IPO初値予想:くすりの窓口(5592)【9/26更新】
- 2023/9/26
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くすりの窓口(5592)の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、くすりの窓口のIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します!!
1企業の基本情報
企業概要
会社名 | くすりの窓口(5592) |
---|---|
所在地 | 東京都豊島区池袋二丁目43番1号 |
従業員数 | 434人 |
業種 | 情報・通信業 |
事業概要 | 薬局・医療・介護向けソリューションの提供 |
【企業サイト】
https://kusurinomadoguchi.co.jp/
沿革
代表取締役社長 堤 幸治
当社は、「ヘルスケア領域に新しい価値を提供する」という企業理念のもと、真摯にお客様と共に課題に向き合い、新しいサービスを創造・提供することが、医療業界及び社会における諸課題への改善につながるものと考えております。
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
決算期 | 2019/3 | 2020/3 | 2021/3 | 2022/3 | 2023/3 |
---|---|---|---|---|---|
売上高 | 2,597 | 3,219 | 4,572 | 6,489 | 7,421 |
経常益 | 43 | 131 | 374 | 816 | 939 |
最終益 | 20 | 107 | 652 | 516 | 391 |
純資産 | △281 | △174 | 869 | 2,953 | 2,794 |
総資産 | 3,494 | 7,052 | 14,699 | 11,016 | 12,219 |
▌セグメントの売上内訳(2023.3)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
株主の状況
株主名 | 持株比率 | ロックアップ |
---|---|---|
NBSEヘルステックLPS | 32.98% | 180日 |
㈱EPARK | 32.52% | 180日 |
SBIイノベーションファンド1号 | 29.72% | 180日/1.5倍 |
堤 幸治(社長) | 2.85% | 180日 |
望月 裕介 | 0.40% | |
宮本 幸輝 | 0.40% | |
岩城 周平 | 0.40% | |
山口 遊生 | 0.16% | |
川上 浩司 | 0.16% | |
菅野 洋志 | 0.09% | |
上記以外 | 0.32% |
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数:9,640.8 千株(2023年8月30日現在)
35.8 % | – % | 34.4 % | 29.7 % |
3,455.1 千株 | – 千株 | 3,320.7 千株 | 2,865 千株 |
2IPOの基本情報
スケジュール
上場承認日 | 8月30日(水) |
---|---|
抽選申込期間 | 9月19日(火)~9月25日(月) |
当選発表日 | 9月26日(火) |
購入申込期間 | 9月27日(水)~10月2日(月) |
上場日 | 10月4日(水) |
SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
---|---|---|---|---|---|---|
910 | 911 | 912 | 913 | 914 | 915 | 916 |
917 | 918 | 919 | 920 | 921 | 922 | 923 |
924 | 925 | 926 | 927 | 928 | 929 | 930 |
101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 |
108 | 109 | 1010 | 1011 | 1012 | 1013 | 1014 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
公募株 ?資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 1,800,000 株 | |
---|---|---|
内訳 | (新規発行) ?公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 1,800,000 株 |
(自己株式) ?公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
売出株 ?既存株主が売り出す株式。 | 1,420,000 株 | |
内訳 | (買取引受) ?売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 1,000,000 株 |
(OA) ?売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15%が上限。 | 420,000 株 | |
公開株 ?新たに証券取引所に上場される企業の株式。OA分の株式を含む上場される株式の上限。 | 3,220,000 株 |
(IPO指標)
時価総額 ?上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ?IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | OR ?オファリング・レシオ(OR)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にORが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20~30%が平均値。 | 公募比率 ?公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
---|---|---|---|
180.1 億円 | 29.5 億円 | 25.5 % | 64.3 % |
▌上場後の株式総数と株主構成
30.2 % | – % | 29 % | 16.3 % | 24.5 % |
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
---|---|---|
SBI証券(主幹事) | 82.61% | 2,660,000株 |
岡三証券 | 8.70% | 280,000株 |
