豆蔵デジタルホールディングス（202A）のIPO情報と初値予想【初値決定】
- 2024/6/27
- IPO企業一覧
豆蔵デジタルホールディングス（202A）の東証グロースへの新規上場が承認されました。ここでは、豆蔵デジタルホールディングスのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！
1企業の基本情報
企業概要
| 会社名 | 豆蔵デジタルホールディングス（202A） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区西新宿二丁目1番1号 |
| 従業員数 | 808人 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 事業概要 | 企業のデジタルシフトを実現し、顧客とともにデジタル競争力を高めるためのクラウドコンサルティングサービス、AIコンサルティングサービス、AIロボティクス・エンジニアリングサービス、モビリティ・オートメーションサービス |
【企業サイト】
https://www.mamezo-dhd.com/
事業メモ
連結子会社にて、内製化やERP導入サービス等を提供する「クラウドコンサルティング」、AI導入支援等を行う「AIコンサルティング」、自動車・ロボット等の組込系システムのAI技術導入等の支援を行う「AIロボティクス・エンジニアリング」、自動車 ・航空宇宙・船舶分野に関連したAIソフトウェア・ハードウェアの開発支援等を行う「モビリティ・オートメーション」の４分野で事業を展開する。
沿革
代表取締役社長 中原 徹也
当社グループは、2021年4月1日付で「株式会社豆蔵デジタルホールディングス」として事業を開始し、今迄のITソリューション総合会社からデジタルシフト・サービスカンパニーへと軸足を移し、新たに始動いたします。
1999年11月
事務機器の販売及び事務処理の請負を目的として㈱理想生活設立
2000年1月
目的をソフトウェアの開発及び開発支援サービス等とし、商号を㈱豆蔵に変更し、東京都港区北青山二丁目７番29号明星北青山65ビルにて開業準備
2000年5月
本社を東京都渋谷区千駄ヶ谷五丁目15番５番地DSビルに移転
2000年5月
ITコンサルティング(情報システム企画・設計・技術サポート)事業、ソフトウェア開発事業を開始
2000年6月
教育サービス事業を開始
2001年1月
本社を東京都新宿区四谷四丁目３番地に移転
2004年10月
本社を東京都新宿区西新宿二丁目１番１号に移転
2004年11月
東京証券取引所マザーズに株式を上場
2006年3月
㈱オープンストリームの株式を取得し子会社化
2006年3月
株式交換により㈱オープンストリームの株式を追加取得し完全子会社化
2006年10月
㈱豆蔵ＯＳホールディングスへ商号変更、会社分割により㈱豆蔵を設立し、事業部門の全事業を承継
2012年1月
㈱ジークホールディングスの株式を追加取得し、同社及び同社子会社８社に対し持分法を適用
2012年7月
㈱豆蔵ホールディングスへ商号変更
2013年10月
東京証券取引所市場第一部に株式を上場
2015年3月
㈱ジークホールディングスの株式を追加取得し、同社及び同社子会社９社を子会社化
2016年7月
連結子会社である㈱ジークホールディングスを吸収合併
2020年6月
MBO実施に伴い㈱豆蔵ホールディングスの上場廃止
2020年11月
㈱豆蔵(現・連結子会社)、㈱コーワメックス(現・連結子会社)、㈱エヌティ・ソリューションズ(現・連結子会社)の株式取得を目的として当社を設立
2021年4月
㈱豆蔵、㈱コーワメックス、㈱エヌティ・ソリューションズの株式取得
2021年4月
JSEEホールディングス㈱へ商号変更
2023年9月
ジェイエムテクノロジー㈱と合併し、JSEEホールディングス㈱は解散
財務データ
▌主要な経営指標等の推移
| 決算期 | 2019/3 | 2020/3 | 2022/3 | 2023/3 | 2024/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,393 | 3,777 | 8,175 | 8,859 | 9,586 |
| 経常益 | 526 | 473 | 674 | 1,589 | 1,820 |
| 最終益 | 370 | 339 | 1,134 | 1,103 | 1,167 |
| 純資産 | 1,334 | 1,322 | 2,403 | 3,390 | 2,019 |
| 総資産 | 1,966 | 1,716 | 3,423 | 4,614 | 3,310 |
※単位は百万円、20/3以前は㈱豆蔵単体で22.3から連結決算。
※24/3の純資産・総資産は3Q時点。
▌サービス別の売上内訳（2024.3)
