | 2017/12 | 2018/12 | 2019/12 | 2020/12 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 5,773 | 6,482 | 6,046 | 9,980 | 11,177 |
| 経常利益 | 543 | 425 | 465 | 1,360 | 2,358 |
| 当期利益 | 519 | 311 | 358 | 525 | 1,562 |
| 純資産額 | 2,669 | 3,045 | 3,314 | 4,297 | 5,767 |
※19.12から連結決算。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| 石井 太（社長） | 96.12% | 90日間 |
| 湖北工業従業員持株会 | 1.62% | 180日間 |
| 北川 一清 | 0.26% | 90日間 |
| 国友 啓行 | 0.23% | 90日間 |
| 加藤 隆司 | 0.23% | 90日間 |
| 荒木 治人 | 0.23% | 90日間 |
| 鈴木 基司 | 0.23% | 90日間 |
| 髙原 誠 | 0.23% | 90日間 |
| 山田 大元 | 0.23% | 90日間 |
| 山﨑 学 | 0.23% | 90日間 |
2IPOの基本情報
公開株数
| 公募株数 | 1,600,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） | 1,390,000株 |
| 公開株数合計 | 2,990,000株 |
スケジュール
| 抽選申込期間 | 12月6日(月)～12月9日(木) |
|---|---|
| 当選発表日 | 12月10日(金) |
| 購入申込期間 | 12月13日(月)～12月16日(木) |
| 上場日 | 12月21日(火) |
※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。
幹事証券
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 野村證券(主幹事) | 91.30％ | 2,730,000株 |
| 三菱UFJMS証券 | 3.48％ | 104,000株 |
| SMBC日興証券 | 2.61％ | 78,000株 |
| SBI証券 | 0.87％ | 26,000株 |
| 西村証券 | 0.87％ | 26,000株 |
| 丸三証券 | 0.43％ | 13,000株 |
| あかつき証券 | 0.43％ | 13,000株 |
RatingIPOの分析と評価
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.0 /15点 |
※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」
▌用途は幅広く成長性は十分
リード端子や光部品などは、自動車やロボット、通信分野などで幅広く使用されており、成長性は十分。今期(21.12)は、自動車や情報通信機器等でのアルミ電解コンデンに対する需要拡大のほか、海底ケーブル市場で海底光通信用デバイスに対する需要が強く、売上高は前期比24.9％増、当期利益は同70.4％を見込む。
▌大型案件で需給は緩め
市場への供給額は100億円超の大型案件で、株主にVCは入っておらずロックアップも厳しめも、需給はかなり緩い。初値が低ければ、成長性と収益力を評価してセカンダリーで買いのチャンスも。
| 供給額 億 | 成長率 % | ROE % | PER 倍 | PBR 倍 |
|---|---|---|---|---|
| 114.8 | 12.0 | 27.1 | 22.1 | 3.0 |
※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 5,000円（12/13更新） （+1,000円 / +25.0%） |
|---|---|
| 想定価格 | 3,840円 |
| 仮条件 | 3,840円 ~ 4,000円 |
| 公開価格 | 4,000円 |
| 初値 （公開価格比） | 5,300円 （+1,300円 / +32.5％） |
AIの予測値（参考）
5,970円（12/13更新）
過去の類似案件
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| オキサイド | +133.6% | 30.9 | 17.5% | 6.5% |
| シキノハイテック | +213.1% | 5.5 | -3.1% | 16.8% |
| QDレーザ | +134.4% | 42.9 | -21.2% | -71.7% |
| オプトラン | +66.8% | 120.9 | -2.5% | 13.8% |
| テックポイント | +64.9% | 11.4 | 34.1% | 26.3% |
▌中大型以上のIPO実績
（中大型以上：供給額50億円以上のIPO）
| 中大型以上 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2021/12/11 現在）
中大型以上の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 9251 AB&Company | 2021/11/19 | -6.0 ％ |
| 4379 Photosynth | 2021/11/5 | -6.0 ％ |
| 6523 PHC | 2021/10/14 | -4.0 ％ |
| 4375 セーフィー | 2021/9/29 | +37.9 ％ |
| 4373 シンプレクス | 2021/9/22 | +2.5 ％ |
中大型以上のIPO騰落率分布