大和証券 | 3.48% | 112,000株 |
SMBC日興証券 | 1.74% | 56,000株 |
みずほ証券 | 1.30% | 42,000株 |
東海東京証券 | 0.87% | 28,000株 |
アイザワ証券 | 0.26% | 8,400株 |
岩井コスモ証券 | 0.26% | 8,400株 |
極東証券 | 0.26% | 8,400株 |
松井証券 | 0.26% | 8,400株 |
むさし証券 | 0.26% | 8,400株 |
合計 | 100% | 3,220,000株 |
★ 委託販売による取扱株数(予想)
証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
---|---|---|
SBIネオトレード証券 | SBI | 500株 |
岡三オンライン | 岡三 | 2,000株 |
CONNECT | 大和 | 1,200株 |
▌IPOの抽選割合と当選本数(予測)
個人 | 19,418本 |
---|---|
抽選 | 9,709本 |
裁量 | 9,709本 |
個人 | 2,240本 |
---|---|
抽選 | 224本 |
裁量 | 2,016本 |
個人 | 784本 |
---|---|
抽選 | 86本 |
裁量 | 698本 |
個人 | 476本 |
---|---|
抽選 | 52本 |
裁量 | 424本 |
個人 | 336本 |
---|---|
抽選 | 44本 |
裁量 | 292本 |
個人 | 182本 |
---|---|
抽選 | 18本 |
裁量 | 164本 |
個人 | 84本 |
---|---|
抽選 | 8本 |
裁量 | 76本 |
個人 | 84本 |
---|---|
抽選 | 84本 |
裁量 | –本 |
個人 | 5本 |
---|---|
抽選 | 5本 |
裁量 | –本 |
個人 | 20本 |
---|---|
抽選 | 20本 |
裁量 | –本 |
個人 | 12本 |
---|---|
抽選 | 12本 |
裁量 | –本 |
RatingIPOの評価と初値予想
期待度 | 評価点 |
---|---|
7.5 /15点 |
▌注目度・業績評価
薬局情報サイトの運営や薬のマッチング事業には新規性があり、注目度は高い。前期(23.3)はメディア事業における予約数増加やオンライン資格確認関連の販売の増加、㈱エーシーエスの子会社化により、前期比で売上は14.4%増、最終益は欠損金解消に伴う法人税等が影響し24.1%減の3.9億円で着地。今期(24.3)もオンライン資格確認関連の販売が好調で、1Q累計は前期を順調に推移。
▌需給・価格評価
市場への供給額は50億円超の中大型案件で、株主にはVCがいるもののロックアップは入っており、需給に大きな不安はない。想定価格でPER45.9倍(前期ベース)は業種平均107.2倍(情報通信・グロース)と比較して割安な水準。
《IPOの評価指標》
供給額 ?投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ? | ROE ? | PER ? | PBR ? |
---|---|---|---|---|
52.8 億円 | 14.4 % | 14.0 % | 45.9 倍 | 3.3 倍 |
情報・通信 | 6.1 % | 10.7 % | 107.2 倍 | 4.8 倍 |
---|
初値予想と結果
初値予想 (公開価格比) | 2,200円(9/26予想) (+500円 / +29.4%) |
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想定価格 ?正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,640円 |
仮条件 ?公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 1,600円 ~ 1,700円 |
公開価格 ?株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,700円 |
初値 ?証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 (公開価格比) | 1,580円 (-120円 / -7.1%) |
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
---|---|---|---|---|
GENOVA | -2.2% | 61.7 | 27.4% | 46.0% |
メドピア | +131.3% | 9.9 | 77.1% | 64.4% |
▌マッチングPFのIPO実績
(マッチングプラットフォームの運営事業)
マッチング | 勝率 | 平均騰落率 | |||
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(2023/9/21 現在)
マッチングPFの直近IPO
コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
---|---|---|
5138 Rebase | 2022/12/16 | +130.4 % |
5131 リンカーズ | 2022/10/26 | +67.7 % |
2998 クリアル | 2022/4/28 | +72.0 % |
9215 CaSy | 2022/2/22 | +48.2 % |
7378 アシロ | 2021/7/20 | +27.6 % |
マッチングのIPO騰落率分布
▌中大型以上のIPO実績
(中大型以上:供給額50億円以上のIPO)
中大型以上 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
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(2023/9/21 現在)
中大型以上の直近IPO
コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
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6224 JRC | 2023/8/9 | -7.9 % |
9166 GENDA | 2023/7/28 | -7.5 % |
9164 トライト | 2023/7/24 | -5.6 % |
9163 ナレルグループ | 2023/7/21 | -5.6 % |
9162 ブリーチ | 2023/7/5 | +19.6 % |
中大型以上のIPO騰落率分布