▌BPS(1株純資産) / EPS(1株利益)の推移
※株式分割/併合がある場合は遡及し算定。
株主の状況
| 株主名 | 持株比率 | ﾛｯｸｱｯﾌﾟ |
|---|---|---|
| ㈱豆蔵K2TOPﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ | 96.74% | 180日 |
| 中原 徹也(社長) | 1.12% | 継続保有 |
| 宮田 賢治 | 0.11% | 継続保有 |
| 牟田 嘉寿 | 0.10% | 継続保有 |
| 福富 三雄 | 0.09% | 継続保有 |
| 平田 雅敏 | 0.08% | 継続保有 |
| 日比生 和彦 | 0.08% | 継続保有 |
| 金子 聖史 | 0.07% | 継続保有 |
| 南雲 暢之 | 0.07% | 継続保有 |
| 粟津 雅浩 | 0.05% | 継続保有 |
| 上記以外 | 1.49% |
（LPS：投資事業有限責任組合）
▌現在の株式総数と株主構成
株式総数：16,538.5 千株（2024年5月23日現在）
| 1.6 ％ | – ％ | 98.4 ％ | – ％ |
| 260.4 千株 | – 千株 | 16,278.1 千株 | – 千株 |
※新株予約権による潜在株式(538.5千株)を含む。
2IPOの基本情報
スケジュール
| 上場承認日 | 5月23日(木) |
|---|---|
| 抽選申込期間 | 6月11日(火)～6月17日(月) |
| 当選発表日 | 6月18日(火) |
| 購入申込期間 | 6月19日(水)～6月24日(月) |
| 上場日 | 6月27日(木) |
※証券会社によってスケジュールは異なります。
| SUN | MON | TUE | WED | THU | FRI | SAT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 |
| 69 | 610 | 611 | 612 | 613 | 614 | 615 |
| 616 | 617 | 618 | 619 | 620 | 621 | 622 |
| 623 | 624 | 625 | 626 | 627 | 628 | 629 |
| 630 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 |
( 抽選申込 当選発表 購入申込 上場日 )
公開株数
| 公募株 ？資金調達などを目的に企業が新たに投資家を募集する株式。 | 50,000 株 | |
|---|---|---|
| 内訳 | (新規発行) ？公募株のうち、上場により新たに発行する株式。 | 50,000 株 |
| (自己株式) ？公募株のうち、自社で保有する自社株式。 | 0 株 | |
| 売出株 ？既存株主が売り出す株式。 | 5,087,500 株 | |
| 内訳 | (買取引受) ？売出株のうち、証券会社が株主から買い取って投資家に販売する分。 | 4,480,000 株 |
| (ＯＡ) ？売出株のうち、公募・売出しの数量を超える需要があった場合、証券会社が対象企業の大株主等から一時的に株券を借りて、公募・売出しと同一条件で追加的に投資家に販売する分。公募・売出し数量の15％が上限。 | 607,500 株 | |
| 公開株 ？新たに証券取引所に上場される企業の株式。ＯＡ分の株式を含む上場される株式の上限。 | 5,137,500 株 | |
（IPO指標）
| 時価総額 ？上場時の想定時価総額。上場時の発行済み株式数と想定価格から算出。 | 資金調達 ？IPOにより企業が新たに調達する資金額。公募株数と想定価格から算出。資金調達額が大きいほど事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 | ＯＲ ？オファリング・レシオ(ＯＲ)。発行済み株式数のどの程度を株式市場に放出するかを示す指標。一般的にＯＲが低いほど株式の「レア度」が高まり、初値が高くなりやすい。20～30％が平均値。 | 公募比率 ？公募・売出し総株数に占める公募株の割合(OR分除く)。公募比率が高いほどIPOが事業拡大にプラスに働くため、IPOの評価は高くなる。 |
|---|---|---|---|
| 205.4 億円 | 0.6 億円 | 28.2 ％ | 1.1 ％ |
※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。
▌上場後の株式総数と株主構成
| 1.6 ％ | – ％ | 71.1 ％ | – ％ | 27.3 ％ |
※新株予約権による潜在株式(538.5千株)を含む。
幹事証券と抽選本数
▌幹事証券の引受株式数
