IPO初値予想：ノバック（5079）【3/25更新】

　ノバック（5079）の東証2部への新規上場が承認されました。ここでは、ノバックのIPOに関する基本情報から投資分析、AIによる初値予測など、詳細なデータをどこよりも早く公開します！！

1企業の基本情報

企業概要　

会社名	ノバック（5079）
所在地	兵庫県姫路市北条一丁目92番地
従業員数	289人
事業概要	土木工事・建築工事事業

【企業サイト】

https://www.novac-cnst.co.jp/

事業メモ

　土木工事事業では、国交省地方整備局や地方自治体、高速道路会社など官公庁発注工事を中心とした社会インフラストラクチャー建設工事(道路工事、河川工事、上下水道工事、土地造成工事)を展開。建築工事事業は、民間企業発注の共同住宅工事を主として、学校・福祉施設・庁舎、事務所・高速道路のサービスエリア工事などを手掛ける。

財務データ　

業績の推移

（百万円）	2017/4	2018/4	2019/4	2020/4	2021/4
売上高	27,071	29,667	30,561	27,614	30,552
経常利益	2,608	3,056	2,689	1,822	2,504
当期利益	1,684	2,047	1,815	1,220	1,713
純資産額	7,552	9,538	11,254	12,375	14,030

※単体決算。

株主の状況　

株主名	持株比率	ﾛｯｸｱｯﾌﾟ
ノバック従業員持株会	25.98%	180日間
立花充（社長）	7.33%	180日間
石田久男	7.24%	180日間
大谷敏博	5.03%	180日間
山本博和	4.25%	180日間
牧野久	4.03%	180日間
東山正人	3.82%	180日間
大谷敏彦	3.05%	180日間
大谷博三	3.05%	180日間
齋木純一郎	2.51%	180日間

2IPOの基本情報

スケジュール　

上場承認日	2月25日(金)
抽選申込期間	3月15日(火)～3月22日(火)
当選発表日	3月23日(水)
購入申込期間	3月24日(木)～3月29日(火)
上場日	3月31日(木)

※証券会社によってスケジュールが異なることがあります。

SUN	MON	TUE	WED	THU	FRI	SAT
36	37	38	39	310	311	312
313	314	315	316	317	318	319
320	321	322	323	324	325	326
327	328	329	330	331	41	42
43	44	45	46	47	48	49

( 抽選申込　当選発表　購入申込　上場日 )

公開株数　

公募株		480,000 株
	(新規発行)	480,000 株
	（自己株式）	0 株
売出株		440,000 株
	(買取引受)	320,000 株
	（ＯＡ）	120,000 株
公開株数		920,000 株

※ＯＡ：オーバーアロットメントによる売出し。

（IPO指標）

時価総額	資金調達額	ｵﾌｧﾘﾝｸﾞﾚｼｵ	公募比率
167.2 億円	15.6 億円	15.6 ％	60 ％

※時価総額と資金調達額は「想定価格」より算出。

▌上場後の株式総数と株主構成

21.0 ％

– ％

62.4 ％

– ％

15.6 ％

※新株予約権による潜在株式数(千株)を含む。

幹事証券　

証券会社	割当率	割当株数
東海東京証券(主幹事)	91.30％	840,000株
野村證券	2.61％	24,000株
SBI証券	1.30％	12,000株
楽天証券	1.30％	12,000株
岩井コスモ証券	0.87％	8,000株
あかつき証券	0.87％	8,000株
東洋証券	0.87％	8,000株
丸三証券	0.87％	8,000株

RatingIPOの分析と評価

期待度	評価点
	7.0 /15点

※IPO参加目安:★4以上「積極参加」 ★2~3「参加」 ★1「不参加」

▌事業の安定度は高い
　インフラ工事や住宅建築事業に特段の新規性はなく、注目度は低い。官公庁発注工事を定期的に受注しており、事業の安定度は高い。前期(21.4)は期首時点の手持工事高が増加したことにより、売上は前期比で10.6％増、当期利益は同40.4％増。今期(22.4)も2Q累計で売上・利益いずれも順調に推移。

▌初値は苦戦しそう
　市場への供給額は30億円の中型案件で、株主にVCが入っておらずロックアップは厳しめも、初値上昇は期待できない。前期配当は1株20円で配当利回りは0.6％と建設銘柄の中では低く、投資魅力は薄い。

供給額億	成長率 %	ROE %	PER 倍	PBR 倍
30.0	10.6	12.2	9.8	1.1

※想定価格を基準に計算。成長率は「売上高」の前年比。

初値予想と結果　

初値予想（公開価格比）	3,000円（3/25更新）（±0円 / ±0.0%）
想定価格	3,260円
仮条件	3,000円～ 3,260円
公開価格	3,000円
初値（公開価格比）	2,630円（-370円 / -12.3％）

▌AIの予測値（3/25更新）

	3,235円AI予測の詳細

▌初値騰落率の目安

±0.0 ％	+7.8 ％	+27.4 ％	+36.9 ％
(公開価格比)	(公開価格比)	素材・資材	中型

過去のIPO実績　

▌類似案件のIPO実績

銘柄名	騰落率 %	供給額億	成長率 %	ROE %
日本国土開発	+22.4%	77.4	7.8%	20.5%

▌素材・資材関連のIPO実績
（化学・鉄鋼・金属、建設業など）

素材・資材

勝率

平均騰落率

78 件
(2007年以降)

65.4 ％
（51件 / 78件）

+27.4 ％
（Q2：+6.9 ％）

（2022/3/25 現在）

素材・資材関連の直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
5078 セレ	2022/3/11	-4.2 ％
4125 三和油化工業	2021/12/23	+14.9 ％
2961 日本調理機	2021/11/9	+1.5 ％
4250 フロンティア	2021/11/1	+3.0 ％
4937 Waqoo	2021/6/29	+23.0 ％

素材・資材のIPO騰落率分布

▌中型のIPO実績
（中型：供給額20~50億円未満のIPO）

中型

勝率

平均騰落率

104 件
（2016年以降）

81.7 ％
（85件 / 104件）

+36.9 ％
（Q2：+23.9 ％）

（2022/3/25 現在）

中型の直近IPO

コード/銘柄	上場日	初値騰落率
6226 守谷輸送機工業	2022/3/17	+1.2 ％
4268 エッジテク	2022/2/17	+98.3 ％
4265 IGS	2021/12/29	+16.4 ％
2993 長栄	2021/12/24	-8.0 ％
4263 サスメド	2021/12/24	+6.4 ％

中型のIPO騰落率分布