| 証券会社 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SMBC日興証券(主幹事) | 56.22％ | 2,888,500株 |
| 三菱UFJMS証券 | 28.67％ | 1,472,800株 |
| MSMUFG証券 | 10.71％ | 550,000株 |
| 大和証券 | 0.92％ | 47,500株 |
| みずほ証券 | 0.92％ | 47,500株 |
| 野村證券 | 0.92％ | 47,500株 |
| 香川証券 | 0.75％ | 38,500株 |
| SBI証券 | 0.22％ | 11,300株 |
| 松井証券 | 0.22％ | 11,300株 |
| マネックス証券 | 0.22％ | 11,300株 |
| 合計 | 100% | 5,126,200株 |
★ 委託販売による取扱株数（予想）
| 証券会社 | 委託元 | 取扱株数 |
|---|---|---|
| auカブコム証券 | 三菱 | 44,200株 |
| ＣＯＮＮＥＣＴ | 大和 | 500株 |
※取扱株数は過去実績を元に推定。
▌IPOの抽選割合と当選本数（予測）
10%
| 個人 | 19,700本 |
|---|---|
| 抽選 | 2,773本 |
| 裁量 | 16,927本 |
9%
| 個人 | 11,341本 |
|---|---|
| 抽選 | 1,296本 |
| 裁量 | 10,045本 |
18%
| 個人 | 369本 |
|---|---|
| 抽選 | 84本 |
| 裁量 | 285本 |
11%
| 個人 | 406本 |
|---|---|
| 抽選 | 52本 |
| 裁量 | 354本 |
9%
| 個人 | 402本 |
|---|---|
| 抽選 | 45本 |
| 裁量 | 357本 |
45%
| 個人 | 98本 |
|---|---|
| 抽選 | 50本 |
| 裁量 | 48本 |
90%
| 個人 | 102本 |
|---|---|
| 抽選 | 102本 |
| 裁量 | –本 |
90%
| 個人 | 102本 |
|---|---|
| 抽選 | 102本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 442本 |
|---|---|
| 抽選 | 442本 |
| 裁量 | –本 |
100%
| 個人 | 5本 |
|---|---|
| 抽選 | 5本 |
| 裁量 | –本 |
※抽選割合は過去実績を元に推定。1本=1単元。
RatingIPOの評価と初値予想
| 期待度 | 評価点 |
|---|---|
| 8.5 /15点 |
※★4以上 積極参加 ★2~3 参加 ★1 不参加
▌注目度・業績評価
システム開発関連のIPOは比較的人気が集まりやすく、注目度は高い。前期(24.3)はマイクロソフトのSaaS型ERPの導入支援や車載システムの設計・開発案件などが好調に推移し、前期比で売上は7.6％増、最終益は5％増の11.6億円で着地。今期(25.3)もERP市場の活況や自動車分野のCASE投資や産業ロボットのIT化による需要により、売上は10.1％増、最終益は17.8％増を見込む。
▌需給・価格評価
市場への供給額は65億円の中大型案件で、株主には安定株主しかいないものの再上場案件は敬遠されやすく、需給はやや不安。今期の最終益予想に基づくPERは15倍(EPS:85.2円予想)と業種平均67.6倍(情報通信・グロース)と比較して割安な水準。今期配当は1株59.58円予想(配当利回り4.7％)。
《IPOの評価指標》
| 供給額 ？投資家がIPOで吸収する金額。公開株数(公募+売出)と想定価格から算出。小さいほど初値は上昇しやすい。 | 成長率 ？直近の売上高成長率(売上高の前年比)。下段は情報・通信業(全市場)における成長率の中央値。 | ROE ？直近の自己資本利益率(=最終益/純資産)。下段は情報・通信業(全市場)におけるROEの中央値。 | PER ？想定価格を基準にした株価収益率。下段は情報・通信業(グロース)の単純PER(24.4末時点)。 | PBR ？想定価格を基準にした株価純資産倍率。純資産はIPOによる増資分を含む。下段は情報・通信業(グロース)の単純PBR(24.4末時点)。 |
|---|---|---|---|---|
| 65.8 億円 | 8.2 ％ | 57.8 ％ | 17.7 倍 | 10.1 倍 |
| 情報・通信 | 8.4 ％ | 9.6 ％ | 67.6 倍 | 3.9 倍 |
|---|
※下段は業種別の数値(成長率とROEは中央値)。
初値予想と結果
| 初値予想 （公開価格比） | 1,600円（6/19予想） （+270円 / +20.3%） |
|---|---|
| 想定価格 ？正式には想定発行価格。企業の成長戦略や業績、類似企業の株価などを参考に、発行企業と主幹事証券によって設定される。公開価格を決定していくプロセスの目安となる。 | 1,280円 |
| 仮条件 ？公開価格がブックビルディング方式で決められる際、引受証券会社があらかじめ提示する価格帯。機関投資家や他の幹事証券会社等のヒアリング結果を勘案し、主幹事証券と発行企業によって決定される。 | 1,280円 ～ 1,330円 |
| 公開価格 ？株式を新規に公開した際の公募・売り出し価格。 | 1,330円 |
| 初値 ？証券取引所に上場後、最初に取引が成立した値段。 （公開価格比） | 1,348円 （+18円 / +1.4%） |
ここでは、東証グロース市場に新規上場を果たし、きょう初値を付けた豆蔵デジタルホールディングス<202A>の初日の値動きと、今後の株価見通しについて探っていきます。主たる事業は、企業のデジタルシフトを実現し、…
過去のIPO実績
▌類似案件のIPO実績
| 銘柄名 | 騰落率 % | 供給額 億 | 成長率 % | ROE % |
|---|---|---|---|---|
| 情報戦略 | +155.3% | 14.3 | 7.2% | 15.2% |
| ドリーム・アーツ | +13.0% | 24.2 | 24.9% | 14.9% |
| Ｆｕｓｉｃ | +226.5% | 6.3 | 47.5% | 17.8% |
| ＦＩＸＥＲ | +36.0% | 29.4 | 21.8% | 11.4% |
| ジャパニアス | +97.1% | 12.6 | 8.6% | 14.1% |
▌システム開発のIPO実績
（システムの受託開発や役務提供など）
| シス開発 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/5/24 現在）
システム開発の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 175A ウィルスマート | 2024/4/16 | -4.6 ％ |
| 155A 情報戦略 | 2024/3/28 | +155.3 ％ |
| 5596 アウトルック | 2023/12/12 | -8.0 ％ |
| 4811 ドリーム・アーツ | 2023/10/27 | +13.0 ％ |
| 5590 ネットスターズ | 2023/9/26 | -8.0 ％ |
シス開発のIPO騰落率分布
▌中大型以上のIPO実績
（中大型以上：供給額50億円以上のIPO）
| 中大型以上 | 勝率 | 平均騰落率 | |||
|
|
|
（2024/5/24 現在）
中大型以上の直近IPO
| コード/銘柄 | 上場日 | 初値騰落率 |
|---|---|---|
| 176A レジル | 2024/4/24 | +0.4 ％ |
| 156A マテリアルＧ | 2024/3/29 | -8.1 ％ |
| 147A ソラコム | 2024/3/26 | +79.7 ％ |
| 141A トライアル | 2024/3/21 | +30.3 ％ |
| 5889 ＪＥＨ | 2023/11/16 | -6.5 ％ |
中大型以上のIPO騰落率分布
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セカンダリー
24年1月以降のIPO銘柄
（24/09/26 15:00）
| 銘柄 （上場日） | 現在値 （初値） | 初値比 （金額差） | 地合い |
|---|---|---|---|
| リプライオリ 242A（9/25） | 1,270 1,398 | - 9.2％ - 128円 |  |
| ＲＯＸＸ 241A（9/25） | 1,697 1,941 | - 12.6％ - 244円 |  |
| ＣｒｏｓｓＥ 231A（8/29） | 1,015 1,085 | - 6.5％ - 70円 | |
| オプロ 228A（8/21） | 1,350 1,673 | - 19.3％ - 323円 | |
| ファベル 220A（7/31） | 903 1,190 | - 24.1％ - 287円 | |
| ハートシード 219A（7/30） | 1,735 1,548 | + 12.1％ + 187円 |  |
| リベラウェア 218A（7/29） | 560 454 | + 23.3％ + 106円 |  |
| タイミー 215A（7/26） | 1,356 1,850 | - 26.7％ - 494円 | |
| フィットイージー 212A（7/23） | 1,560 1,213 | + 28.6％ + 347円 | |
| カドス 211A（7/18） | 2,569 3,210 | - 20.0％ - 641円 | |
| ＰＲＩＳＭＢｉｏ 206A（7/2） | 431 489 | - 11.9％ - 58円 | |
| ロゴスＨＤ 205A（6/28） | 2,849 2,290 | + 24.4％ + 559円 | |
| 豆蔵デジタルＨＤ 202A（6/27） | 1,304 1,348 | - 3.3％ - 44円 | |
| ＭＦＳ 196A（6/21） | 259 368 | - 29.6％ - 109円 | |
| タウンズ 197A（6/20） | 573 430 | + 33.3％ + 143円 | |
| ポストプライム 198A（6/20） | 792 450 | + 76.0％ + 342円 |  |
| ＷＯＬＶＥＳ 194A（6/20） | 1,075 875 | + 22.9％ + 200円 | |
| ライスカレー 195A（6/19） | 890 1,560 | - 42.9％ - 670円 |  |
| インテグループ 192A（6/18） | 4,105 5,940 | - 30.9％ - 1,835円 | |
| Ｃｈｏｒｄｉａ 190A（6/14） | 336 255 | + 31.8％ + 81円 | |
| Ｄ＆Ｍカンパニー 189A（6/11） | 839 1,308 | - 35.9％ - 469円 | |
| アストロスケール 186A（6/5） | 1,134 1,281 | - 11.5％ - 147円 | |
| 学びエイド 184A（5/28） | 692 1,282 | - 46.0％ - 590円 | |
| コージンバイオ 177A（4/25） | 1,827 2,030 | - 10.0％ - 203円 | |
| レジル 176A（4/24） | 1,523 1,205 | + 26.4％ + 318円 | |
| ウィルスマート 175A（4/16） | 1,003 1,580 | - 36.5％ - 577円 | |
| ハンモック 173A（4/11） | 1,219 2,160 | - 43.6％ - 941円 | |
| イタミアート 168A（4/8） | 973 2,000 | - 51.4％ - 1,027円 |  |
| アズパートナーズ 160A（4/4） | 1,980 2,923 | - 32.3％ - 943円 | |
| Ｇモンスター 157A（3/29） | 658 1,700 | - 61.3％ - 1,042円 | |
| マテリアルＧ 156A（3/29） | 814 1,085 | - 25.0％ - 271円 | |
| カウリス 153A（3/28） | 1,668 2,875 | - 42.0％ - 1,207円 | |
| 情報戦略 155A（3/28） | 502 1,021 | - 50.8％ - 519円 | |
| シンカ 149A（3/27） | 927 1,671 | - 44.5％ - 744円 | |
| ダイブ 151A（3/27） | 2,622 3,225 | - 18.7％ - 603円 | |
| コロンビアＷ 146A（3/27） | 3,505 3,745 | - 6.4％ - 240円 | |
| エルイズビー 145A（3/26） | 764 1,553 | - 50.8％ - 789円 | |
| ソラコム 147A（3/26） | 1,240 1,563 | - 20.7％ - 323円 | |
| ハッチ・ワーク 148A（3/26） | 2,680 2,815 | - 4.8％ - 135円 | |
| ＪＳＨ 150A（3/26） | 649 893 | - 27.3％ - 244円 | |
| イシン 143A（3/25） | 977 2,234 | - 56.3％ - 1,257円 | |
| ＳＴＧ 5858（3/21） | 1,835 3,215 | - 42.9％ - 1,380円 | |
| ジンジブ 142A（3/22） | 2,258 3,980 | - 43.3％ - 1,722円 | |
| トライアル 141A（3/21） | 3,435 2,215 | + 55.1％ + 1,220円 | |
| 光フードサービス 138A（2/28） | 3,555 5,850 | - 39.2％ - 2,295円 | |
| Ｃｏｃｏｌｉｖｅ 137A（2/28） | 1,182 3,990 | - 70.4％ - 2,808円 |  |
| ＶＲＡＩＮ 135A（2/22） | 2,772 5,190 | - 46.6％ - 2,418円 | |
| ＶＩＳ 130A（2/8） | 1,003 2,001 | - 49.9％ - 998円 | |
| ＳＯＬＩＺＥ 5871（2/7） | 1,900 2,020 | - 5.9％ - 120円 | |
